Вопросы повышенной сложности

10. Коэффициенты . Может ли рискованный актив иметь  = 0? Объясните. Используя модель CAPM, какой будет ожидаемая доходность такого актива? Может ли рискованный актив иметь отрицательный  коэффициент? Что предсказывает CAPM об уровне ожидаемой доходности для такого актива? Можете ли вы пояснить свой ответ?

11. Линия состояния фондового рынка (SML). Предположим, что вы рассматриваете следующую ситуацию:

    Ценные бумаги компании		Ожидаемая доходность
    Abel Co.	1,15	18%
    Baker Co.	0,80	15%

12. Допустим, что эти ценные бумаги правильно оценены. Основываясь на CAPM, определите, какой будет ожидаемая рыночная доходность? Какова ставка, свободная от риска?

1 Экзамен CFA – экзамен на получение сертификата финансового аналитика, который выдается специалистам в области инвестиций в США.