Вопрос 1. Экономическое содержание оборотного капитала организации (предприятия)

Оборотный капитал – это сумма денежных средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции.

Оборотный капитал в каждый данный момент находится в сфере производства (в виде производственных запасов и незавершенного производства) и в сфере обращения – в виде готовой продукции, денежных средств и средств в расчетах. Оборотный капитала обслуживает весь кругооборот средств предприятия. Д – ПЗ… ПЗ – П – ГП… ГП – Д* (ПЗ и П – ОПФ, Д и ГП – Фонды обращения). В процессе кругооборота средств авансированный капитал последовательно принимает различные формы стоимости (денежная – товарная – производительная – товарная – производительная) и переходит из одной стадии в другую (снабжение – производство – реализация).

Для нормальной деятельности оборотный капитал должен находится на всех стадиях производственного цикла и во всех формах (денежной, товарной и производительной). Производственный цикл характеризует время (в днях), в течение которого оборотные средства иммобилизованы в запасы и дебиторскую задолженность. Разница между сроками платежа по своим обязательствам и получением денежных средств от покупателей представляет собой финансовый цикл, в течение которого средства отвлекаются из оборота предприятия. Продолжительность финансового цикла в днях рассчитывается по формуле:

Финансовый цикл = Производственный цикл – период оборачиваемости

кредиторской задолженности.

Положительной тенденцией является снижение продолжительности производственного цикла и финансового цикла в динамике.

Классификация оборотных средств

По функциональному назначению

1.1.Средства, вложенные в оборотные производственные фонды (ОПФ обслуживают сферу производства Главный признак ОПФ – они полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции в каждом производственном цикле и после реализации готовой продукции их стоимость вновь возвращается в оборот средств предприятия в денежной форме через выручку от продаж. Их основное назначение - заключается в обеспечении планомерного и ритмичного процесса производства на предприятии).

1.2.Средства, вложенные в фонды обращения (обслуживают сферу обращения и их основное назначение состоит в обеспечении денежными средствами планомерного осуществления процесса обращения, как на предприятии, так и во всех отраслях экономики).

По роли в производстве и обращении

• Производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы, др.)

• Средства в производстве (незавершенное производство, полуфабрикаты собственной выработки, расходы будущих периодов)

• Готовая продукция (готовая продукция на складе, продукция отгруженная, но не оплаченная; товары для перепродажи).

• Денежные средства (в кассе; на расчетном счете, в банке, на валютном счете).

• Краткосрочные финансовые вложения.

• Дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах.

По принципам организации

• Нормируемые (все элементы оборотных производственных фондов и готовая продукция на склад, по которым рассчитывается экономически обоснованная потребность в оборотных средствах).

• Ненормируемые ( остальные элементы фондов обращения за исключением готовой продукции на складе).

По степени ликвидности:

4.1. Наиболее ликвидные средства (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)

4.2.Средства быстро реализуемые (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы 2 раздела баланса).

4.3.Медленно реализуемые средства (запасы).

4.4.Труднореализуемые (долгосрочная дебиторская задолженность).

По источникам формирования

5.1.Собственные и приравненные к ним средства.

5.2.Заемные и привлеченные средства.

По источникам формирования:

5.1.Собственные и приравненные к ним средства.

5.2.Заемные и привлеченные средства.