Расчет величины и оценка динамики собственных оборотных средств

Наличие собственных оборотных средств (СОС) определяет­ся по данным баланса предприятия как разность между собственным капита­лом и внеоборотными активами. Величина внеоборотных активов показана в итоговой строке I раздела баланса «Внеоборотные активы» (стр. 190). Размер собственного капитала организации может быть оценен двумя методами:

• принимается равным итогу III раздела баланса «Капитал и ре­зервы» (строка 490). Тогда СОС = стр.490 - стр.190;

• определяется как сумма итога III раздела баланса «Капи­тал и резервы» (строка 490), строки 640 «Доходы будущих периодов» и строки 650 «Резервы предстоящих расходов и платежей». В этом случае СОС = стр.490 + стр.640 + стр.650 — стр.190.

Для определения доли участия собственных средств в фор­мировании оборотных активов организации рассчитываются в соответствии с названными 2-мя методами:

1) коэффициент обеспеченности органи­зации собственными оборотными средст­вами:

1) К_обесп.= , либо

2) К_обесп.= ,

где III П — итог раздела III пассива баланса — «Капитал и резервы»;

I А — итог раздела I актива баланса — «Внеоборотные активы»;

II А – итог раздела II актива баланса — «Оборотные активы»;

строка 640 - «Доходы будущих периодов»;

строка 650 — «Резервы предстоящих расходов и платежей».

Если значение данного коэффициента меньше 0,1, структура баланса может быть признана неудовлетворительной.

2) коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

К_обесп.= , либо

К_обесп.= ,

где строка 210 актива — «Запасы».

Считается, что коэффициент обеспеченности должен изме­няться в пределах 0,6—0,8, т.е. 60—80% запасов организации должны формироваться из собственных источников;

3) коэффициент маневренности:

1. К_m = , либо

2. К_m = .

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно сво­бодно маневрировать собственными средствами. Оптимальным считается значение этого коэффициента, равное 0,5.

Коэффициенты анализируются в динамике, сравниваются с установленными нормативами и могут быть использованы при проведении комплексной оценки финансовой устойчивости предприятия.

Характеристика показателей использования обс.

1. Большое значение для оценки использования ОБС имеют показатели оборачиваемости. Они рассчитываются как для оборотного капитала в целом, так и для отдельных его видов на основе общих формул:

1. Коэффициент оборачиваемости ОБС(k_об)=

Характеризует объем реализации на 1 рубль вложенных ОБС, показывает количество оборотов ОБС, совершаемых ими за отчетный период.

2. Длительность одного оборота ОБС (L_об)=

где Т=360; 90; 30; измеряется в днях. Чем меньше L_об, тем лучше, тем быстрее оборачиваются ОБС.

3. Коэффициент закрепления ОБС (k_з) обратен k_об и равен

;

k_з показывает величину ОБС, приходящуюся на каждый рубль реализованной продукции; применяется в планировании.

k_об и L_об в разрезе конкретных видов ОБС рассчитываются путем замены в общих (приведенных) формулах средней величины ОБС ((ОБС начала периода + ОБС конца периода)/2) на подобным образом исчисленные величины средней дебиторской задолженности, запасов, готовой продукции и незавершенного производства соответственно.

Ускорение оборачиваемости ОБС способствует сокращению потребности в них, приросту объемов производимой продукции (работ, услуг) и увеличению получаемой прибыли, т.е. укрепляет финансовое состояние предприятия.

Величину высвобожденных ОБС (-) или дополнительно привлеченных ОБС (+) в результате изменения продолжительности их оборота рассчитывают по формуле:

,

где последний множитель есть однодневная реализация.

Прирост объемов продукции за счет ускорения оборачиваемости ОБС (+) определяют как

,

влияние оборачиваемости на приращение прибыли – по формуле

2. Помимо показателей оборачиваемости в анализе используют уточняющие показатели:

1. для определения мобильности запасов – коэффициент накопления:

Оптимальное значение k_н=1; оно достигается, если продукция пользуется спросом.

k_н1 свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов,

k_н1 – об их недостатке.

2. Для определения выхода продукции на рубль материальных затрат определяют показатель материалоотдачи:

;

обратным ему является показатель материалоемкости:

3. Для оценки состояния дебиторской задолженности используют показатель доли задолженности в общем объеме ОБС (d_ДЗ) и дополняющий его показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в ее общем объеме (d_СДЗ):

d_ДЗ= ; d_СДЗ=

d_СДЗ характеризует качество ДЗ: тенденция к росту показателя свидетельствует о снижении ликвидности ОБС, что оценивается негативно.

По причине образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность.

Срочная возникает вследствие применяемых форм расчетов, просроченная включает неоплаченные в срок счета, за реализованные товары, в т.ч. проданные в кредит, неоплаченные вовремя векселя и т.п.

Сомнительной ДЗ считается не обеспеченная гарантиями срочная ДЗ и просроченная ДЗ со дня окончания срока ее оплаты в течение периода исковой давности (3 года, которые могут прерываться, если:

1. должник признал долг и подписал сличительные документы;

2. кредитор обратился с иском в суд и дело принято к рассмотрению).

По окончании периода исковой давности ДЗ признается безнадежной и учитывается за балансом в течение 5 лет. С баланса ДЗ может быть списана и в случае ликвидации должника.