- •В.А. Кучинський Конспект лекцій з дисципліни «Управління ризиками і страхування підприємницької діяльності»
- •Харків − 2015
- •Тема 11: „страхові ризики і їх оцінювання” 64
- •Тема 12: „страховий ринок” 78
- •Тема 13: „державне регулювання страхової діяльності” 94
- •Тема 14: „фінансова надійність страхової компанії” 98
- •Предмет, наукові основи і цілі навчальної дисципліни
- •1.2 Чинники невизначеності і ризику
- •Тема 1: „невизначеність і ризик в економіці”
- •1.1 Поняття невизначеності і ризику
- •1.3 Класифікація ризиків
- •Тема 2: „особисте ставлення людей до ризику”
- •2.1 Елементи теорії корисності і їх застосування для оцінки ставлення людей до ризику
- •2.2 Типи людей, виділені за ставленням до ризику
- •2.3 Плата за ризик. Винагорода за ризик
- •2.4 Керівники і їх поведінка в умовах ризику
- •Тема 3: „вимірювання ризику (імовірнісний підхід)”
- •3.1 Загальні принципи аналізу ризику
- •3.2 Імовірність результату
- •3.3 Очікуване значення результату
- •3.4 Розкид результатів
- •3.5 Відносний ризик
- •Тема 4: „методи кількісного аналізу ризику”
- •4.1 Статистичний метод
- •4.2 Метод аналізу доцільності витрат
- •4.3 Аналітичний метод
- •4.4 Метод аналізу чутливості
- •4.5 Нормативний метод
- •4.6 Метод експертних оцінок
- •4.7 Метод аналізу ризику за допомогою дерева рішень
- •4.8 Метод аналогій
- •Тема 5: „способи зниження ризику в підприємницької діяльності”
- •5.1 Страхування ризику
- •5.2 Розподіл ризику
- •5.3 Об'єднання ризиків
- •5.4 Диверсифікація
- •5.5 Хеджування ризику
- •5.6 Зниження ризику шляхом збору додаткової інформації
- •5.7 Резервування коштів на покриття непередбачених витрат
- •Тема 6: „ризик інвестиційних рішень в підприємницькій діяльності”
- •6.1 Поняття активу. Ризикові і безризикові активи
- •6.2 Взаємозв'язок ризику і прибутку
- •6.3 Поняття коефіцієнта чутливості і його застосування при формуванні інвестиційного портфеля
- •6.4 Ризики інвестиційних проектів і методи їх зниження
- •Тема 7: „урахування ризику при прийнятті управлінських рішень”
- •7.1 Управління і ризик: основні поняття
- •7.2 Прийняття рішень в умовах неповної поінформованості
- •7.3 Прийняття рішень в умовах активної протидії
- •7.4 Прийняття рішень в умовах незворотності вибору
- •Тема 8: „оцінка економічної безпеки підприємства”
- •8.1 Основні дефініції
- •8.2 Складові економічної безпеки підприємства
- •8.3 Інтегральна оцінка рівня економічної безпеки підприємства
- •Тема 9: „сутність, принципи й роль страхування”
- •9.1 Економічна сутність, необхідність і функції страхування
- •9.2 Основні терміни та поняття страхування
- •9.3 Страховий фонд, способи і форми та історичні етапи розвитку форм його організації
- •9.4 Принципи страхування
- •9.5 Роль страхування в розвитку сучасних суспільних соціально-економічних відносин
- •Тема 10: „класифікація страхування”
- •10.1 Поняття класифікації, значення та критерії класифікації
- •10.2 Класифікація за формою проведення. Обов’язкове та добровільне страхування
- •10.3 Класифікація за об’єктом страхування і родом небезпеки. Галузі страхування
- •10.4 Класифікація за статусом страхувальника, спеціалізацією страховика
- •10.5 Класифікація за способом розрахунку страхової виплати. Системи страхової відповідальності
- •Тема 11: „страхові ризики і їх оцінювання”
- •11.1 Поняття, види, характеристика ризиків та їх класифікація
- •11.2 Сутність оцінювання ризиків та зміст актуарних розрахунків в страхуванні
- •11.3 Показники страхової статистики і їх місце в оцінці ризиків
- •11.4 Страхові тарифи і страхові премії, їх види та методики розрахунків для різних видів страхування
- •11.5 Принципи управління страховими ризиками. Зміст ризик-менеджменту у страхуванні
- •Тема 12: „страховий ринок”
- •12.1 Поняття та основні категорії страхового ринку
- •12.2 Страхова послуга як специфічний ринковий продукт. Особливості реалізації страхової послуги та застосування маркетингу у страхуванні
- •12.3 Договір страхування як форма страхового зобов’язання та умова реалізації страхової послуги. Укладання, виконання та припинення договору страхування
- •12.4 Поняття комплексного страхового ринку і його компоненти
- •12.5 Страховий ринок України
- •12.6 Тенденції розвитку страхових ринків інших країн світу
- •Тема 13: „державне регулювання страхової діяльності”
- •13.1 Необхідність і призначення державного регулювання страхової діяльності
- •13.2 Страхове законодавство як інструмент регулювання страхової діяльності. Структура страхового законодавства України
- •13.3 Орган нагляду за страховою діяльністю та його функції. Реєстрація та ліцензування страховиків. Контроль за діяльністю суб'єктів страхового ринку
- •Тема 14: „фінансова надійність страхової компанії”
- •14.1 Поняття і зміст фінансової надійності страховика та засоби її забезпечення
- •14.2 Платоспроможність страховика та умови її забезпечення
- •14.3 Власні кошти страхової організації, їх склад і джерела формування
- •14.4 Страхові резерви, умови їхнього формування і розміщення
- •14.5 Фактичний і нормативний запас платоспроможності, порядок їх обчислення. Інші показники платоспроможності страховика
- •Література
6.4 Ризики інвестиційних проектів і методи їх зниження
До ризиків інвестиційних проектів в бізнес-проекти відносяться [10]:
1) ризик нежиттєздатності проекту − це ризик, який зв’язаний з імовірністю того, що очікувані доходи від проекту можуть бути недостатніми для покриття витрат, виплати заборгованостей і забезпечення окупності капіталовкладень. Для зниження ризику нежиттєздатності проекту необхідно інвестувати кошти в ті проекти, які мають достатній «запас міцності» за основними показникам ефективності проекту;
2) податковий ризик − це ризик, який полягає в можливих несприятливих змінах податкового законодавства, а також втратах податкових пільг унаслідок невиконання намічених термінів і умов реалізації проекту;
3) ризик несплати заборгованостей − це ризик, який зв’язаний з тимчасовим зниженням доходів через короткострокове падіння попиту на вироблений продукт або зниженням цін через надвиробництво продукту на ринку. Для зниження ризику несплати заборгованостей необхідно використовувати резервний фонд;
4) ризик не завершення будівництва − це ризик властивий інвестиційним проектам, які пов'язані із процесом будівництва. Перед початком будівництва виконавці й інвестори повинні дійти згоди щодо гарантій його завершення.
В залежності від рівнів виділяють наступні типи проектного ризику:
1) ризик власне проекту − це ризик, що виникає у відношенні проекту, коли в інвестиційному портфелі інвестора знаходиться тільки цей проект;
2) корпоративний (внутрішньофірмовий) ризик проекту − це ризик, який враховує не тільки ризик окремого проекту, а ще ризик портфеля інвестицій інвестора у цілому;
3) систематичний ризик (β-ризик) − це ризик, який зв’язаний із впливом на ефективність реалізації бізнес-проекту ситуації на ринку.
Тема 7: „урахування ризику при прийнятті управлінських рішень”
7.1 Управління і ризик: основні поняття
Узагальнюючи досвід вчених і фахівців-практиків, можна підкреслити, що особи, які приймають рішення (ОПР) в процесі аналізу інформації варіабельність даних часто ігнорують (свідомо або несвідомо), враховують лише узагальнені показники. Аналогічним чином ігнорується і множинність можливих наслідків прийняття рішень.
Виходячи з цього можна зробити висновок, що ОПР діють за принципом фіктивного зниження невизначеності (ризику), оскільки вони не мають у своєму розпорядженні надійних засобів для оцінки ризику, пов'язаного з прийняттям конкретних рішень або реалізацією певних дій.
Теорія економічного ризику і прийняття рішень в умовах неповної визначеності і ризику дає можливість підвищувати ступінь обґрунтованості прийнятих рішень, не ігнорувати багатоваріантність рішень та результатів, а належним чином враховувати їх і оптимізувати свої дії.
Вище були розглянуті основні положення імовірнісного підходу до оцінки ризику, який передбачає використання показників очікуваного значення результату, розкиду результатів, відносного ризику. Розглянуті найбільш розповсюджені методи аналізу ризику і прийняття рішень за його результатами. Однак у практичній діяльності бувають ситуації, коли на основі розглянутих методичних підходів прийняти рішення неможливе. Розглянемо ці ситуації і відповідні їм методи прийняття раціональних рішень з погляду співвідношення "ризик-результат" [14, 1]. Ці методи використовуються для прийняття рішень з урахуванням ризику в теорії ігор.