21.1. Оцінка фінансового стану підприємства, її необхідність і значення.
21.2. Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану.
21.3. Показники оцінки фінансового стану підприємства.
Мета: Ознайомитися з проведенням оцінки фінансового стану підприємства та її інформаційним забезпеченням, визначити її необхідність й значення, показники оцінки фінансового стану підприємства.
Література:
[9]; [11]; [2]; [24]; [25]; [16].
Під фінансовим станом розуміють рівень його забезпеченості відповідним обсягом фінансових ресурсів, необхідних для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасного здійснення грошових розрахунків за своїми зобов’язаннями.
Забезпеченість підприємства фінансовими ресурсами в межах розрахункової потреби та їх раціональне використання створюють широкі можливості для подальшого поліпшення виробничих показників, підвищення ефективності застосування засобів та предметів праці, робочої сили, сучасних інформаційних технологій.
Фінансовий стан підприємства є однією з найважливіших характеристик економічної діяльності підприємства у зовнішньому середовищі. Він визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловому співробітництві, оцінює наскільки гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів з фінансових, виробничих та інших відносин.
Фінансовий стан підприємства – сукупність його підсистем, що відображають тенденції змін структури активів і пасивів, обумовлених використанням капіталу та впливом внутрішнього і зовнішнього середовища функціонування підприємства.
Рис. 1. Фінансовий стан як система взаємопов’язаних елементів
Рис. 2. Структура показника «фінансовий стан підприємства»
Однією з головних характеристик фінансового стану підприємства є стабільність його діяльності з позиції довгострокової перспективи. Вона пов’язана, перш за все, із загальною фінансовою структурою підприємства, ступенем його залежності від кредиторів та інвесторів. Фінансова стійкість підприємства забезпечує вільне маневрування грошовими коштами шляхом їх ефективного використання, сприяє безперервному процесу виробництва та реалізації продукції.
Аналіз стійкості фінансового стану підприємства дозволяє відповісти на питання: наскільки правильно підприємство керує своїми фінансовими ресурсами протягом певного періоду.
Показники фінансової стійкості підприємства:
А) Коефіцієнти капіталізації
Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності):
Оптимальне
значення
>0,5;
якщо цей коефіцієнт зростає, то більшою
стає незалежність підприємства від
кредиторів.
2) Коефіцієнт фінансової залежності:
Цей
показник обернений до
,
тому 1<
<+
.
Значення
повинно бути не більше 2.
3) Коефіцієнт фінансового ризику:
Значення
показує, скільки позикових коштів
припадає на 1 грн власного капіталу.
Ріст даного показника в області
> 1 сигналізує про деяке зниження
фінансової стійкості підприємства і
навпаки.
4) Коефіцієнт мобільності власного капіталу:
Значення
повинно бути більше 0,5.
Б) Коефіцієнти покриття характеризують фінансову стійкість з позиції витрат, пов’язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел залучених коштів.
1) Коефіцієнт структури покриття довгострокових вкладень:
Оптимальне значення цього показника дорівнює 0,6.
За ознакою незалежності підприємства з фінансової точки зору виділяють типи його фінансової стійкості:
- абсолютна стійкість;
- нормальна стійкість;
- нестійкий стан;
- кризовий стан.
Наступною важливою групою показників, які характеризують фінансовий стан підприємства у короткостроковому періоді, є показники ліквідності та платоспроможності.
Показники платоспроможності та ліквідності використовують не лише самі підприємства, а й зовнішні інвестори.
Ці показники віддзеркалюють можливості своєчасного та повного проведення розрахунків за короткостроковими зобов’язаннями перед контрагентами.
Під платоспроможністю розуміють наявність грошових коштів та їх еквівалентів у кількості, достатній для розрахунків по кредиторській заборгованості, яка вимагає негайної оплати.
Ліквідність проявляється у здатності підприємства перетворювати свої активи у грошові кошти для покриття всіх необхідних платежів з настанням термінів їхньої сплати.
Аналіз показників ліквідності полягає у порівнянні засобів по активах, згрупованих за ступенем їх ліквідності та розташованих у порядку складання ліквідності, з обов’язками по пасивах, згрупованих за строками їх погашення і розташованими у порядку зростання таких строків.
Більш детально характеризують ліквідність підприємства фінансові коефіцієнти, які розраховуються за інформацією з відповідної фінансової звітності.
1) Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) показує, скільки разів короткострокові зобов’язання покриваються оборотними активами компанії, тобто скільки разів підприємство здатне задовольнити вимоги кредиторів, якщо оберне в готівку всі активи, що є в його розпорядженні на даний момент часу.
.
Значення повинно знаходитися в межах від 1 до 2.