30. Оцінювання фінансової стійкості на основі показників грошового потоку

Ці показники обчислюються на основі формі №3

1. Рентаб на основі грош потоку = ГП/ЧД від реал прод

2. Коеф самофінансування (грошової віддачі інвестицій) = ГП/сум ін вест

3. Коеф обслуг боргу = Поз кап/Гп від опер діяльн.

31. Визначення зони безпечності підприємства

Поріг рентабельності являє собою відношення суми постійних витрат у собівартості продукції до питомої ваги маржинального доходу у виручці:

Вкр(поріг рентабельності або точка беззбитковості) = Спост/ПВМД

С_тст — постійні витрати у собівартості продукції;

ПВМД- питома вага маржинального доходу у виручці.

Економічний зміст цього показника полягає втому, шо визна­чається та сума виручки, яка необхідна для покриття всіх постійних витрат підприємства. Прибутку при цьому не буде, але не буде і збитку. Рентабельність при такому обсязі реалізації дорівнювати­ме нулю. Точка беззбитковості використовується для розрахунку запасу фінансової стійкості (безпеки):

Зфб = (ВР-Вкр)/ВР*100% або Зфб = ВР-Вкр,

де 3фб— запас фінансової стікості (безпеки); ВР- виручка від реалізації продукції; Вкр — поріг рентабельності.

32. Сутність патоспромржності та ліквідності

Платоспроможність - це можливість підприємства наявними грошовими ресурсами своєчасно погасити свої строкові зобов'я­зання. При дослідженні поточної платоспроможності порівнюють­ся суми платіжних засобів підприємства зі строковими зобов'язан­нями. До платіжних засобів відносяться: грошові кошти, коротко­строкові цінні папери (які можуть бути швидко реалізовані й перетворені в гроші) та частина дебіторської заборгованості щодо якої є впевненість у надходженні. До складу строкових зобов'язань включаються поточні пасиви, короткострокові кредити банків, кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, бюджету тощо.

Неплатоспроможність підприємства можна визначити і візуально: відсутність грошей на розрахунковому та інших рахунках в банку, наявність прострочених кредитів банку, позик, заборгованості фінансовим органам, тривале порушення термінів виплати заробіт­ної плати тощо.

Основними причинами неплатоспроможності можуть бути:

• помилки в розрахунках планових обсягів виробництва і реалі­зації продукції, її собівартості;

• невиконання планових завдань виробництва і реалізації про­дукції, порушення її структури та асортименту, зниження якості;

• підвищення собівартості продукції;

• в умовах конкуренції втрата каналів реалізації і постійних покупців, замовників;

• неплатоспроможність самих покупців і замовників з різних на це причин;

• невиконання плану прибутку і нестаток власних джерел фінансування підприємства;

• інфляційні процеси і податкова політика;

• значне відволікання коштів у дебіторську заборгованість та у надлишкові виробничі запаси;

• низьке обертання оборотного капіталу.

Ліквідність - це здатність підприємства розраховуватися за своїми поточними зобов'язаннями шляхом перетворення активів на гроші.

Ліквідність розглядають з двох позицій:

1. як час, необхідний для продажу активу;

2. як суму, одержану від продажу активу.

Тому, ліквідність - це здатність підприємства перетворювати свої активи в гроші для покриття своїх необхідних платежів в міру настання їх строків та швидкість здійснення цього.

Отже, поняття платоспроможності та ліквідності підприємства дуже близькі.