- •1 Поняття та економічна суть інвестицій
- •2 Теоретичні основи інвестування в контексті макроекономічних подій (ранній меркантилізм, кейнсіанство, класична школа, ліберальна інвестиційна теорія
- •3 Характеристика цінностей, що складають поняття «інвестиції» відповідно до Закону України «Про інвестиційну діяльність»
- •4 Оцінка та прогнозування макроекономічних показників розвитку інвестиційного ринку
- •5 Класифікація інвестицій по їх характерним ознакам
- •6 Фактори, що впливають на обсяги інвестицій
- •7 Валові та чисті інвестиції, їх економічний зміст та значення
- •10 Ринок цінних паперів та його функції
- •8 Залежність обсягів вкладень інвестора інвестицій від економічної ситуації на ринку
- •9 Вплив відсоткової ставки на обсяг інвестицій в країні, визначення без ризикової відсоткової ставки
- •12 Управління інвестиційним портфелем та оцінка інвестиційних якостей цінних паперів
- •13 Методика розрахунку ринкової вартості облігації з фіксованою куппоною ставкою
- •14 Цінні папери, їх сутність, класифікація, функції
- •15 Акції, їх класифікація, оцінка вартості акцій, джерела доходів від акцій
- •16 Показники, що використовуються для визначення доходності фінансових операцій з акціями
- •17 Облігації як цінні папери, їх класифікація, оцінка їх вартості, джерела доходів від облігацій
- •18 Прямі інвестиції, як об’єкт реального інвестування, їх сутність та значення
- •19 Сукупна дохідність та середньорічна сукупна дохідність акцій, методика їх розрахунку
- •20 Показники, що характеризують привабливість акцій, методика їх розрахунку
- •21 Індекс прибутковості як один із методів оцінки ефективності інвестиційних проектів
- •22 Період окупності як один із методів оцінки ефективності інвестиційних проектів
- •23 Віддача на вкладений капітал як один із методів оцінки ефективності інвестиційний проектів
- •24 Визначення теперішньої вартості інвестицій
- •25 Визначення майбутньої вартості інвестицій
- •26 Непрямі інвестиції, як об’єкт реального інвестування, їх сукупність та значення
- •27 Характеристика цінних паперів другого порядку
- •28 Регулювання ринку цінних паперів. Функції державної комісії з цінних паперів та фондового ринку
- •29 Фондова біржа, її функції, основні операції, що здійснює біржа, статті доходу біржі
- •30 Об’єкти фінансового фінансування, їх економічний зміст.
- •31Фючерси, їх економічний зміст та способи застосування інвесторами.
- •32 Опціони, їх економічний зміст та способи застосування інвесторами.
- •33 Ризики в інвестуванні, способи вимірювання ризику.
- •34 Емітенти цінних паперів, їх класифікація по видам цінних паперів, що ними випускаються.
- •35Капітальні вкладення, як економічна категорія, їх сутність: показники, що характеризують ефективність капітальних вкладень.
- •36 Суб’єкти інвестиційної діяльності.
- •37 Початкові інвестиції, їх економічний зміст, методика розрахунку.
- •38Джерела фінансування капітальних вкладень в інвестиційній діяльності.
- •39 Інтелектуальні та інноваційні інвестиції, їх характеристики
- •40 Венчурне підприємство його особливості. Стан розвитку венчурного підприємства в Україні.
- •41 Інвестиційний ринок, основні його елементи, ринкова кон’юнктура.
- •42 Основні учасники ринку цінних паперів, їх характеристика.
- •43 Фінансові інститути, як суб’єкти інвестиційної діяльності.
- •44 Державне регулювання інвестиційного процесу.
- •45 Вплив фінансово-кредитної системи на інвестиційний процес.
- •46 Вплив амортизації на інвестиційний процес, методи нарахування амортизації.
- •47 Інвестиційний клімат, фактори, що впливають на нього
- •48 Методика здійснення аналізу інвестиційної діяльності на підприємстві
- •49 Внутрішня норма прибутковості інвестиційного проекту, її зміст, значення, методика розрахунку
- •50 Способи оцінки окупності інвестиційних проектів, їх сутність
- •51 Приведена та чиста приведена вартість, її теоретичний зміст, методика розрахунку
- •52 Інвестиційний проект, його склад та зміст, оточення проекту, його учасники
- •53 Коефіцієнт ануїтету, його сутність, методика розрахунку: використання цього показника в практиці оцінки вартості капіталу
- •54 Міжнародні інститути, які здійснюють інвестиційну діяльність
12 Управління інвестиційним портфелем та оцінка інвестиційних якостей цінних паперів
Основними цілями цінних паперів: - дохідність; - зростання капіталу; - безпека капіталу; - ліквідність. Важливі для інвестора тому що кожен інвестор буде вести свою стратегію. Дохідність – це можливість отримувати дохід у майбутньому. Безпека вкладення – здатність емітенту нести відповідальність перед інвестором за залучені кошти. Зростання капіталу – вартість початкового інвестування з часом зростає. Ліквідність – те що можна перетворити в готівкові кошти. Сукупність цінних паперів називається інвесторним портфелем. Інвестиційним портфелем можуть бути фіксовані, змінювані. Інвестиційні банківські портфелі є двох типів: • активний — зорієнтований на отримання основного доходу внаслідок операцій із цінними паперами на активному ринку. • пасивний — зорієнтований на отримання доходу у формі процентів і дивідендів. Види банківських портфелів цінних паперів передбачають вкладення коштів: • у торговий портфель цінних паперів. • портфель цінних паперів на продаж. • портфель цінних паперів, що утримуються до погашення. • портфель інвестицій в асоційовані та дочірні компанії. Цінні папери в торговому портфелі та портфелі банку на продаж — це папери, які придбані банком з метою подальшого продажу й отримання торговельного прибутку від різниці між ціною продажу і купівлі та які відповідають одразу двом вимогам: • вільно обертаються на ринку; • мають визначений короткостроковий період дієздатності. Портфель цінних паперів, що утримуються до погашення, складається з цінних паперів, що були придбані для їх утримання до настання строку погашення та отримання дивідендного доходу, а також для використання інших прав, що випливають із володіння цінними паперами.
13 Методика розрахунку ринкової вартості облігації з фіксованою куппоною ставкою
Облігації – це цінні папери, що свідчить про внесення власником грошових коштів і підтверджуючи зобов’язання емітента сплатити номінальну вартість цього цінного паперу в передбачений в ньому строк із виплатою фікс.%. Поділ облігації за особливістю реєстр і обігу: - на пред’явника; - іменні. А також за регіонал ознакою емітента: - укр. еміт, - заруб еміт. Визнач ті ж інвестиційні особливості, що і для акцій. Поділ облігацій за видами емітентів: - облігації внутрішньодержавної позики; - облігації місцевих позик; - облігації підприємств і бірж.
Має суттєве значення для інвесторів перш за все з позиції рівня її ризику. Найменший ризик мають облігації внутрішньодержавні позик. В деяких країнах із розвинутою е-кою вони служать еталоном інвестицій без ризику. Найбільший рівень ризику характерний для облігацій підприємств і бірж. Відповідно диференціюється і рівень доходів за даними облігацій.
Поділ облігацій за строком погашення: - короткострокові; - середньострокові; - довгострокові. Поділ облігацій за вормами виплати винагороди: - процентні; - безпроцентні.
Поділ цікавий інвестору з точки зору мети вкладення коштів. Якщо такою метою є приріст кап в грошовій формі, то інвестиціям доцільна в процентні облігації внаслідок їх більшої ліквідності на фондовому ринку. Безпроцентні облігації передбачають виплату доходу у вигляді визначеного товару або послуги. Такі облігації викликають інтерес у інвестора і фіз. Осіб у 2 випадках: - при значному дефіциті даних товарів і послуг; - при суттєвій різниці між стартовою ціною купівлі облігацій і реальною ціною запропонованої якості товарів і послуг. Подальша конкретизація інвестиційних якостей окремих видів облігацій здійсн в наступному порядку: - оцінка інв привабливості регіонів (за облігаціями внутрішньомісц позик); - оцінка фін стійкості і платоспроможності п-ств; - оцінка х-ру обігу облігацій на ФР (всіх видів); - оцінка умов емісій облігацій.