- •1 Поняття та економічна суть інвестицій
- •2 Теоретичні основи інвестування в контексті макроекономічних подій (ранній меркантилізм, кейнсіанство, класична школа, ліберальна інвестиційна теорія
- •3 Характеристика цінностей, що складають поняття «інвестиції» відповідно до Закону України «Про інвестиційну діяльність»
- •4 Оцінка та прогнозування макроекономічних показників розвитку інвестиційного ринку
- •5 Класифікація інвестицій по їх характерним ознакам
- •6 Фактори, що впливають на обсяги інвестицій
- •7 Валові та чисті інвестиції, їх економічний зміст та значення
- •10 Ринок цінних паперів та його функції
- •8 Залежність обсягів вкладень інвестора інвестицій від економічної ситуації на ринку
- •9 Вплив відсоткової ставки на обсяг інвестицій в країні, визначення без ризикової відсоткової ставки
- •12 Управління інвестиційним портфелем та оцінка інвестиційних якостей цінних паперів
- •13 Методика розрахунку ринкової вартості облігації з фіксованою куппоною ставкою
- •14 Цінні папери, їх сутність, класифікація, функції
- •15 Акції, їх класифікація, оцінка вартості акцій, джерела доходів від акцій
- •16 Показники, що використовуються для визначення доходності фінансових операцій з акціями
- •17 Облігації як цінні папери, їх класифікація, оцінка їх вартості, джерела доходів від облігацій
- •18 Прямі інвестиції, як об’єкт реального інвестування, їх сутність та значення
- •19 Сукупна дохідність та середньорічна сукупна дохідність акцій, методика їх розрахунку
- •20 Показники, що характеризують привабливість акцій, методика їх розрахунку
- •21 Індекс прибутковості як один із методів оцінки ефективності інвестиційних проектів
- •22 Період окупності як один із методів оцінки ефективності інвестиційних проектів
- •23 Віддача на вкладений капітал як один із методів оцінки ефективності інвестиційний проектів
- •24 Визначення теперішньої вартості інвестицій
- •25 Визначення майбутньої вартості інвестицій
- •26 Непрямі інвестиції, як об’єкт реального інвестування, їх сукупність та значення
- •27 Характеристика цінних паперів другого порядку
- •28 Регулювання ринку цінних паперів. Функції державної комісії з цінних паперів та фондового ринку
- •29 Фондова біржа, її функції, основні операції, що здійснює біржа, статті доходу біржі
- •30 Об’єкти фінансового фінансування, їх економічний зміст.
- •31Фючерси, їх економічний зміст та способи застосування інвесторами.
- •32 Опціони, їх економічний зміст та способи застосування інвесторами.
- •33 Ризики в інвестуванні, способи вимірювання ризику.
- •34 Емітенти цінних паперів, їх класифікація по видам цінних паперів, що ними випускаються.
- •35Капітальні вкладення, як економічна категорія, їх сутність: показники, що характеризують ефективність капітальних вкладень.
- •36 Суб’єкти інвестиційної діяльності.
- •37 Початкові інвестиції, їх економічний зміст, методика розрахунку.
- •38Джерела фінансування капітальних вкладень в інвестиційній діяльності.
- •39 Інтелектуальні та інноваційні інвестиції, їх характеристики
- •40 Венчурне підприємство його особливості. Стан розвитку венчурного підприємства в Україні.
- •41 Інвестиційний ринок, основні його елементи, ринкова кон’юнктура.
- •42 Основні учасники ринку цінних паперів, їх характеристика.
- •43 Фінансові інститути, як суб’єкти інвестиційної діяльності.
- •44 Державне регулювання інвестиційного процесу.
- •45 Вплив фінансово-кредитної системи на інвестиційний процес.
- •46 Вплив амортизації на інвестиційний процес, методи нарахування амортизації.
- •47 Інвестиційний клімат, фактори, що впливають на нього
- •48 Методика здійснення аналізу інвестиційної діяльності на підприємстві
- •49 Внутрішня норма прибутковості інвестиційного проекту, її зміст, значення, методика розрахунку
- •50 Способи оцінки окупності інвестиційних проектів, їх сутність
- •51 Приведена та чиста приведена вартість, її теоретичний зміст, методика розрахунку
- •52 Інвестиційний проект, його склад та зміст, оточення проекту, його учасники
- •53 Коефіцієнт ануїтету, його сутність, методика розрахунку: використання цього показника в практиці оцінки вартості капіталу
- •54 Міжнародні інститути, які здійснюють інвестиційну діяльність
16 Показники, що використовуються для визначення доходності фінансових операцій з акціями
Доходи від підвищення ринкової ціни акцій отримують ті, хто купує дохідні акції на певний період, за який ринкова ціна акції зросла. При продажу таких акцій через деякий час власник отримає дохід не лише від дивідендів, а й від різниці вартості акції на момент продажу та купівлі (дисконт). Ринкову ціну часто називають курсом акцій. Уважний інвестор, який стежить за діяльністю фірми, в яку він вніс свої кошти, постійно спостерігає за курсом акцій фірми на ринку цінних паперів, щоб не прогаяти момент продажу акцій у випадку спаду виробництва фірми. Доходи від відносного збільшення кількості акцій у результаті їх подрібнення. Подрібнення акцій — це процедура, при якій загальні акції, викуплені акціонерами, діляться на більшу кількість акцій, наприклад, у співвідношенні 2 :1; 3 :1; 4 :1. Після такого подрібнення акціонер, який спочатку володів, наприклад, 10 акціями, має уже 20, ЗО, 40 акцій. Така процедура знижує ринкову вартість акцій і вони стають більш привабливими для покупців, особливо якщо величина дивіденду на одну акцію зберігається або знижується у меншій пропорції. Такі фактори свідчать про те, що їх курс буде через деякий час знову зростати, отже, збільшаться пропорційно подрібненню доходи першочергових інвесторів. Якщо до цієї суми додати щорічні дивіденди, то сума доходу власника пакету акцій зросла би ще більше. Це свідчить про доцільність довготермінових інвестицій. Акції приносять значний прибуток саме з часом, за умови, що фірма, яку обрали для інвестицій, успішно працює. Коли корпорація приймає рішення про подрібнення акцій, що, як бачимо, вигідне акціонерам? У випадку процвітання акціонерного товариства, різкого зростання на біржі курсу його акцій настає час, коли ніхто їх не купує (бо ніхто не продає). Це невигідно фірмі і вона приймає рішення про подрібнення акцій, наприклад, 2:1, водночас ціна цих акцій знижується вдвічі, і збільшується їх купівля-продаж. Отже, процедура подрібнення акцій вигідна обом сторонам: емітенту й інвестору.
17 Облігації як цінні папери, їх класифікація, оцінка їх вартості, джерела доходів від облігацій
Облігація - це цінний папір, що засвідчує внесення її власником грошових коштів і підтверджує зобов'язання відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного паперу в передбачений в ньому строк з виплатою фіксованого процента. Головна відмінність облігацій полягає в тому, що, як уже відмічалося вище, вони є, на відмінну від акцій, інструментами позики, їх власники не є власниками підприємств-емітентів і не мають права голосу на його зборах. Облігація – це цінний папір який засвідчує внесення їх власних коштів і зобов’язань відшкодувати йому в передбачуваний строк з вимогою фіксованого відсотку. Класифікація облігацій: 1)За характером розподілу: - іменні; - не іменні. 2) Залежно від емітенту: - державна; - корпоративна. 3) Залежно від обігу: - ринкові; - не ринкові. 4) Залежно від методу розміщення: - на добровільній основі; - примусовій. 5) Від виплати доходів: - лотерейні виграшні; - процентні; - з нульовим купоном; - без процентні. Переважна більшість різновидів облігацій вільно обертаються на ринку позичкового капіталу. Облігації, що обертаються на ринку цінних паперів мають три різновиди цін: номінальну, викупну і курсову (ринкову) ціну. Номінальна ціна вказана на лицьовому боці облігації і є основою для подальших розрахунків, а також базою нарахування процентів. Згідно з чинним законодавством номінальна ціна облігації мінімально має становити 50 грн., а всі вищі номінали повинні бути кратними мінімуму. Викупна ціна означає ціну, за якою емітент викуповує облігацію після збігу терміну позики. Вона може співпадати з номіналом, у процентних облігаціях є вищою номіналу, а в дисконтних — наближатися до нього. Курсова ціна складається на ринку цінних паперів під впливом умов позики та прибутковості облігації і ринкової кон´юнктури на кожний даний момент. Значення ринкової ціни виражається у відсотках до номіналу і може виражатися, приміром, так: 77,90. Це означає що ринкова ціна облігації складає 77,90% від номіналу.