52. Модель циклу стратегічного управління реструктуризацією підприємства.

Отправным моментом в развитии стратегического управления является четко сформулированное видение (представление) собственниками предприятия его образа в перспективе и главных направлений развития (главная стратегическая цель, миссия). Достичь этого возможно при реализации экономического и организационного подхода к стратегическому управлению предприятием, которое базируется на стратегическом анализе внешней и внутренней среды, диагностике финансово-хозяйственного состояния. Логическая модель цикла стратегического управления реструктуризацией предприятия: 1. Стратегический анализ. 2. Стратегический план развития предприятия. 3. Диагностика фин.-экон. состояния предприятия. 4. Принятие решения по стратег. преобр. предприятия. 5. Программа реструктуризации. Бизнес-план. 6. Реализация программы реструктуризации. 7. Мониторинг результатов и корректировка программы.

53. Концептуальна схема комплексної реструктуризації підприємства.

Концептуальная схема комплексной реструктуризации предприятия: 1.Предприятие. Законодательно-нормативная база + Информационная база предприятия. 2. Стратегический анализ. Инструменты: Анализ бизнес-среды, Бенчмаркинг, SWOT-анализ, Финансово-экономическийанализ, Анализ внутреннего потенциала предприятия. 3.Разработка (пересмотр) стратегии реструктуризации: Принятие стратегического управленческого решения путем: 4.1.Адаптивной реструктуризации; 4.1.1.Маркетинговые и производственно-коммерческие решения. Специальный маркетинговый план повышения конкурентоспособности продукции. 4.2.Реинжиниринга; 4.2.1.Решения в области организации производства и управления. Пакет мер по реинжинирингу бизнес-процессов. 4.3.Внесудебного финансового оздоровления; 4.3.1.Решения о реструктуризации долгов и преобразования деятельности; 4.3.1.1.Пакет мер по финансовому оздоровлению; 4.3.1.2.Реорганизационные институциональные мероприятия. 4.4.Судебного исполнения; 4.4.1.Санации; 4.4.2.Процедуры банкротства (ликвидации) предприятия. 5.Бизнес-планирование целевое. 6.Бизнес-планирование интегрированное. 7.Экспертиза бизнес-проектов. 8.Реализация управленческих решений. 9. Мониторинг реализации управленческих решений.

54. Зміст санації (фінансового оздоровлення) суб'єкта господарювання.

Под санацией понимается система мер, осуществляемых во время возбуждения дела о банкротстве с целью предотвращения признания должника банкротом и его ликвидации, направления на оздоровление финансово-хозяйственного положения должника, а также удовлетворения в полном объеме или частично требований кредиторов путем кредитования, реструктуризации предприятия, долгов, капитала или изменение организационно-правовой и производственной структуры должника. Инвестор заключает соглашение с кредиторами о переводе на себя долгов предприятия-должника взамен на удовлетворение требований кредиторов. Только при процедуре санации в ходе банкротства законодательно разрешено переводить долг. Следовательно, процедуру санации можно рассматривать, прежде всего как привлечение инвестора, вкладывающего средства в оздоровление финансово-экономического состояния предприятия-должника, в результате которого происходит перераспределение собственности. Кроме того, предусмотрена (и это является составляющей санационной процедуры), возможность продажи имущества должника уже в процессе санации для возможности погашения долгов через открытые торги. Изменены основания и порядок признания недействительными сделок должника. Могут быть признаны недействительными сделки должника: - с заинтересованными лицами, в результате которой могут быть нанесены убытки кредиторам; - с отдельным кредитором или другим лицом на протяжении 6 месяцев до принятия решения о санации, дающая преимущества одному кредитору перед другими или связанная с передачей доли в имуществе должника. Под мировым соглашением имеется в виду договоренность между должником и кредиторами относительно рассрочки и списания долгов, которое оформляется соглашением сторон и может иметь место на любой стадии банкротства. Если расчеты с кредиторами должником не осуществлены до окончания санации, суд признает предприятие банкротом и открывает ликвидационную процедуру. Рассмотренный выше порядок проведения предусмотренных законом процедур восстановления платежеспособности должника или признания его банкротом предусматривает четкое соблюдение регламентных функций ключевой фигурой санационного процесса – арбитражным управляющим. Анализ практики, уже сложившейся в Украине, убедительно свидетельствует о многочисленных фактах нарушений и коррупционных проявлений именно при выполнении арбитражным управляющим своих обязанностей.

55. Структурні елементи санації. Формування стратегічних цілей і тактики проведення санації.

Процес фінансового оздоровлення починається з виявлення та аналізу причин фінансової кризи. Проведення такого аналізу дає змогу або прийняти рішення щодо доцільності проведення санації, або, якщо це зробити неможливо, щодо повної ліквідації. За проведення процесу санації необхідно визначити її цілі та стратегію. На підставі обґрунтованої стратегії розробляється система санаційних заходів, формується програма і проект плану санації. На кінцевому етапі здійснюється реалізація цього плану. Оцінка фінансового стану підприємства та причин фінансової кризи, згідно з класичною моделлю санації дає змогу зробити висновок про доцільність чи недоцільність санації даної господарської одиниці. Якщо виробничий потенціал підприємства зруйновано, капітал втрачено, структура балансу незадовільна, то приймається рішення про консервацію та ліквідацію господарського суб'єкта. У тому разі, коли підприємство має реальну можливість відновити платоспроможність, ліквідність і прибутковість, має достатньо підготовлений управлінський персонал, ринки збуту товарів, а виробництво продукції відповідає пріоритетним напрямкам економіки країни, приймається рішення про проведення санації. Окремим і дуже важливим аналітичним блоком у класичній моделі є формування стратегічних цілей та тактики проведення санації. Стратегія — це узагальнена модель дій, необхідних для досягнення поставлених цілей через координацію та розподіл ресурсів компанії. Кінцева мета санаційної стратегії полягає в досягненні довгострокових конкурентних переваг, які б забезпечили компанії високий рівень рентабельності, а суть самої стратегії — у виборі найліпших варіантів розвитку фірми та в оптимізації політики капіталовкладень. Відповідно до вибраної стратегії розробляється програма санації, тобто система взаємозв'язаних заходів, спрямованих на вихід підприємства з кризи. Вона формується на підставі комплексного вивчення причин фінансової кризи, аналізу внутрішніх резервів, висновків про можливості залучення капіталу та стратегічних завдань санації. Наступним елементом класичної моделі оздоровлення є проект санації, який розробляється на базі санаційної програми і містить техніко-економічне обґрунтування санації, розрахунок обсягів фінансових ресурсів, необхідних для досягнення стратегічних цілей, конкретні графіки та методи мобілізації фінансового капіталу, строки освоєння інвестицій та їхньої окупності, оцінку ефективності санаційних заходів, а також прогнозовані результати виконання проекту. Проект фінансового оздоровлення доцільно розробляти в кількох варіантах. Беручи загалом, проект санації може мати таку структуру: 1.Загальна характеристика підприємства: ●фактичний фінансовий стан підприємства (фактичний обсяг реалізованої продукції, прибуток, заборгованість, коефіцієнт платоспроможності та ліквідності); ●аналіз причин, унаслідок яких підприємство потрапило у скрутне фінансове становище; ●перспективи виходу з цього стану. 2.План фінансового оздоровлення: ●виробнича програма на найближчі роки (назва продукції, кількість, вартість); ●баланс грошових доходів і витрат (сума необхідної допомоги в розрізі окремих джерел показують окремо); ●розрахунок ефективності заходів, спрямованих на оздоровлення підприємства. 3.Прогнозовані кінцеві результати реалізації проекту. План фінансового оздоровлення може бути складений у формі бізнес-плану. Такий бізнес-план спрямований на відновлення платоспроможності і досягнення ефективної діяльності з урахуванням наданої державної підтримки для проведення санаційних заходів.