4. Фінансовий механізм і фінансові важе­лі .

Конкуренцію і конкурентоспроможність підприємств, які заро­джуються під час переходу до ринкової системи господарювання, можна забезпечити лише правильною організацією управління фі­нансами, рухом фінансових ресурсів (капіталу) та фінансовими від­носинами.

Оптимальна взаємодія фінансових відносин досягається за допо­могою всіх фінансових категорій (доходу (виручки), прибутку, амор­тизації, основних і оборотних коштів, податків, кредиту, бюджету), нормативів, пільг, санкцій, різного роду стимулів та інших фінансо­вих важелів.

Ефективне використання фінансового механізму для досягнення такої оптимальної взаємодії фінансових відносин і грошових фондів і є змістом фінансового менеджменту.

ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ

Фінансові методи

Фінансові важелі

Правове забезпечення

Нормативне забезпечення

Інформаційне забезпечення

• прогнозування

• планування

• інвестування

• кредитування

• оподаткування

• самофінансування

• система розрахунків

• матеріальне стимулювання і відпо-відальність

• страхування

• фондоутворення

• оренда

• лізинг

• факторинг

• взаємовідносини із засновниками, суб’єкта-ми господарювання

• прибуток

• дохід

• амортизаційні відра-хування

• ціна

• податки

• орендна плата

• фінансові санкції

• відсотки

• цільові грошові фонди

• пайові внески

• інвестиції

• форма розрахунків

• види кредитів

• дисконт

• валютні курси

• Закони України

• постанови Верхов-ної Ради

• накази Президента

• постанови Уряду

• накази та листи від міністерств і відомств

• статут юридичної особи (суб’єкта гос-подарювання)

• інструкції

• нормативи

• норми

• методичні вка-зівки

• інша нормативна документація

• звітні дані підприємств (бухгалтерські)

• дані статистичних збірників

• дані одноразо-вих обстежень

Мал. 1.3. Фінансовий механізм підприємства і його забезпечення

Як показано на малюнку 1.3. до структури фінансового механізму входять п'ять взаємопов'язаних елементів:

• фінансові методи;

• фінансові важелі;

• правове, нормативне та інформаційне забезпечення.

Фінансові методи — це спосіб впливу фінансових відносин на господарський процес.

Фінансові методи діють у 2-х напрямках:

1. за лінією управління рухом фінансових ресурсів (капіталу);

2. за лінією ринкових комерційних відносин, які пов'язані з порів­нянням витрат та результатів з матеріальним стимулюванням та відповідальністю за ефективне використання грошових фондів.

Ринковий зміст у фінансові методи вкладається не випадково. Це обумовлено тим, що функції фінансів в сфері виробництва та обігу тісно пов'язані з комерційним розрахунком.

Комерційний розрахунок — це метод ведення господарської діяльності, який спрямовано на досягнення максимальних результатів при міні­мальних витратах капіталу в умовах конкурентної боротьби.

При цьому слід розраховувати та порівнювати різні варіанти вкла­дення капіталу за раніше обраним критерієм вибору (максимум доходу (прибутку) на гривню капіталу; мінімум грошових витрат та фінансових витрат та інше).

У західній господарській практиці вимога порівняння розмірів вкладеного у виробництво капіталу з результатами господарської ді­яльності визначається терміном "інпут - аутпут" (input-output).

Дія фінансових методів проявляється у формуванні та викорис­танні грошових фондів.

Фінансові важелі - це прийом дії фінансового методу.

До фінансових важелів належать прибуток, доходи, амортиза­ційні відрахування, фонди цільового призначення, фінансові санкції та інші.

Правове забезпечення функціонування фінансового механі­зму включає законодавчі акти, постанови, накази та інші правові до­кументи установ управління.

Нормативне забезпечення функціонування фінансового механізму становлять інструкції, нормативи, норми, тарифні ставки, методичні вказівки, роз'яснення та інша нормативна документація.

Інформаційне забезпечення - функціонування фінансового механізму складається з різного роду та виду економічної, комер­ційної, фінансової та іншої інформації.

До фінансової інформації відноситься: інформування про фінан­сову стійкість та платоспроможність своїх партнерів та конкурентів, про ціни, дивіденди, проценти на товарному, фондовому та валют­ному ринках; повідомлення про положення справ на біржовому рин­ку; про фінансову та комерційну діяльність підприємств, які заслуго­вують уваги, та інша інформація.

Інформація (наприклад, про постачальників) може бути одним із видів інтелектуальної власності ("ноу-хау") та вноситися у вигляді вкладу в уставний капітал акціонерного товариства.

Наявність у фінансового менеджера надійної інформації дозволяє швидше приймати рішення фінансового або комерційного характеру, впливати на правильність таких рішень, а це призводить до збільшення прибутку.

Головними завданнями фінансового менеджменту є:

• виявлення фінансових джерел розвитку виробництва;

• визначення ефективних напрямків інвестування капіталу;

• ефективна робота з цінними паперами;

• оптимізація взаємовідносин із фінансово-кредитною системою та іншими підприємствами.

Значення управління фінансами підприємств полягає в такій організації роботи фінансової служби, яка дає змогу залучати додаткові фінансові ресурси (додатковий капітал) на вигідних умовах, інвестувати їх із найбільшим ефектом, проводити прибуткові операції на фінансовому ринку.