62. Качественная и количественная оценка страхового риска.

Оценка риска проводится с помощью вероятностных показателей:

1) Математическое ожидание (М)– это сумма произведений значений события на их вероятность. Она показывает центр распределения событий, наиболее вероятностный уровень: М=х_n*p_n 2) Дисперсия Д (стандартное отклонение) – характерищует степень колеблемости изучаемого показателя от его среднего ожидаемого значения. Д=сумма р_х(х_n-М)². То есть под Дисперсией следуе понимать сумму квадратов разсности м/д значением изучаемого показателя и его ожидаемым значением, взвешенные на их вероятность. Среднеквадратичное отклонения (G) равно квадратному корню из Д. 3) Коэффициент вариации V – отношение G к его математическому ожиданию (М) в натуральных величинах. V=G/M/ Если V: 0-10% - риск невысок, либо снижен. Если 11-25% - риск умеренный. Если больше 25% - риск высокий.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть:

определение потенциальных зон риска;

выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия;

прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков. Основная цель данного этапа оценки — выявить основные виды рисков, влияющих на финансово-хозяйственную деятельность.

На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента

63. Методы снижения предпринимательских рисков: диверсификация, страхование, хеджирование. 1) Диверсификация - один из эффективных методов нейтрализации предпринимательских рисков, который предусматривает использование альтернативных возможностей получения дохода от различных видов деятельности, непосредственно не связанных друг с другом. В таком случае, если в результате непредвиденных событий один вид деятельности окажется убыточным, другие будут приносить прибыль. Виды:- Д портфеля цб – позволяет снижать инвестиционные риски, не уменьшая при этом уровень доходности инвестиционного портфеля. -Д кредитного портфеля - направлена на снижение кредитного риска фирмы и предусматривает разнообразие покупателей продукции или услуг предпринимательской фирмы. - Д поставщиков сырья, материалов и комплектующих - вслучае сбоя в поставках предпринимательской фирме не придется искать альтернативных поставщиков, а можно будет увеличить объемы закупок у других поставщиков. - Д покупателей продукции. - Д валютной корзины фирмы- выбор нескольких различных видов валют в процессе осуществления фирмой внешнеэкономических операций. В результате предпринимательская фирма имеет возможность миним-ть валютные риски.

2) Страхование - передача определенных рисков страховой компании.

Могут быть применены два основных способа страхования: имущественное страхование и страхование от несчастных случаев. 3) Для осуществления разных методов страхования валютного и процентного рисков используется хеджирование. Хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках. Одним из недостатков хеджирования (т.е. уменьшения всех рисков) являются довольно существенные суммарные затраты на комиссионные и премии опционов. Существуют две операции хеджирования: - хеджирование на повышение; - хеджирование на понижение. Хеджирование на повышение или хеджирование покупкой- когда необходимо застраховаться от возможного повышения курсов валют в будущем. Он позволяет установить покупную цену (т.е. курс валюты) намного раньше, чем будет приобретена валюта. Хеджирование на понижение или хеджирование продажей –предполагает осуществить в будущем продажу валюты и поэтому, продавая на бирже форвардный контракт или опцион, страхует себя от возможного снижения курса валюты в будущем.