Ситуации по финансовому состоянию предприятия

Ситуация 1

По данным бухгалтерского баланса предприятия:

1) оценить достаточность или недостаточность оборотных активов для погашения краткосрочных долгов и обеспечения одновременного продолжения бесперебойной деятельности предприятия;

2) рассчитать уровень общего коэффициента покрытия, сравнить фактический уровень по балансу с нормальным для данного предприятия уровнем общего покрытия;

3) определить разрыв между реальным и минимальным уровнями общего покрытия, оценить ситуацию и указать, что следует предпринять для повышения платежеспособности предприятия.

Предприятие имеет следующие балансовые данные на конец отчетного периода:

1) оборотные активы – 122066 тыс. руб., в том числе дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, – 6443 тыс. руб.; расходы будущих периодов – 298 тыс. руб.;

2) краткосрочные кредиты банков и кредиторская задолженность (суммарно) – 101680 тыс. руб.;

3) однодневные материальные затраты по основной деятельности на производство и продажу продукции – 7200 тыс. руб.; число дней необходимых запасов – 20;

4) неликвидные запасы в составе оборотных активов – 1321 тыс. руб.;

5) безнадежная дебиторская задолженность по срокам погашения в течение 12 мес. В составе оборотных активов отсутствует.

Ситуация 2

По данным бухгалтерского баланса оценить состав каждого из перечисленных элементов текущих активов и текущих обязательств. Найти возможности уменьшения остатков запасов и дебиторской задолженности, а также увеличения кредиторской задолженности. Предприятие имеет на конец года:

1) запасы в сумме – 119176 тыс. руб., в том числе:

а) труднореализуемые – 12140 тыс. руб.;

б) излишние запасы – 1920 тыс. руб.;

2) дебиторскую задолженность – 62700 тыс. руб., в том числе просроченную – 11300 тыс. руб.;

3) кредиторскую задолженность – 25664 тыс. руб., в том числе просроченную – 2680 тыс. руб.

Ситуация 3

На какой максимальный годовой процент может согласиться предприятие, чтобы получить в оборот необходимые средства?

Предприятию надо продать дебиторскую задолженность в сумме 12400 тыс. руб., чтобы получить в оборот 6200 тыс. руб. Ссуда выделяется в размере 80 % от купленной дебиторской задолженности. Комиссионное вознаграждение составляет 1,5 % от приобретенной дебиторской задолженности.

Ситуация 4

Какой из вариантов привлечения заемных источников наиболее оптимален для предприятия?

Предприятию требуется для покрытия недостатка источников финансирования сумма 300 тыс. руб. Оно может взять кредит или заключить договор факторинга. Дебиторская задолженность, которую предприятие может продать, составляет 1260 тыс. руб. Недостаток источников финансирования необходимо покрыть заемными средствами в течение года. Условия получения кредита – 80 % годовых. Условия факторинга – 4 % комиссионных. Резервирование – 18 % купленной дебиторской задолженности. За предоставление ссуд – 30 %.

Ситуация 5

Выбрать правильное решение из трех условий компании, которая предлагает предприятию продать 900 тыс. руб. дебиторской задолженности на выбор:

– первая группа условий: при резервировании 20 % дебиторской задолженности ставка процентов за ссуду остальной части – 60 %; при резервировании 25 % – 45 %; при резервировании 40 % – 40 %;

– вторая группа условий: при тех же долях резервируемой дебиторской задолженности ставки соответственно равны 80 %; 65 %; 50 %;

– третья группа условий: при те же долях резервируемой дебиторской задолженности ставки соответственно равны 30 %; 25 %; 10 %.

Ситуация 6

Следует установить, какие источники финансирования целесообразно привлечь для покрытия дополнительной стоимости активов – собственные или заемные.

Средняя стоимость собственного капитала – 82640 тыс. руб. Прибыль от деятельности предприятия – 12400 тыс. руб. Ставка налога на прибыль – 30 %. В связи с увеличением масштаба деятельности предприятию надо увеличить стоимость активов с 90000 до 120000 тыс. руб.

Ситуация 7

Определить сумму дебиторской задолженности в плановом балансе активов и пассивов.

Исходные данные: базовая величина дебиторской задолженности на конец базисного года – 4400 тыс. руб., в том числе задолженность покупателей – 4000 тыс. руб. Выручка от продажи базисного года – 48000 тыс. руб. В составе задолженности покупателей – 800 тыс. руб. просроченной. Планируемая годовая выручка от продажи с учетом индекса инфляции – 56000 тыс. руб. Состав покупателей и договорные условия расчетов с ними не меняются.

Ситуация 8

Какой плановый прирост выручки от продажи обеспечит равное увеличение оборотных активов и кредиторской задолженности, т.е. не приведет к недостатку источников финансирования?

Исходные данные: оборачиваемость задолженности покупателей по проектам договоров на планируемый год – 65 дней, запасов – 50 дней, кредиторской задолженности – 45 дней. Затраты на проданную продукцию составляют 80 % выручки от продажи, в том числе материальные – 50 %.

Ситуация 9

На сколько процентов уменьшится прибыль или увеличится убыток от продажи:

а) при росте натурального объема продаж на 4 %;

б) при росте натурального объема продаж на 7 %;

в) при снижении натурального объема продаж на 3 %?

Операционный левередж, связанный с изменением цен, составляет на предприятии 20 раз; связанный с применением натурального объема продаж – 15 раз. Предлагается снижение цен на 3 % при возможности увеличения объема продаж.

Ситуация 10

Рассчитать финансовый левередж. Найти возможные способы снижения финансового левереджа.

Общая сумма прибыли предприятия – 15000 тыс. руб. Ставка налога на прибыль – 30 %. Сумма обязательных твердых расходов и платежей из чистой прибыли, не зависящих от величины последней, – 600 тыс. руб.

Ситуация 11

Каким будет финансовый результат от продажи, если в базисном году прибыль от продажи была – 300 тыс. руб.? Операционный левередж, связанный с изменением цен, составляет на предприятии 8 раз. Операционный левередж, связанный с применением натурального объема продажи, равен 4. Рыночная ситуация предполагает, что в следующем периоде можно будет повысить цены на продукцию, подлежащую продаже, на 3 %, но это снизит натуральный объем продажи на 5 %.