- •080500.68 "Менеджмент"
- •I. Кредитные операции
- •1.1. Принятие решений предприятием по банковскому кредиту
- •1.2. Принятие решений коммерческим банком по предоставлению кредита юридическому лицу
- •1.3. Принятие решений коммерческим банком по предоставлению кредита физическому лицу
- •1.4. Материальная выгода по кредитам физическим лицам
- •1. Рассчитать сумму материальной выгоды, полученной в виде экономии на процентах по кредиту (займу) физического лица в налоговом периоде и соответствующий налог на доходы.
- •1.5. Принятие решений предприятием по выбору способа приобретения оборудования (покупка, кредит, лизинг).
- •2.1. Анализ положения коммерческого банка на рынке
- •2.1.2. Анализ позиций банка на региональном финансовом рынке
- •2.2. Анализ финансового состояния предприятия.
- •2.2.1. Анализ активов и пассивов.
- •II. Стратегическое планирование коммерческого банка
- •Анализ активов и пассивов банка с использованием коэффициентов
- •Анализ доходов, расходов и прибыли
- •2.2.3. Анализ экономических нормативов
- •2.2.4. Анализ процентных ставок.
- •2.4. Разработка стратегии коммерческого банка.
- •2.5. Планирование и прогнозирование деятельности коммерческого банка.
- •2.6. Оценка плана
- •III. Оценка стоимости коммерческого банка
- •3.1. Приведение исходных данных коммерческого банка к сопоставимому виду
- •Инфляционная корректировка отчетности в процессе оценки
- •3.1.2. Нормализация бухгалтерской отчетности в процессе оценки
- •3.1.3. Трансформация бухгалтерской отчетности
- •3.2. Планирование денежных потоков коммерческого банка
- •3.3. Оценка коммерческого банка с использованием сопоставимого (сравнительного) подхода
- •3.4. Оценка коммерческого банка с использованием доходного подхода
- •1. Метод дисконтированных денежных потоков
- •Метод дисконтированных денежных потоков
- •3.5. Оценка коммерческого банка с использованием затратного подхода
- •3.6. Принятие окончательного решения по оценке коммерческого банка и подготовка отчета об оценке
- •2. Задания к практической работе
- •Список использованных источников
- •Нормативно-справочная литература
- •План движения денежных средств (поступления и платежи) ооо «Меркурий»
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Технико-экономическое обоснование кредита на приобретение оборудования
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Коэффициенты, рассчитываемые при анализе кредитоспособности предприятий-заемщиков
- •Критерии оценки класса кредитоспособности ссудозаемщиков
- •Макет таблицы для оценки класса кредитоспособности предприятия-заемщика
- •График погашения кредита
- •Расчет лизинговых платежей
- •Расчет затрат предприятия на использование оборудования после покупки по банковскому кредиту
- •Затраты при получении оборудования в лизинг
- •Затраты при покупке оборудования за счет кредита
- •Обозначения и условные способы расчета отдельных показателей
- •Приложение 7
- •Приложение 8
- •Приложение 9
3.5. Оценка коммерческого банка с использованием затратного подхода
В затратном подходе рекомендуется использовать метод чистых активов. В его основу положена идея о возможности определения средней доходности активов и затратности пассивов на основе официальной информации.
Стоимость собственного капитала банка определяется по формуле:
РСск = РСа – РС о;
где РСа – рыночная стоимость активов;
РС о - рыночная стоимость обязательств банка (заемных средств)
Оценка стоимости банка проводится на основе его баланса, статьи которого переоцениваются на текущую рыночную стоимость для того, чтобы определить чистую стоимость капитала.
Таблица 12
Методы корректировки стоимости активов гипотетического банка
Статья актива и пассива баланса банка
|
Метод оценки
|
Активы |
|
Касса и денежные эквиваленты |
Балансовая стоимость корректируется на валютный курс
|
Кредиты |
Основная сумма долга корректируется на величину невозвращенных кредитов |
Долговые ценные бумаги и инвестиции
|
Реальная рыночная стоимость |
Вложения в капитал компаний |
Реальная рыночная стоимость |
Материальные активы и основные средства |
Реальная рыночная стоимость
|
Прочие активы |
Реальная рыночная стоимость |
Пассивы |
|
Обязательства |
Реальная рыночная стоимость |
При переоценке активов и обязательств используется группировка активов и пассивов по срокам (приложение 18), прогнозируемые ставки рефинансирования Банка России и процентные ставки коммерческого банка по операциям.
Логика такова, чем длиннее активы или пассивы по срокам, тем они менее подвержены в будущем изменениям процентных ставок, чем короче – тем быстрее меняется процентная ставка.
Средняя величина невозвращенных кредитов в банке по годам составляет 6% от стоимости кредитов.
3.6. Принятие окончательного решения по оценке коммерческого банка и подготовка отчета об оценке
После сравнения полученных в каждом подходе значений оценки собственного капитала, необходимо провести анализ полученных результатов и выбрать окончательную величину оценки.
Таблица 13
Сравнение рыночной стоимости банка различными методами
Методы определения стоимости банка |
Стоимость |
||
приобретение 30% акций |
приобретение всего банка |
присоединение всего коммерческого банка к «Сбербанку» в виде филиала |
|
Сравнительный подход |
|
|
|
1. Метод рынка капитала (по стоимости акций) |
|
|
|
2. Метод сделок (по мультипликатору) |
|
|
|
Доходный подход |
|
|
|
3. Метод дисконтированных потоков |
|
|
|
4. Метод капитализации |
|
|
|
Затратный подход |
|
|
|
5. Метод чистых активов |
|
|
|
Средняя стоимость банка различными методами |
|
|
|
Принятая стоимость банка |
|
|
|