1.5. Принятие решений предприятием по выбору способа приобретения оборудования (покупка, кредит, лизинг).

Задание

1. Рассчитать расходы предприятия при условии банковского кредита и последующего приобретения оборудования.

2. Рассчитать затраты предприятия (арендные платежи) при условии финансовой аренды оборудования

3. Сравнить затраты предприятия на приобретение оборудования по кредиту с затратами по финансовой аренде

1.5.1. Предприятие стоит перед выбором способа приобретения оборудования стоимостью 75 млн. руб. посредством банковского кредита или финансовой аренды на три года с правом выкупа оборудования.

Студенты рассчитывают размер банковского кредита на покупку оборудования стоимостью 75 млн. руб. на три года и шесть месяцев (42 месяца или 14 кварталов) под 16 % годовых (Приложение 10). Платежи за кредит рассчитываются ежеквартально. Студенты рассчитывают также все затраты предприятия на 14 кварталов на использование данного оборудования (Приложение 13) после его приобретения за кредитные ресурсы.

1.5.2. Студенты рассчитывают лизинговые платежи (Приложение 11) в соответствии с методикой лизинговых платежей на аналогичный срок при следующих условиях: (Приложение 15)

- арендные платежи рассчитываются ежеквартально;

- кредитные ресурсы составляют 16% годовых;

- размер амортизационных отчислений определятся по сроку службы оборудования линейным способом;

После завершения срока финансовой аренды осуществляется продажа оборудования лизингополучателю по остаточной стоимости.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на при обретение имущества - объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

АО =БС х На / 100;

где: БС - балансовая стоимость имущества-предмета договора лизинга, млн. руб.;

На - норма амортизационных отчислений, процентов.

Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений рассчитывается по сроку службы оборудования.

В соответствии с Законом «О лизинге» возможно применение механизма ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3.

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества-предмета договора рассчитываются по формуле:

ПК = КР х Пст / 100

где: ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

Пст - ставка за кредит, процентов годовых;

КР - размер кредита.

При этом имеется в виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества-предмета договора:

КРt = Q (ОСн + ОСк) / 2

где: КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;

ОСн и ОСк - расчетная остаточная стоимость имущества соответственно на начало и конец года, млн. руб.;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости имущества-предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

ДУt = (Р + Р + ... Рn) / Т

где: ДУt - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;

Р, Р ... Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн. руб.;

Т - срок договора, лет.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга

НДСt = Вt x Пндс / 100

где: НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.;

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.;

Пндс- ставка налога на добавленную стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):

Вt = АОt + ПКt + КВt + ДУt

1.5.3. Студентам необходимо сравнить затраты предприятия на приобретение оборудования по кредиту с затратами по финансовой аренде (Приложение 13, 14) и принять решение о способе приобретении оборудования.