4 Сущность и состав финансовых ресурсов
Конкурентоспособность
и
платежеспособность
хозяйствующего
субъекта определяются
прежде
всего
рациональной
организацией
финансов.
Рыночная
экономика не
только
привела
к
усилению
роли
финансов
в
функционировании
предприятия.
Она
определила
для
них
новое
место
в
системе
хозяйствования.
Большинство
рыночных
регуляторов
относится
к
элементам
финансового
механизма,
т.е.
входит
в
состав
финансов.
Финансы
возникают
с
появлением
денег.
Деньги,
выполняя
функцию
средства
обращения,
становятся
капиталом,
т.
е.
самовозрастающей
стоимостью,
или
стоимостью,
приносящей
прибыль
или
доход.
Таким
образом
деньги
создают
условия
для
появления
финансов
как
самостоятельной
сферы
денежных
отношений,
как
части
производственных
отношений.
-
Производственные отношения
Экономические
Отношения
между
работо-
дателем
и
работ-
никами,
менед-
жером
и
инже-
нером
и
др.
Натуральные отношения
Изъятие
го-
сударством части продукта
Денежные отношения
Оборот денег
Капитал
Прибыль Амортизация
Финансы (отношения, связан- ные с формированием и использованием денежных средств)
Денежные фонды
(доходы)
Формиро- Использо-
вание вание
Рисунок 3 – Схема появления финансов
Термин «финансы» происходит от латинского слова finis, означающего конец, окончание, финиш.
В древнем мире и в средние века термин finis применялся в денежных отношениях, возникающих между государством (в лице короля, судей и т.п.) и
населением. Он выражал окончательный расчет, т.е. означал завершение денежного платежа.
Схема появления финансов представлена на рисунке 3.
Финансовыми ресурсами именуется совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью
мобилизации или иммобилизации.
Классификация финансовых ресурсов по направлениям использования
Источниками финансовых ресурсов являются все денежные доходы и
поступления, которыми располагает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или на дату) и которые направляются на осуществление денежных расходов и отчислений, необходимых для производственного и социального развития: инвестиций (прямых, портфельных, в нематериальные активы и др.), авансирования в текущие затраты, (главным образом, себестоимость), расходов и отчислений на социальные нужды в централизованные специальные фонды и в бюджеты различных уровней.
Финансовые ресурсы могут подразделяться на собственные, заемные,
привлеченные (на возвратной и безвозвратной основе), ассигнования из бюджета или централизованных внебюджетных фондов. Состав финансовых ресурсов предприятия отражен в таблице 1.
Таблица
1
-
Финансовые
ресурсы
предприятия
Финансовые ресурсы |
Источник финансовых ресурсов |
Примечания |
1 |
2 |
3 |
1. Собственные |
|
|
1 1. Амортизация (начисление износа основных средств и нематериальных активов) |
Выручка от реализации (себестоимость) |
Если амортизационный фонд не образован (не выделен), амортизация "сливается" с прибылью. |
1.2. Прибыль валовая |
|
|
1.2.1. Прибыль от реализации товаров и услуг (предпринимательский доход) |
Выручка от реализации |
|
1.2.2. Прибыль от прочей реализации |
Доходы от прочей реализации |
В том числе от продажи ценных бумаг (маржа). |
1.2.3. Сальдо внереализационных результатов (доходов) |
Внереализационные доходы |
В том числе доходы от ценных бумаг и банковских депозитов. |
Продолжение
таблицы
1
1 |
2 |
3 |
1.2.4. Резервный фонд |
Валовая прибыль |
Фиксированный процент от уставного капитала для каждого вида коммерческих структур |
1.3 Ремонтный фонд |
Себестоимость |
Если он выделен |
1.4 Страховые резервы |
Себестоимость или чистая прибыль |
|
1.5 Прочие |
|
В том числе приравненные к собственным (устойчивые пассивы), возврат ссуд, погашение дебиторской задол- женности |
2 Заемные |
Ресурсы соответствующих кредиторов |
|
2.1 Кредит банка |
То же |
|
2.2 Кредит иного финансового института |
" |
В том числе — лизинг |
2.3 Бюджетный кредит |
" |
В том числе отсрочка налога |
2.4 Коммерческий кредит |
" |
Отсрочка платежа, в том числе вексельный кредит |
2.5 Кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте |
" |
Нормальная |
2.6 Прочие |
" |
В том числе из отраслевых Централизованных ресурсов |
3 Привлеченные |
Ресурсы соответствующих инвесторов |
|
3.1 Средства долевого участия в текущей и инвестиционной деятельности |
То же |
Могут быть средства других предприятий или местного бюджета, или фондов |
3.2 Средства от эмиссии ценных бумаг |
" |
За минусом расходов |
Продолжение
таблицы
1
1 |
2 |
3 |
3.3 Паевые и иные взносы членов трудового коллектива, юридических и физических лиц |
" |
Для вновь созданной фирмы — это собственные ресурсы |
3.4 Страховое возмещение |
" |
При наступлении страхового случая или (при накопительном страховании) срока страховки |
3.5 Поступление платежей по франчайзин- гу, селенгу, аренде и т.п. |
" |
|
3.6 Прочие |
" |
В том числе благот- ворительность, спон- сорская помощь и т.д. |
4 Ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов |
Средства бюджетного финансирования и внебюджетных фондов |
В том числе в виде дотаций, субвенции, восстановления переплат, инвестиций унитарным предприятиям, в зоны экологических и иных бедствий и т.п. |
Выручка (валовые доход) от реализации товаров и услуг (без НДС, акцизов, спецналога) (форма №2)
минус
Затраты на производство (себестоимость) реализованной продукции (работ, услуг)
или издержки обращения (форма №2)
Налоги, относящиеся на себестоимость (земельный, транспортный, на пользователей автодорогами, на рекламу и пр.) (справка к форме №2)
равно
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) или прибыль (убыток)
от основной деятельности (форма №2)
плюс
Прибыль (убыток) от прочей реализации (форма №2)
плюс
Доходы (за вычетом расходов) по внереализационным операциям (форма №2)
равно
Валовая (балансовая) прибыль или убыток (форма №2)
минус
Налоги, относящиеся на финансовый результат (налог на имущество, на цели и нужды образования, на содержание жилищного фонда и пр.) (справка к форме №2)
Сумма
доходов,
облагаемых
по
ставкам
налога
на
доходы равно
Сумма прибыли к налогообложению без учета возможных льгот минус
Возможные льготы (не более 50% облагаемой прибыли)
Резервный фонд
Доналоговое погашение убыт- ков прошлых лет
Инвестиционный налоговый кредит
Льготы по налогу на прибыль
Сумма реинвести- рованных дивидентов
равно
Налогооблагаемая
прибыль
минус
Налог
на прибыль итого
Чистая прибыль
Рисунок 4 - Схема связи показателей при получении чистой прибыли
Штрафы в бюджет и во внебюджетные фонды Некоторые платежи местным бюджетам
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
Резервный фонд
Фонд потребления
- премии, единовременные выплаты за производственные успехи и материальная; помощь, в том числе пенсио- нерам, помимо учтенных в себестоимости;
-
ссуды
на
хозяйственное
обзаведение
молодым
семьям,
на строительство и ремонт жилья, дачных домиков, обустройство участков,
строений в садово-огородных товариществах и т.п.;
- содержание объектов соци-
альной сферы;
- страхование пенсий для своих сотрудников;
- удешевление питания в сто-
ловых и буфетах;
- сверхлимитные, учитывае-
мые в себестоимости выплаты на потребление;
- прочие.
Фонд накопления
- капиталовложения – прямые или физические инвестиции: в расширение, техническое перевооружение, модернизацию производства, научные разработки и прочие не- материальные активы (прирост основного капитала);
- капитальное строительство объектов социальной сферы
- прирост оборотных средств
(оборотного капитала);
- возврат ссуд, уплата процен-
тов, в том числе сверх входящих
в себестоимость согласно лимиту
Центробанка РФ;
- финансовые вложения по контрактам с коммерческими и
финансовыми структурами;
- благотворительности, спон-
сорство и т.п.;
- прочие.
Рисунок 5 – Схема распределения чистой прибыли
Хозяйствующий субъект самостоятельно определяет направления использования прибыли, если иное не предусмотрено уставом.
Далее показаны особенности распределения прибыли разных хозяйствующих субъектов.
Следующим образом выглядят схемы распределения чистой прибыли:
предприятия
Чистая прибыль = Резервный фонд + Фонд накопления + Фонд потребления;
товарищества
Чистая прибыль = Резервный фонд + Фонд накопления + + Фонд потребления + Прибыль, распределяется между учредителями.
Что касается распределения прибыли акционерного общества, то ее можно представить в виде такой схемы:
Балансовая прибыль
Прибыль, не облагаемая налогом
Прибыль,
облагаемая налогом
Чистая прибыль Налог на прибыль
Резервный фонд
Фонд потребления
Фонд накопления
Социаль-
ные нужды
Благотво- рительные цели (до
5% от ба-
лансовой прибыли
Тантьема
Проценты по обли- гациям
Дивиденты по приви- легирован- ным акциям
Дивиденты по обкно- венным акциям
Рисунок 6 – Схема распределения балансовой прибыли акционерного общества
Распределение балансовой прибыли предприятия с иностранными инвестициями можно представить следующим образом (см. рисунок 7 ).
Резервный фонд создается хозяйствующими субъектами на случай
прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности. Он является обязательным для акционерного общества, кооператива, предприятия с иностранными инвестициями. Акционерное общества зачисляют в резервный фонд также эмиссионный доход, т. е. сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученную при их реализации по цене,
превышающей номинальную стоимость. Эта сумма не подлежит какому-либо использованию или распределению, кроме случаев реализации акций по цене ниже номинальной стоимости.
Балансовая прибыль
Прибыль, не облагаемая налогом
Прибыль,
облагаемая налогом
Чистая прибыль
Налог на прибыль
Резервный фонд Фонд потребления Фонд накопления
Прибыль
к
распределению
между
учредителями
Доходы российского участника
Доходы иностранного участника
Чистый доход российского участника
Налоги на доходы
Чистый доход иностранного участника
Налоги на доходы
Рисунок 7 – Схема распределения балансовой прибыли предприятия с иностранными инвестициями
Резервный фонд акционерного общества используется на выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в слу- чае недостаточности чистой прибыли для этих целей. Отчисления в резервный фонд и другие аналогичные по назначению фонды производятся до достижения размеров этих фондов, установленных учредительными документами, но не более 25% уставного фонда, а для акционерного общества - не менее 15%. При этом сумма отчислений в указанные фонды не должна превышать 50% обла- гаемой налогом прибыли.
Фонды накопления и фонды потребление это фонды специального назначения. Они образуются если это предусмотрено учредительными
документами. Фонд накопления представляет собой источник средств хозяйствующего субъекта, аккумулирующий прибыль, и другие источники для создания нового имущества, приобретения основных фондов, оборотных
средств и т.п. Фонд накопления показывает рост имущественного состояния хозяйствующего субъекта, увеличение собственных его средств.
Вместе с тем операции по приобретению и созданию нового имущества хозяйствующего субъекта не затрагивают фонд накопления. Фонд накопления может уменьшаться в случаях:
1) списания затрат, связанных с созданием нового имущества, но по установленному порядку не включаемых в первоначальную стоимость этого
имущества (на подготовку эксплуатационных кадров для работы на вновь вво- димом предприятии, передаваемых на строительство объектов в порядке долевого участия и др.);
2) распределения его между юридическими лицами-учредителями;
3) погашения убытка хозяйствующего субъекта, выявленного по результатам работы за год.
Фонд потребления представляет собой источник средств хозяйствующего
субъекта, зарезервированный для осуществления мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений) и материальному поощрению коллектива. В соответствии с инструкцией "О составе фонда заработной платы и выплат социального характера" в фонд потребления перечисляются следующие выплаты в денежной и натуральной форме:
- суммы, начисленные на оплату труда (фонд оплаты труда);
- доходы (дивиденды, проценты) по акциям членов трудового коллектива и вкладам членов трудового коллектива в имущество хозяйствующего субъекта, начисленные к выплате работникам;
- сумма предоставленных хозяйствующим субъектом трудовых и социальных льгот, включая материальную помощь.