Показатели динамики денежного потока, приведенные в таблице 18 являются основой прогнозирования притока и оттока денежных средств на анализируемом предприятии на предстоящий период.

Также по данным отчета о движении денежных средств можно рассчитать коэффициент общей платежеспособности.

Коэффициент общей платежеспособности = (остаток денежных средств на начало года + приток денежных средств) / отток денежных средств

Коэффициент общей платежеспособности показывает, сколько на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится рублей денежных средств. Если больше 1, то предприятие в течение года было платежеспособным.

Анализируются и показатели оборачиваемости денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств ( ) рассчитывается по формуле

,

где ДС – средняя за отчетный период величина денежных средств, млн. р.

Средний срок оборота денежных средств (Т^об) определяется

,

7.Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. В процессе анализа изучается текущая платежеспособность путем сравнения суммы платежных средств со срочными обязательствами. Превышение платежных средств над срочными обязательствами свидетельствует о платежеспособности предприятия. О неплатежеспособности указывают отсутствие денег на счетах, наличие просроченной задолженности.

Платежеспособность предприятия определяется степенью ликвидности его активов. Ликвидность – это способность активов легко обращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств; это мобильность активов предприятия, обеспечивающая фактическое покрытие краткосрочных обязательств.

Ликвидность предприятия – наличие у него оборотных активов в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Основной признак ликвидности - превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Ликвидность активов изучается на основе баланса ликвидности, в котором производится сравнение средств актива, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с обязательствами пассива, расположенными по мере возрастания сроков погашения.

Таблица19 - Баланс ликвидности, млн. руб.

Активы	на начало года	на конец года	Изменение	Пассивы	на начало года	на конец года	Изменение
А	1	2	3	Б	1	2	3
А1 наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)				П1 Наиболее срочные пассивы (обязательства) (кредиторская задолженность, кредиты и займы, не погашенные в срок, прочие виды обязательств)
А2 Быстро реализуемые активы (долгосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность)				П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)
А3 Медленно реализуемые или нефинансовые активы (запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям, готовая продукция и товары, товары отгруженные, прочие оборотные активы)				П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)
А4 Трудно реализуемые или неликвидные активы (внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность)				П4 Постоянные пассивы (источники собственных средств, доходы и расходы)
Баланс				Баланс

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если соблюдается следующее условие: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.

По данным баланса ликвидности определяется тип платежеспособности (таблица20).

Таблица20– Классификация текущей платежеспособности

Виды платежеспособности	Условия платежеспособности
Абсолютная	П1+П2 А1
Гарантированная	П1+П2 А1+А2
Потенциальная	А1+А2 П1+П2 А1+А2+А3
Неплатежеспособность	А1+А2+А3 П1+П2

Коэффициенты ликвидности показывают способность предприятия оплатить краткосрочные обязательства.

Таблица 21 - Анализ коэффициентов ликвидности

Показатель	На 01.01.	на 01.01.	Изменение	Темп прироста, %
1 Денежные средства 2 Финансовые вложения 3 Дебиторская задолженность 4 Оборотные активы 5 Краткосрочные обязательства (Расчеты – долгосрочные кредиты и займы) 6 Коэффициент текущей ликвидности (п.4:п.5) 7 Коэффициент промежуточной ликвидности ((п.1+п.2+п.3)/п.5) 8 Коэффициент абсолютной ликвидности((п.1+п.2)/п.5)

Факторный анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности представлен в таблице 22.

Расчет факторов производится методами цепных подстановок и долевого участия по данным информации таблицы 21. Дополнительно к ней рассчитываются: коэффициенты абсолютной ликвидности при условии денежных средств на начало и краткосрочных обязательств на конец года; коэффициенты долевого участия для фактора «финансовые вложения и денежные средства», для фактора «краткосрочные обязательства».

Таблица 22 - Расчет влияния факторов на изменения коэффициента абсолютной ликвидности

Факторы	Расчет влияния факторов	Уровень влияния
1.Изменение наиболее ликвидных активов 1.1.финансовых вложений 1.2.денежных средств 2.Изменение краткосрочных обязательств 2.1.краткосрочных кредитов и займов 2.2.кредиторской задолженности
Итого

Расчет влияния факторов производится так же, как и для коэффициента абсолютной ликвидности ( таблица 23)

Таблица 23 – Расчет факторов изменения коэффициента текущей ликвидности

Факторы	Расчет влияния факторов	Уровень влияния
1.Изменение оборотных активов 1.1.запасов и затрат 1.2.налогам по приобретенным ценностям 1.3.дебиторской задолженности 1.4.денежных средств 2.Изменение краткосрочных обязательств 2.1.кредиторской задолженности
Итого