Тема 12. Финансовые результаты и рентабельность активов коммерческой организации и методы их анализа

Основные вопросы темы: 1. Сущность, задачи и информационное обеспечение анализа 2. Общая оценка величины и динамики конечного финансового результата 3. Факторный анализ прибыли от продаж 4. Резервы увеличения прибыли и способы их реализации 5. Анализ рентабельности

1. Сущность, задачи и информационное обеспечение анализа

Финансовый результат – это выраженный в денежной форме обобщающий показатель результатов деятельности коммерческой организации, отражающийся на величине ее собственного капитала.

В соответствии с Планом счетов, а также требованиями ПБУ 9/99, 10/99, 18/02 и Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ финансовые результаты можно охарактеризовать системой показателей:

– валовая прибыль,

прибыль от продаж,

прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль),

– чистая (нераспределенная) прибыль (убыток).

Именно чистая прибыль является конечным финансовым результатом. Она характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации.

В результатах анализа прибыли заинтересованы как внешние, так и внутренние пользователи информации о деятельности конкретной коммерческой организации.

Главной целью внутреннего анализа является выявление резервов повышения уровня доходности организации, а источниками информации для его проведения являются не только публичная отчетность, но и внутренние данные управленческого и финансового учета.

Основными задачами этого вида анализа являются:

1. изучение величины, структуры и динамики прибыли;

2. оценка влияния инфляции на финансовые результаты;

3. факторный анализ прибыли от продаж;

4. анализ прочих финансовых результатов;

5. анализ безубыточности;

6. анализ движения денежных потоков и оценка их взаимосвязи с финансовыми результатами;

7. анализ показателей рентабельности производственно-финансовой деятельности;

8. выявление резервов увеличения прибыли и показателей рентабельности;

9. прогноз доходности организации.

Источники информации для анализа:

Данные БУ представляют информацию о расходах на развитие производства, на социальные нужды, на материальное поощрение; об образовании фондов предприятия; о финансовых результатах от продаж и т.п;

Данные бухгалтерской отчетности:

Ф.2 – Отчет о прибылях и убытках

Ф.3 – Отчет об изменениях капитала

Ф.4 – Отчет о движении денежных средств

Пояснительная записка к отчету

Данные статистической отчетности:

Ф №1 – предприятие. Основные сведения о деятельности предприятия

Ф №П-3 Сведения о финансовом состоянии организации

Заключение аудиторов; акты ревизий

Внеучетные данные:

публикуемая статистическая информация – представляет сравнительные данные о родственных показателях по отраслям и другим предприятиям;

материалы публикаций и т.п.

2. Общая оценка величины и динамики конечного финансового результата

Анализ рекомендуется начать с изучения величины, структуры и динамики показателей прибыли.

Анализ и оценку уровня и динамики показателей прибыли рекомендуется начинать с изучения данных Ф.2 – «Отчет о прибылях и убытках», на основе, которой может быть составлена следующая таблица.

Таблица 1- Анализ динамики показателей прибыли

Элементы финансовых результатов	Базисный период		Отчетный период		Изменение		Темпы роста
	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес	сумма	уд.вес
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Прибыль от продаж

Данные такой таблицы позволяют решить следующие задачи:

1. изучить динамику прибыли до налогообложения и ее составных элементов в абсолютном и относительном выражении (графы 5 и 7);

2. оценить вклад каждого составного элемента в формирование общего финансового результата (графы 1 и 3);

3. оценить изменения в структуре прибыли (графы 2, 4, 6);

4. сделать вывод о воспроизводственной политике организации (по величине и удельному весу и динамике чистой прибыли).

Так, увеличение в динамике суммы и удельного веса прибыли от продаж свидетельствует о возрастании эффективности основной деятельности. Отставание темпов роста прибыли до налогообложения от роста прибыли от продаж является признаком того, что прочие направления деятельности малоэффективны.