46. Основные задачи современной практики финансового оздоровления предприятий реального сектора экономики.

Под предприятием реального сектора понимается хозяйствующей субъект, занимающимся непосредственным производством товаров, работ или услуг на территории РФ. В настоящее время, такие предприятия находятся в достаточно непростом положении:

- с одной стороны, – они являются объектами расширенной государственной и муниципальной поддержки;

- с другой стороны, – последствия мирового финансового кризиса и недавно свершившееся вступление РФ в ВТО делают их положение достаточно уязвимым в случае возникновения экономической нестабильности в занимаемом ими сегменте рынка.

В свою очередь, финансовое оздоровление направлено на возобновление платёжеспособности и восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта с целью избежания его ликвидации. Таким образом, для предприятий реального сектора отечественной экономики финансовое оздоровление является, по факту, одной из охранительных мер, помогающих им восстановить свою платёжеспособность.

В соответствии с этим, основными задачами финансового оздоровления по отношению к таким предприятиям являются:

1. Проведение мониторинга в целях диагностики текущего финансово-экономического и производственно-технологического состояния предприятий;

2. Обеспечение контроля уровня платёжеспособности филиалов и структурных подразделений предприятий регионах;

3. Разработка комплексных планы и специальных мероприятий по стабилизации финансового состояния;

4. Привлечение государственного и инвестиционного финансирования для успешного проведения антикризисных мероприятий;

5. Обеспечение усиления платёжно-расчётной дисциплины;

6. Решение организационно-кадровой проблемы

47. Особенности разработки планов финансового оздоровления неплатежеспособных организаций. Виды планов, цели составления.

Финансовое оздоровление — процедура банкротства, направленная на восстановление платёжеспособности предприятия-должника и погашение его задолженности перед кредиторами в соответствии с принятым планом финансового оздоровления и графиком погашения задолженности.

План финансового оздоровления – это документ, подготовленный учредителями (участниками) предприятия-должника или собственником его имущества должника, утверждаемый собранием кредиторов и предусматривающий способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности в ходе финансового оздоровления. Иными словами, такой план представляет собой описание различных стратегий стабилизации экономического положения неплатёжеспособного предприятия, позволяющий определить основные направления работ и их ожидаемую эффективность. Как видно из определения финансового оздоровления, его основными целями являются восстановление платёжеспособности и повышение конкурентных преимуществ предприятия-должника.

Выделяют несколько видов планов финансового оздоровления:

1. Восстановительные – используются для разработки, оценки эффективности и реализации программ по восстановлению платёжеспособности предприятия;

2. Оценочные – являются инструментом, при помощи которого кредиторы, инвесторы и другие пользователи плана могут оценить текущее и будущее финансовое состояние предприятия, а также проконтролировать процесс реализации антикризисных программ;

3. Инвестиционные – используются для привлечения инвестиций в производство;

4. Маркетинговые – позволяют создать имидж кратковременно нестабильного предприятия на основе материала, свидетельствующего о высокой эффективности предпринимаемых мер по финансовому оздоровлению;

5. Мотивационные – обеспечивают вовлечение всего персонала в согласованные действия по реформированию экономической структуры предприятия, внушая в них уверенность в собственной важности и благоприятных перспективах дальнейшей деятельности.

Однако вне зависимости от конкретного вида, план финансового оздоровления включает следующие разделы:

1. Общая характеристика предприятия;

2. Краткие сведения по плану финансового оздоровления предприятия.

3. Анализ финансового состояния предприятия.

4. Анализ внешнего окружения предприятия

5. Текущий производственный план предприятия.

6. Текущий финансовый план предприятия.

7. Мероприятия по восстановлению платёжеспособности предприятия и увеличению эффективности хозяйственной деятельности.

8. Перспективный производственный план предприятия.

9. Перспективный финансовый план предприятия.

48. Особенности слияний и разделений для кризисных организаций. Дополнительные ресурсы интегрированных структур при восстановлении платежеспособности их дочерних и зависимых организаций.

Реструктуризация – это радикальный способ трансформации предприятия, означающий изменение всех его компонентов: структуры управления и организации, активов и пассивов, и т.д. В настоящее время, практикуются несколько видов реструктуризации – однако для предприятий, находящихся в состоянии кризиса, наиболее приемлемыми трансформациями признаются слияние или разделение.

Слияние предприятий – означает создание нового хозяйствующего субъекта с передачей ему всех прав и обязанностей его предшественников, самостоятельная деятельность которых при этом прекращается. Слияние в условиях кризиса производится, как правило, однопрофильными предприятиями с целью объединения их производительных средств и финансовых ресурсов, и посредствующей экономической стабилизации.

Разделением предприятия признаётся прекращение его деятельности с передачей всех его прав и обязанностей вновь создаваемым преемникам. Кризисные предприятия обычно производят т.н. «неравноценное разделение», – когда рентабельные активы и производственные фонды отходят одним хозяйствующим субъектам, а долги – другим.

Что же касается дочерних и зависимых организаций, входящих в состав кризисных бизнес-групп, то восстановление их платёжеспособности производится, как правило, по дотационно-контрольной схеме:

1. Рабочая группа головного предприятия проводит анализ и оценку финансового состояния дочернего предприятия, выявляя наиболее проблемные моменты его функционирования;

2. Деятельность дочернего предприятия практически замораживается, часть персонала сокращается, а само оно переводится на преимущественное финансирование из общего бюджета бизнес-группы;

3. Выявленные в ходе анализа нерентабельные активы дочернего предприятия ликвидируются или реформируются в соответствии с планом модернизации, утверждаемым руководством головного предприятия в соответствии с отчётом рабочей группы;

4. Дочернее предприятие возобновляет свою деятельность и, в течение нескольких отчётных периодов, снимается с финансирования из общего бюджета, переходя на самоокупаемость.

49. Понятия и основные принципы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротства в современной практике.

ППРФ от 27.12.04 №855

Фиктивное банкротство - заведомо ложное публичное объявление руководителем или учредителем (участником) юридического лица о несостоятельности данного юридического лица или индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности. КоАП РФ ст.14.12, УК РФ ст.197

Преднамеренное банкротство - совершение руководителем или учредителем (участником) юридического лица либо индивидуальным предпринимателем действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. КоАП РФ ст.14.12, УК РФ ст.196