Замещение активов должника в ходе конкурсного производства

На основании решения собрания кредиторов в ходе конкурсного производства может быть проведено замещение активов должника с условием, что за такое решение проголосовали все кредиторы, обязательства которых обеспечены залогом имущества должника.

Данным решением может быть предусмотрено создание одного открытого акционерного общества или нескольких открытых акционерных обществ с оплатой их уставных капиталов имуществом должника. Величина и состав вносимого в оплату уставных капиталов имущества должника определяется собранием кредиторов или комитетом кредиторов по предложению конкурсного управляющего.

При замещении активов должника должник является единственным учредителем. Участие иных учредителей не допускается.

При замещении активов должника все трудовые договоры, действующие на дату принятия решения о замещении активов должника, сохраняют силу, а права и обязанности работодателя переходят к созданным открытому акционерному обществу или открытым акционерным обществам.

Документы, подтверждающие наличие лицензий на осуществление отдельных видов деятельности, подлежат переоформлению на документы, подтверждающие наличие соответствующих лицензий у созданных открытого акционерного общества или открытых акционерных обществ.

 Акции созданных на базе имущества должника открытого акционерного общества или открытых акционерных обществ включаются в состав имущества должника и подлежат продаже на открытых торгах.

64. Зарубежные подходы к определению задач систем несостоятельности. Требования к эффективным системам несостоятельности.

Система несостоятельности представляет собой комплекс нормативно-правовых мер, направленных на разрешение кризисных ситуаций в отношении должника и его кредиторов.

В настоящее время в мире выделяют 2-е системы несостоятельности:

1. Протрссатная (Франция, США) – её суть сводится к защите интересов должников, которые по тем или иным причинам попали в тяжёлое финансовое положение;

2. Процедентная (Британия, Испания, Канада) – основана на защите интересов кредиторов путём полного удовлетворения их требований в результате эффективного распределения активов должника.

При этом обе системы несостоятельности имеют, по факту, одинаковые задачи:

- защита и (по возможности) компромиссное удовлетворения интересов и требований должников и кредиторов;

- обеспечение законности процесса ликвидации предприятия;

- сохранность производственных фондов предприятия-должника.

Все они продиктованы общей целью любой системы несостоятельности – обеспечением стабильного функционирования экономической системы государства и предотвращением возникновения производственных кризисов. Для достижения этой цели к системам несостоятельности предъявляются 3-и базовых требования:

1. Система несостоятельности должна обеспечивать справедливость и беспристрастность в вопросе вынесения решения о банкротстве и осуществления ликвидации предприятия-должника;

2. Система несостоятельности должна предусматривать прозрачность распределения рисков среди всех участников процедур несостоятельности;

3. Система несостоятельности должна обеспечивать максимизацию стоимости активов должника в интересах всех заинтересованных сторон и экономики страны в целом.

66. Категории организаций, в отношении которых установлены особенности проведения процедур банкротства. Основные причины введения в законодательство особенностей для различных категорий.

ФЗ № 127 от 26.10.2002 определены особенности проведения процедур банкротства в отношении некоторых категорий организаций. К таким организациям относятся: - градообразующие организации (понимаются юридические лица, численность работников которых составляет не менее 25 % численности работающего населения соответствующего населенного пункта. А также организации, численность работников которого превышает 5 000 человек); - сельскохозяйственные организации - финансовые организации (относятся, в частности, кредитные организации, страховые организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг); - стратегические предприятия и организации - субъекты естественных монополий - застройщики Причины: - представленные организации имеют важное социально-экономическое значение либо существенную специфику в их профессиональной деятельности. - Отдельные категории должников - юридических лиц – это организации либо наиболее рисковые, в виду деятельности которых вовлечены массы пользователей их услуг (кредитные организации, страховые организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг), либо организации, имеющие особое значение в социально-экономическом отношении (градообразующие и сельскохозяйственные), либо имеющие особую значимость с точки зрения безопасности и обороноспособности государства (стратегические предприятия и организации) Очевидно, что для регулирования банкротства организаций-должников, имеющих важное социально-экономическое значение (градообразующих, стратегических, субъектов естественных монополий, финансовых и сельскохозяйственных), совершенно не пригодны общие критерии, внешние признаки банкротства и правила проведения процедур банкротства, предназначенные для всех должников - юридических лиц.

67. Кризисы экономического развития на макро- и на микро- уровнях. Причины возникновения и динамика развития кризисов. Последствия кризисов.

Кризис – это крайнее обострение противоречий в социально-экономической системе, угрожающее её жизнедеятельности в окружающей среде. В свою очередь, социально-экономическая система представляет собой целостную совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих социальных и экономических субъектов, – которая может существовать в виде цивилизаций, государств, союзов, конгломератов или предприятий.

Как свидетельствует практика, кризисы никогда не возникают внезапно, – напротив, им предшествует целый ряд причин, которые можно разделить, по признаку принадлежности, на:

1. Внешние:

- вхождение в фазу общего экономического или технологического спада;

- мировая или региональная политико-правовая нестабильность;

- международная конкуренция;

- демографические провалы;

- природные катаклизмы.

2. Внутренние:

- ошибочность или несбалансированность планов долговременного функционирования;

- недостатки экономической политики (в т.ч., – нерациональное использование ресурсов);

- низкое качество работы управляющих структур.

Помимо деления причин, существует также целая классификация самих кризисов социально-экономических систем – основывающаяся на ряде критериев:

1. Затрагиваемая проблематика:

- социальные кризисы;

- политические кризисы;

- организационные кризисы;

- технологические кризисы;

- психологические кризисы.

2. Соотношение естественных и социальных факторов:

- природные (стихийные) кризисы;

- экологические кризисы;

- общественные кризисы.

3. Качественная характеристика:

- лёгкие и глубокие кризисы;

- затяжные и кратковременные кризисы;

- частные и системные кризисы;

- явные и латентные кризисы;

- управляемые и неуправляемые кризисы.

Что же касается последствий кризисов, то они также делятся на 2-а типа:

1. Позитивные – альтернативами их завершения являются сохранение, расширение, оздоровление или обновление системы;

2. Негативные – альтернативами их завершения являются стагнация, разделение или разрушение системы.

68. Мероприятия по финансовому оздоровлению организаций, связанные с реформированием активов. Задачи и особенности применения.

Финансовое оздоровление – это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платёжеспособности и погашения задолженности перед всеми кредиторами в соответствии с утверждённым арбитражным судом графиком погашения задолженности. При этом вне зависимости от временной и функциональной протяжённости процедур финансового оздоровления, важная роль в ней отводится мероприятиям, связанным с реформированием активов предприятия-должника, – в частности:

- оптимизации краткосрочных финансовых вложений (деинвестированию);

- продаже запасов годовой продукции и избыточных производственных запасов;

- коллекту (истребованию) или взаимозачёту дебиторской задолженности;

- ликвидации нерентабельных производств и объектов непроизводственной сферы;

- выведению из состава предприятия убыточных объектов;

- безвозмездной передаче бесполезного имущества.

Как следует из их наименований, основной задачей проведения подобных мероприятий является мобилизация денежных средств, которые впоследствии будут направлены на реализацию чрезвычайных мер по восстановлению платёжеспособности.

Следует отметить, что при проведении реформирования активов предприятия должника следует учитывать 2-е его ключевые особенности:

1. Решение о реформировании по каждой категории активов должно приниматься только после подробного и тщательного исследования его последствий для конкретного структурного подразделения и предприятия в целом;

2. Реформированию должны подвергаться только бесполезные ,убыточные или легкозаменяемые (восстанавливаемые) активы.

69. Меры по восстановлению платежеспособности должника в процедуре внешнего управления. План внешнего управления: порядок рассмотрения, утверждения, внесения изменений.

Внешнее управление – это процедура банкротства, направленная на восстановление платёжеспособности предприятия-должника. Проводится внешнее управление в срок не более 18-и месяцев, в соответствии с планом внешнего управления, который внешний управляющий разрабатывает в течение месяца с момента своего назначения. Согласно типовым предписаниям, такой план следующую структуру:

1. Общая характеристика предприятия;

2. Краткие сведения (резюме) по плану внешнего управления;

3. Анализ финансового состояния предприятия;

4. Мероприятия по восстановлению платёжеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности предприятия, – в состав которых входят:

- перепрофилирование или закрытие нерентабельных производств;

- взыскание дебиторской задолженности;

- продажа части имущества или уступка прав требования;

- исполнение обязательств предприятия-должника собственником его имущества учредителями (участниками) или 3-ми лицами;

- увеличение уставного капитала за счёт взносов учредителей (участников) и 3-их лиц;

- замещение активов.

5. Анализ рыночного окружения предприятия;

6. План производства и реализации продукции;

7. Перспективный инансовый план предприятия;

8. Заключение.

План внешнего управления рассматривается и утверждается собранием кредиторов, которое созывается внешним управляющим не позднее чем через 2-а месяца с даты утверждения внешнего управления. Внешний управляющий письменно уведомляет всех кредиторов о дате и месте проведения собрания и обеспечивает возможность ознакомления с планом внешнего управления не менее чем за 2-е недели до даты проведения собрания.

Утверждённый собранием кредиторов план внешнего управления и протокол собрания кредиторов представляются в арбитражный суд внешним управляющим не позднее 5-и дней с даты проведения собрания кредиторов.

Внесение изменений в план внешнего управления осуществляется в том же порядке, что предусмотрен и для его рассмотрения.

70. Монопрофильные населенные пункты как объекты антикризисного управления. Проблемы градообразующих организаций.

Под монопрофильным населённым пунктом (МНП) понимается город или посёлок городского типа, который:

- работает на узкий сегмент рынка;

- в качестве экономической базы имеет одно или несколько предприятий.

Упомянутые предприятия называются градообразующими, т.к. на них, как правило, работает более 30% постоянных жителей МНП. Таким образом, благополучие такого населённого пункта целиком зависит от состояния градообразующего предприятия. Это предполагает возникновения ряда экономических проблем:

1. С позиции МНП:

- в случае банкротства градообразующего предприятия, существенная часть населения МНП будет вынуждена эмигрировать – что, в свою очередь, самым негативным образом скажется на демографической и организационно-кадровой ситуации в МНП;

- отсутствие возможности самостоятельного удовлетворения МНП потребностей в базовых, но непрофильных товарах и услугах;

- низкая диверсификация сфер занятости населения МНП.

2. С позиции градообразующего предприятия:

- градообразующие предприятия вынуждены сочетать в себе функции основного налогоплательщика и основного содержателя населения МНП – что серьёзно уменьшает их уровень прибыли и возможность получения финансовых льгот;

- отсутствие высококлассных внепрофильных специалистов (в т.ч. управленцев).

Кроме того, типичной проблемой градообразующих организаций в РФ является существенное устаревание оборудования и отсутствие достаточного количества потребителей продукции, – а значит и низкий объём сбыта.

Соответственно с этим, основными задачами в ходе комплексного антикризисного управления МНП становятся:

1. Реструктуризация муниципальных расходов МНП;

2. Получение государственного финансирования в рамках поддержки градообразующих предприятий, а также хозяйствующих субъектов реального сектора;

3. Поиск частных инвесторов, готовых осуществлять долгосрочные вложения в градообразующее предприятие;

4. Расширение сферы деятельности градообразующего предприятия;

5. Разработка и внедрение планов подготовки внепрофильных специалистов на местах;

6. Реализация программ развития малого и среднего бизнеса

71. Основные направления государственной поддержки предприятий реального сектора и системообразующих предприятий во время кризиса 2008-2010 годов.

Мировой экономический кризис 2007-2009 гг. показал необходимость разработки государственными органами комплексов специализированных антикризисных мероприятий. В РФ такой комплекс мероприятий получил название Государственной антикризисной программы – особое внимание в которой уделялось мероприятиям, направленным на поддержку отечественной предпринимательской сферы. В общей сложности, за 3-и года на это было направлено более 272-х миллиардов рублей из федерального бюджета.

При этом государственная поддержка производства включала в себя отнюдь не только выделение денежных средств. Так, для предприятий реального сектора – т.е. прямых товарных производителей, – были предусмотрены такие меры, как:

1. Расширение доступа предприятий к финансовым ресурсам путём косвенной (нефинансовой) поддержки – т.е. при помощи предоставления субсидий по процентным ставкам и гос.гарантий перед частными банками;

2. Снижение налоговой и административной нагрузки;

3. Софинансирование участия предприятий в региональных программах занятости;

4. Стимулирование внутреннего спроса – т.е. формирование списков гос.закупок, лизинг, авансирование и предоставления привилегированных условий для отечественных производителей, а также субсидии по кредитам потребителей;

5. Софинансирование региональных программ по поддержке предпринимательства.

Однако наибольшие преференции коснулись системообразующие предприятия – они, помимо прочего, получили:

- рассрочку платежей и право на реструктуризацию задолженности по федеральным (и, в некоторых случаях, региональным) налогам и сборам;

- обеспечение приоритетности закупки отечественных товаров по государственным программам с выделением товаров массового производства;

- федеральное и муниципальное участие в формировании долгосрочных портфелей заказов;

- расширенное целевое кредитование предприятий (под расчёты за поставленную продукцию);

- помощь в разрешении вопросов с пролонгациями кредитов и займов;

- снижение стоимости государственной арендной платы за землю и ряд специализированных объектов инфраструктуры;

- продление барьерных сроков для исполнения предписаний Ростехнадзора;

- государственное содействие в вопросах межрегиональной бизнес-кооперации.

Результатом такой поддержки стало практически полное сохранение системообразующих предприятий и быстрое восстановление индустриальных объектов реального сектора, – что, в конечном счёте, сделало Россию одним из лидеров в вопросе пост-кризисного экономического развития.

72. Особенности реализации мер по восстановлению платежеспособности должника в процедурах банкротства: дополнительной эмиссии акций и замещения активов.

В настоящее время, в мировой и российской практике разработан целый ряд мер, позволяющих осуществить восстановление платёжеспособности предприятия-должника. И не последнее место по популярности среди них занимают организация дополнительной эмиссии акций и замещение активов.

Дополнительная эмиссия акций предприятия должника – осуществляется под контролем федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг одним из 3-х способов:

1. Путём распределения среди акционеров пропорционально имеющимся пакетам;

2. Путём закрытой подписки – как пропорциональной, так и непропорциональной;

3. Путём открытой подписки среди произвольного круга лиц.

Необходимо отметить, что, согласно ГК РФ, дополнительная эмиссия акций с целью прямого погашения долга перед кредиторами запрещена – поэтому осуществляться она может только в случае увеличения уставного капитала предприятия-должника на сумму роста денежных средств в его составе.

Замещение активов предприятия-должника – состоит в том, что имущество предприятия-должника, представляющее определённою ценность, передаётся вновь создаваемому юридическому лицу (как правило, в форме АО), единственным учредителем которого является всё тот же должник. Таким образом, его имущество по сути замещается другим имуществом – корпоративными правами в отношении нового АО. Затем акции реализуются должником, который получает их стоимость, достаточную для удовлетворения полного или частичного требований кредиторов.