34. Диагностика финансового кризиса предприятия: сущность, основные системы. Показатели для проведения экспресс-диагностики платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.

Диагностика финансового кризиса представляет собой комплекс мероприятий целевого финансового анализа, направленный на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.

В зависимости от целей и методов осуществления, диагностика финансового кризиса подразделяется на:

- систему фундаментальной диагностики – проводится с целью определения продуктивности текущей деятельности предприятия, связанных с ней причин возникновения кризиса на предприятии и поиска возможности по стабилизации экономической ситуации.;

- систему экспресс-диагностики – обеспечивает раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и позволяет принять оперативные меры по их нейтрализации.

Итак, основной целью экспресс-диагностики финансового кризиса является раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и предварительная оценка масштабов кризисного его состояния. Для достижения этой цели, в систему экспресс-диагностики включены следующие этапы:

1. Определение объектов наблюдения „кризисного поля", реализующего угрозу банкротства предприятия.

2. Формирование системы индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия.

3. Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия, осуществляемый по типовым методикам – т.е. с помощью:

- горизонтального (трендового) анализа;

- вертикального (структурного) анализа;

- сравнительного финансового анализа;

- интегрального финансового анализа (модели Дюпона);

- анализа финансовых коэффициентов;

- анализа финансовых рисков;

4. Предварительная оценка масштабов финансового кризиса на предприятии.

35. Диагностика финансового кризиса предприятия: сущность, основные системы. Показатели для проведения экспресс-диагностики платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.

Диагностика финансового кризиса представляет собой комплекс мероприятий целевого финансового анализа, направленный на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.

В зависимости от целей и методов осуществления, диагностика финансового кризиса подразделяется на:

- систему фундаментальной диагностики – проводится с целью определения продуктивности текущей деятельности предприятия, связанных с ней причин возникновения кризиса на предприятии и поиска возможности по стабилизации экономической ситуации.;

- систему экспресс-диагностики – обеспечивает раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и позволяет принять оперативные меры по их нейтрализации.

Итак, основной целью экспресс-диагностики финансового кризиса является раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и предварительная оценка масштабов кризисного его состояния. Для достижения этой цели, в систему экспресс-диагностики включены следующие этапы:

1. Определение объектов наблюдения „кризисного поля", реализующего угрозу банкротства предприятия.

2. Формирование системы индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия.

3. Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия, осуществляемый по типовым методикам – т.е. с помощью:

- горизонтального (трендового) анализа;

- вертикального (структурного) анализа;

- сравнительного финансового анализа;

- интегрального финансового анализа (модели Дюпона);

- анализа финансовых коэффициентов;

- анализа финансовых рисков;

4. Предварительная оценка масштабов финансового кризиса на предприятии.

36. Диагностика финансового кризиса предприятия: сущность, основные системы. Показатели для проведения экспресс-диагностики платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.

Диагностика финансового кризиса представляет собой комплекс мероприятий целевого финансового анализа, направленный на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития предприятия.

В зависимости от целей и методов осуществления, диагностика финансового кризиса подразделяется на:

- систему фундаментальной диагностики – проводится с целью определения продуктивности текущей деятельности предприятия, связанных с ней причин возникновения кризиса на предприятии и поиска возможности по стабилизации экономической ситуации.;

- систему экспресс-диагностики – обеспечивает раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и позволяет принять оперативные меры по их нейтрализации.

Итак, основной целью экспресс-диагностики финансового кризиса является раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и предварительная оценка масштабов кризисного его состояния. Для достижения этой цели, в систему экспресс-диагностики включены следующие этапы:

1. Определение объектов наблюдения „кризисного поля", реализующего угрозу банкротства предприятия.

2. Формирование системы индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия.

3. Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия, осуществляемый по типовым методикам – т.е. с помощью:

- горизонтального (трендового) анализа;

- вертикального (структурного) анализа;

- сравнительного финансового анализа;

- интегрального финансового анализа (модели Дюпона);

- анализа финансовых коэффициентов;

- анализа финансовых рисков;

4. Предварительная оценка масштабов финансового кризиса на предприятии.

37. Диагностика экономических кризисов в предпринимательских структурах. Общие принципы построения системы распознавания и диагностики экономических кризисов.

Диагностика представляет собой процесс определения (распознавания) состояния исследуемого объекта с помощью различных исследовательских процедур.

В таком случае, целью проведения диагностики экономических кризисов является получение заключения о текущем финансово-экономическом и организационном состоянии хозяйствующего субъекта, а также разработку прогноза его развития на кратко-, средне- или долгосрочную перспективу. Ну а задача диагностики заключается в определении и разработке необходимых мероприятий и управленческих решений, направленных на оптимизацию работы всех компонентов, составляющих предпринимательскую структуру.

Выделяют несколько типовых методов диагностики и распознавания экономических кризисов:

- аналитические, – основаны на сборе статистической информации и использовании результатов комплексного экономического анализа;

- экспертные, – основаны на обобщении оценок и информации, представленных экспертами, работающими в данной области;

- динамические – основаны на вычислении организационно-прогнозных задач с использованием математических моделей;

- линейные – основаны на расчёте оптимального пути решения поставленных задач.

Принципиальными требованиями к проводимой кризисной диагностике являются:

1. Аутентичность – диагностика должна основываться на достоверной, первичной информации;

2. Объективность – результаты диагностики должны отражать реальное состояние объекта, а аналитические процедуры – минимизировать субъективные факторы воздействия;

3. Точность и результативность – диагностика направлена на получение однозначных выводов, которые бы позволили руководству предприятия принимать правильные решения.

38. Институт несостоятельности как инструмент сохранения работоспособного бизнеса неплатежеспособных организаций.

Функционально, мероприятия в составе процедур банкротства предполагают достижение 2-х важнейших целей:

- максимальное удовлетворение требований кредиторов;

- обеспечение возможностей восстановления платёжеспособности предприятия-должника.

Такая ситуация позволяет говорить о том, что, по своей сути, банкротство есть инструмент фильтрации (отбора) предприятий, обладающих возможностью регенерации, от подлежащих ликвидации хозяйственных субъектов. Именно на это направлена большая часть процедур несостоятельности:

1. Наблюдение – вводится с целью обеспечения сохранности имущества предприятия-должника, проведения его финансового анализа, составления реестра требований кредиторов и проведения их 1-го собрания. Таким образом, решается вопрос о целостности производительных средств предприятия (которые, впоследствии, могут перейти к кредиторам в функционально связанном состоянии) и выявлении возможностей стабилизации его финансового состояния.

2. Внешнее управление - применяется к предприятию-должнику в целях восстановления его платёжеспособности путём передачей полномочий по организации деятельности предприятия внешнему управляющему. Это помогает разрешить сразу 2-е проблемы:

- полностью отстранить прежнее руководство и (в некоторых случаях) топ-менеджмент от управления предприятием;

- осуществить перезапуск работы предприятия под более эффективным руководством.

3. Финансовое оздоровление – направлено на восстановление платёжеспособности предприятия должника и погашение его задолженности в соответствии с разработанными планом и графиком. При этом решается вопрос об удовлетворении требований кредиторов и, по факту, модернизации производственных циклов – поскольку неотъемлемой частью любого плана финансового оздоровления являются мероприятия по увеличению эффективности его деятельности.

С учётом того, что причинами абсолютного большинства банкротств в РФ является, как правило, неэффективное управление или технологическое и моральное устаревание производственных линий предприятия – большинство потенциально работоспособных предприятий в таких условиях получают шанс на восстановление платёжеспособности, а значит и своего сохранения в качестве полноценного хозяйствующего субъекта.

39. Комплексный инвестиционный план как основной механизм антикризисного управления в моногородах.

Под монопрофильным населённым пунктом (моногородом или МНП) понимается город или посёлок городского типа, который:

- работает на узкий сегмент рынка;

- в качестве экономической базы имеет одно или несколько предприятий.

Как известно, в настоящее время большинство таких городов находятся в достаточно сложном положении, причиной чему послужили:

- технологическая деградация градообразующих предприятий, являющихся основами МНП;

- мировой финансовый кризис 2008-2010 гг.

Поэтому, в целях поддержки моногородов, Правительством России, а также рядом властей субъектов РФ было принято решение о создании комплексных инвестиционных планов, целью которых является повышение экономической стабильности отечественных МНП. Как правило, такие инвестиционные планы включают в себя ряд специфических мер:

1. Реструктуризация муниципальных расходов МНП;

2. Получение государственного финансирования в рамках поддержки градообразующих предприятий МНП;

3. Поиск частных инвесторов, готовых осуществлять долгосрочные вложения в градообразующие предприятия МНП;

4. Расширение сферы деятельности градообразующих предприятий МНП;

5. Разработка и внедрение планов подготовки внепрофильных специалистов непосредственно в МНП;

6. Реализация программ развития малого и среднего бизнеса в МНП.

Однако по факту, эффективность комплексных инвестиционных планов в краткосрочном периоде оказалась достаточно низкой, – чему способствовали такие проблемы, как:

- недостаточность выделяемых средств;

- высокий уровень коррупции на местах;

- неудовлетворительные демографические факторы (прямой отток и деградация населения).

Таким образом, перед Правительством и Министерством экономического развития РФ встал серьёзный вопрос: продолжать формирование и реализацию инвестиционных планов, или выработать некое новое решение проблемы моногородов. В настоящее время, ответ на этот вопрос даётся дуалистический:

- с одной стороны, реализация уже разработанных планов будет продолжена (хотя и в скорректированном по финансам объёме);

- с другой стороны, экономическое положение тех моногородов, которые не попали в список приоритетных при разработке инвестиционных планов, – будет улучшаться посредством мероприятий по их слиянию и укрупнению с соседствующими моногородами, а также при помощи управленческого донорства (т.е. переброски профессиональных антикризисных управляющих для помощи местному руководству).