- •Тема 1. Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
- •1.1.Суть і значення фінансового аналізу
- •1.2. Класифікація видів фінансового аналізу Класифікація видів фінансового аналізу визначається різними ознаками:
- •1.3. Сутність взаємозв’язків між явищами. Особливості аналізу жорсткодетермінованих та стохастичних моделей
- •1.4. Метод і методика фінансового аналізу
- •1.5. Системи фінансового аналізу. Основні типи моделей, що використовуються в процесі аналізу
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •2.1. Зміст і поняття фінансової звітності
- •2.2. Основні джерела інформації для фінансового аналізу та їх класифікація
- •2.3. Фінансова звітність: національні та міжнародні стандарти
- •2.4. Види фінансової звітності та їх характеристика
- •Тема 3. Аналіз майна підприємства
- •3.2. Аналіз структури та динаміки майна підприємства
- •3.3. Аналіз стану і ефективності формування майна підприємства
- •IV група - показники ефективності використання основних засобів
- •Тема 4. Аналіз оборотних активів
- •4.1. Сутність і значення аналізу оборотних коштів
- •4.2. Моделі фінансування оборотних активів. Правила ідентифікації типу моделі фінансування оборотних активів
- •4.3. Аналіз запасів підприємства
- •4.4. Оцінка дебіторської заборгованості
- •3) Час обороту дебіторської заборгованості
- •4.5. Аналіз ефективності використання оборотних активів
- •Тема 5. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •5.1. Склад джерел формування капіталу підприємства
- •5.2. Аналіз власного капіталу
- •5.3. Аналіз позикового капіталу підприємства
- •5.4. Оцінка фінансового важеля
- •Тема 6. Аналіз грошових потоків
- •6.1. Особливості аналізу грошових активів та грошових потоків
- •6.2. Ретроспективних аналіз грошових потоків
- •6.3. Перспективний аналіз. Короткострокове фінансове планування
- •6.4. Визначення та оцінка оптимального залишку грошових коштів
- •Тема 7. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
- •7.1. Сутність ліквідності та платоспроможності, їх значення для оцінки фінансового стану підприємства
- •7.2. Побудова агрегованого балансу та аналіз його ліквідності
- •7.3. Порядок розрахунку показників ліквідності та методи їх оцінки
- •7.4. Прямий метод оцінки ліквідності та платоспроможності через аналіз покриття
- •7.5. Аналіз маневреності як непрямий метод оцінки
- •Тема 8. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •8.1. Поняття фінансової стійкості та методи її оцінки
- •8.2. Аналіз джерел фінансування важко ліквідних активів
- •Методика розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства
- •8.3. Коефіцієнтний аналіз фінансової стійкості
- •Витрати на плату відсотків
- •Тема 9. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •9.1. Поняття кредитоспроможності й значення її оцінки
- •9.2. Визначення та оцінювання об’єктивних показників
- •Оцінка коефіцієнту забезпечення кредиту
- •9.3. Аналіз суб’єктивних показників оцінки кредитоспроможності
- •9.4. Узагальнення результатів аналізу й визначення класу позичальника
- •Рейтингова шкала для визначення класу позичальника
- •Тема 10. Оцінка ділової активності підприємства
- •10.1. Поняття ефективності й інтенсивності використання капіталу
- •10.2. Аналіз оборотності власного й сукупного капіталу
- •10.3. Оборотність обігових коштів та її роль в оцінці ділової активності
- •10.4. Аналіз ринкової активності підприємства
- •Тема 11. Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •11.1. Фінансові результати та фактори, що впливають на їх величину
- •11.2. Методика аналізу прибутку по системі директ-костинг
- •11.3. Аналіз використання прибутку підприємства
- •11.4. Аналіз показників рентабельності
- •Тема 12. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •12.1. Зміст і завдання аналізу інвестиційної діяльності
- •12.2. Оцінка інвестиційної стратегії підприємства
- •12.3. Критерії оцінки інвестиційної привабливості проектів
- •12.4. Аналіз реальних інвестицій
- •12.5. Аналіз фінансових інвестицій у цінні папери
- •Тема 13. Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства
- •13.1. Значення комплексної оцінки фінансового стану підприємства
- •13.2. Методи комплексної оцінки
- •13.3. Особливості побудови та використання інтегрованих показників
- •13.4. Моделі комплексної оцінки
- •Визначення ймовірності настання банкрутства підприємства
- •13.5. Методи рейтингової оцінки
4.4. Оцінка дебіторської заборгованості
Дебіторською заборгованістю вважають суму заборгованості дебіторів підприємству на певну дату. Уся дебіторська заборгованість поділяється на довгострокову й поточну.
Довгострокова дебіторська заборгованість — сума дебіторської заборгованості, яка не виникає у ході нормального операційного циклу та буде погашена після дванадцяти місяців з дати балансу.
Поточна дебіторська заборгованість — сума дебіторської заборгованості, яка не виникає у ході нормального операційного циклу або буде погашена протягом дванадцяти місяців з дати балансу.
Аналіз дебіторської заборгованості має здійснюватись у наступних розрізах:
аналіз стану і складу дебіторської заборгованості по видах;
аналіз складу за дебіторами;
аналіз по строках погашення;
аналіз обсягів простроченої заборгованості і старіння рахунків;
аналіз оборотності дебіторської заборгованості
порівняння дебіторської та кредиторської заборгованості.
Для аналізу дебіторської заборгованості розраховують наступні показники:
1) коефіцієнт відволікання оборотних активів у дебіторську заборгованість, який дорівнює відношенню суми дебіторської заборгованості за певний період до загальної суми оборотних активів підприємства.
2) коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості характеризує швидкість обороту інвестованих у неї коштів протягом визначеного періоду
Коб.дз = В / ДЗсер = форма №2 р.010 / ((к.3 [форма №1 р.160 + р.170 + р.180 + р.190 + р.200 + р.210] + к.4 [форма №1 р.160 + р.170 + р.180 + р.190 + р.200 + р.210]) / 2)
Нормативне значення – зростання в динаміці.
3) Час обороту дебіторської заборгованості
Чодз = ДЗсер / В • Т = ((к.3 [форма №1 р.160 + р.170 + р.180 + р.190 + р.200 + р.210] + к.4 [форма №1 р.160 + р.170 + р.180 + р.190 + р.200 + р.210]) / 2) / форма №2 р.010
Характеризує середній термін погашення ДЗ, тому позитивно - скорочення
4) Коефіцієнт простроченої заборгованості розраховують як суму дебіторської заборгованості, несплаченої в строк, до загальної суми дебіторської заборгованості підприємства.
4.5. Аналіз ефективності використання оборотних активів
1. Рентабельність оборотних активів – характеризує ефективність використання оборотних активів.
2. Коефіцієнт оборотності оборотних активів – це число оборотів, які роблять обігові кошти за період, що аналізується. Характеризує розмір обсягу виручки від реалізації у розрахунку на 1 грн. обігових коштів.
3. Коефіцієнт закріплення оборотних активів вказує суму обігових коштів, що авансуються на 1 грн. виручки від реалізації. Визначає розмір коштів, необхідних для виробництва та реалізації одиниці продукції.
4. Тривалість 1 обороту – число днів, протягом яких обігові кошти завершують повний кругообіг.
5. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості відображає розширення, або навпаки зниження обсягів комерційного кредиту, що надається підприємству.
6. Час обороту кредиторської заборгованості визначає середній термін повернення підприємством власних боргів (за виключенням зобов’язань перед банками та за іншими позиками).
7. Тривалість операційного циклу - Період повного обороту суми ОА, у ході якого відбувається зміна окремих їх форм, тобто, період часу від моменту витрачання підприємством грошових коштів на придбання матеріальних ОА до надходження грошей від дебіторів за реалізовану їм продукцію.
8. Тривалість фінансового циклу – період часу, починаючи з моменту погашення КЗ за отримані сировину, матеріали, напівфабрикати і закінчуючи повною інкасацією ДЗ за поставлену готову продукцію.