Генезис и эволюция тнк. Существует немало экстравагантных теорий генезиса транснационализации. Начало этого процесса некоторые исследователи относят даже к Древнему миру.

Действительно, еще до нашей эры были компании, осуществлявшие прямые иностранные инвестиции и производство за пределами своей страны. Так, например, поступали греческие и финикийские колонисты. Однако в то время сами нации только еще складывались и отношение к национальному было совсем иное, чем сейчас. Более логичным представляется отнесение первых транснациональных в современном понимании этого слова корпораций к концу XIX в.

Исторически развитие ТНК прошло ряд этапов. С периода зарождения первых ТНК (конец XIX в.) они претерпели весьма существенную эволюцию. Деятельность ТНК первого поколения в значительной мере была связана с разработкой сырьевых ресурсов бывших колоний, что дает основание определить их как «колониально-сырьевые ТНК». По своей организационно-экономической форме и механизмам функционирования это были картели, синдикаты и первые тресты.

Затем на мировую арену выдвигаются ТНК трестового типа, связанные с производством военно-технической продукции – ТНК второго поколения. Начав свою деятельность в период между двумя мировыми войнами, некоторые из них сохранили свои позиции в мировой экономике и после второй мировой войны. Для ТНК первого и второго поколений характерны инвестиции "с нуля". Это обусловливается тем, что в период функционирования ТНК первого и второго поколений основным конкурентным преимуществом являлось наличие физических производственных мощностей в различных странах. К тому же рассматриваемый период характеризуется скорее зарождением новых ТНК и постепенным вовлечением местных фирм в международное производство, что повлекло за собой волны слияний и поглощений, а также образование большого числа стратегических альянсов.

В 60-е годы ХХ века все более заметную роль стали играть ТНК третьего поколения, деятельность которых основывалась на широком использовании достижений научно-технической революции. В качестве организационно-экономической формы этих ТНК выступали уже концерны и конгломераты. В 60-80-е годы в деятельности ТНК третьего поколения происходило органичное соединение элементов национального и зарубежного производств – реализация товаров, управления и организации работы персонала, научно-исследовательских работ, маркетинга и послепродажного обслуживания. Основные элементы воспроизводственного процесса переводились на общие для соответствующих стран стандарты и принципы. ТНК третьего поколения способствовали распространению достижений научно-технической революции в периферийные зоны мирового хозяйства и, самое главное, создали экономические предпосылки появления международного производства с единым рыночным и информационным пространством, международным рынком капитала и рабочей силы, научно-технических услуг. В связи с ожесточением борьбы за рынки сбыта ТНК третьего поколения всячески стремились к получению преимуществ в ценовой конкуренции, что обусловило широкое использование трансплантантов в качестве главенствующей формы ПИИ. Сборочные производства в принимающих странах помогали ТНК обойти импортные пошлины этих стран.

Постепенно появлялись в начале 80-х годов ХХ века и утверждались глобальные ТНК четвертого поколения. Их отличительными чертами являются:

1. Планетарное видение рынков и осуществление конкуренции в мировом масштабе.

2. Разделение мировых рынков с немногими такими же глобальными ТНК.

3. Координация действий сети своих филиалов на основе новых сетевых информационных технологий, гибкая организация каждого отдельного производственного узла, адаптивность и гибкость всей организационной структуры корпорации, единообразная организация бухгалтерского учета и аудита.

4. Интеграция своих филиалов, заводов и совместных предприятий в единую международную сеть управления, которая, в свою очередь, интегрирована с другими сетями ТНК.

5. Осуществление экономического и политического влияния на государства, в которых размещен бизнес ТНК.

Сейчас можно говорить о возникновении и развитии ТНК пятого поколения. Эти ТНК отличаются от предшественников усилившейся экономической мощью, участием в мировой экономике в качестве не зависимого от национальных государств субъекта, а также использованием самого дорогого и популярного ресурса – информации.

Организационные формы ТНК. Институциональной основой большинства крупных ТНК является холдинговая система, основанная на контроле головной компании над дочерними. Контроль может осуществляться как через права собственности, так и через договорные обязательства по отношению к материнской компании.

В последние годы наряду с холдингами бурно развиваются и другие организационные формы ТНК, основанные на совместном предпринимательстве с компаниями принимающих стран, стратегических альянсах с другими ТНК и контрактном праве.

Одной из важных характерных особенностей современной организации ТНК является их способность гибко переносить свой центр управления и штаб-квартиру из одного узла корпоративной сети в другой, легко меняя основную страну "прописки" с целью получения налоговых и других выгод. Это приводит к соревнованию между государствами за привлечение к себе ТНК путем предоставления им наилучших условий и налоговых льгот. Сейчас распространены две основные модели налогообложения ТНК: американская, при которой местом пребывания корпорации считается страна, где она зарегистрирована, и модель ОЭСР, в которой место пребывания определяется по расположению фактического управления корпорацией.

В современном мире передовые государства, в которых в основном размещены штаб-квартиры ТНК, находятся в состоянии непрерывной конкурентной борьбы законов и условий для «перетаскивания» к себе свободно перемещающегося транснационального капитала. Например, США позволяют своим корпорациям независимо от места их нахождения пользоваться преимуществами американского законодательства о юридических лицах.

Поскольку в настоящее время превалирует сетевая система организации, терминальные звенья современных ТНК представляют собой, говоря языком компьютерных сетевых технологий, своеобразные "порты", открытые для подсоединения к корпоративной сети взаимосвязей новых элементов через механизмы межфирменных транснациональных стратегических альянсов (ТСА). Благодаря этим механизмам все менее четкими становятся границы компаний и промышленных групп, все чаще приобретающих форму "созвездий", включающих связанные между собой, но до известной степени независимые компании различных размеров и отраслей.

Быстрое увеличение ТСА – один из самых существенных феноменов изменения среды, в которой действуют предприятия в текущем десятилетии. Профессор Гарвардской школы бизнеса Р. Кантер выделяет пять основных этапов и форм интеграции, встречающихся в стратегических альянсах:

1. "стратегическая интеграция" с постоянным контактом высшего руководства партнеров для решения стратегических вопросов;

2. "практическая интеграция", основанная на взаимодействии среднего звена менеджеров по проблемам совместной деятельности;

3) "оперативная интеграция", обеспечивающая взаимный доступ рядовых сотрудников к общим информационным ресурсам;

4. "межличностная интеграция";

5. "культурная интеграция", предполагающая взаимное стремление находить пути для преодоления различий в традициях, языке и т.д.

Для американских корпораций соотношение различных форм ТСА и создания филиалов со 100%-ным владением уже в 1980-х годах составляло 4 к 1 и продолжает увеличиваться.

К основным технологическим факторам, способствующим расширению межфирменного сотрудничества, относятся: распределение риска, связанного с разработкой и использованием новых технологий; стремление опередить конкурента в коммерческом использовании результатов НИОКР; предотвращение трудностей, связанных с различиями в национальных патентных законодательствах; преодоление трудностей, связанных с лицензией на продажу товара за границей; стремление окупить затраты на проведение дорогостоящих НИОКР; необходимость преодоления протекционистских барьеров; стремление интегрировать отдельные изобретения в рамках новых систем производственного или потребительского назначения; создание единых стандартов и норм на более ранних стадиях разработки процессов или продукта, чтобы избежать необходимость их согласования на более поздних стадиях, что требует дополнительных ресурсов.

Как видно из этого перечня, большинство факторов, стимулирующих стратегические альянсы, относятся к сфере организации и использования результатов НИОКР. Об этой же тенденции свидетельствует и статистика. Число соглашений, связанных с НИОКР и передачей технологии, возрастало большими темпами и уже в начале 1990-х годов достигло более половины всех соглашений, а к 2008 г. – 80%, в то время как в начале 1980-х гг. оно составляло менее 30%. Это вполне естественно в эпоху, когда инновации стали основным конкурентным преимуществом фирм.

Традиционная модель поведения ТНК, при которой инновационные продукты создавались в основном в стране происхождения, а затем экспортировались в зарубежные филиалы, уступает место более рациональному территориальному размещению исследовательских работ с переносом части разработок в страны с лучшими условиями проведения работ данного вида или с дешевыми и достаточно квалифицированными кадрами.

В последние годы наряду с традиционным вывозом капитала в форме прямых инвестиций ТНК все более практикуют экспорт организационных технологий, ноу-хау и целых фрагментов неформальных институтов в сфере организации и управления, развившихся в других странах пребывания корпораций или зародившихся и сложившихся в недрах самой ТНК. Постепенно руководители передовых ТНК стали понимать, что инновации являются лишь видимой вершиной айсберга социально-культурных институтов, и для обеспечения их непрерывного и успешного производства необходимо научиться переносить крупные институциональные модули в принимающие страны.

В последние годы в мировой практике получили развитие так называемые транснациональные оболочные или пустотелые фирмы (hollow firms), спецификой которых является передача на контрактной основе части предпринимательских функций, прежде всего, производственных, сторонним подрядчикам из различных стран. Возникли они в таких отраслях, которые производят потребительские товары: игрушки, одежду, обувь, спортивные изделия и др. Эти фирмы обладают уже известной торговой маркой и определяют, какой товар нужно производить конкретному предприятию, как и кому его продавать, т.е. берут на себя все отношения с рынком фирмы-производителя.

Головная компания оставляет за собой только функцию общего управления всем процессом от разработки идеи товара до продажи его окончательному потребителю. Речь идет о продвижении товара под своей торговой маркой, не занимаясь его производством, Например, крупнейший мировой производитель спортивной обуви Nike Inc. (США) с момента своего создания в 1964 г. передает производственные функции на контрактной основе подрядчикам из развивающихся стран. Компания осуществляет исследовательскую, дизайнерскую и маркетинговую деятельность, инвестирует значительную часть своей прибыли на НИОКР и рекламу, а не в основной капитал. Компания Esprit de Corp. (США) занимается бизнесом в сфере производства и реализации одежды на контрактной основе более чем с 150 фабриками, разбросанными по всему миру.

Эта форма интеграции также используется при организации производства и сбыта персональных компьютеров. Фирма Emerson Radio Corp., производящая телевизоры, сосредоточила разработку дизайна, технической спецификации своей продукции и продвижение ее на рынок, а производство осуществляется азиатскими субподрядчиками. Комплектующие покупаются через свои офисы в других странах. Причем компания успешно конкурирует с такими известными вертикально интегрированными фирмами, как Sony и Samsung.

Конкурентные преимущества ТНК. До сих пор в объяснении международных товарных потоков обращалось внимание только на сравнительные преимущества государств. Однако деятельность ТНК, которые являются основной движущей силой международных товаропотоков, базирует свои конкурентные стратегии на конкурентных преимуществах фирмы.

Конкурентное преимущество делится на два основных вида: более низкие издержки и дифференциация товара.

Низкие издержки отражают способность фирмы разрабатывать, выпускать и продавать сравнимый товар с меньшими затратами, чем конкуренты. Продавая товар по такой же (или примерно такой же) цене, что и конкуренты, фирма получает в этом случае большую прибыль.

Дифференциация товара — это способность обеспечить уникальной и большей стоимостью в виде нового качества товара, особых потребительских свойств или послепродажного обслуживания. Стратегию дифференциации используют, в частности, немецкие станкостроительные фирмы, более высокие цены на продукцию которых основаны на улучшенных технических характеристиках продукции, надежности и быстром техническом обслуживании. При дифференциации продукции у фирмы прибыль с единицы продукции выше, чем у конкурентов.

Трудно, но все-таки можно получить конкурентное преимущество на основе и более низких издержек, и дифференциации одновременно. Трудно это сделать потому, что обеспечение очень высоких потребительских свойств, качества или отлично поставленного обслуживания приводит к удорожанию товара: это обойдется дороже, чем, если стремиться просто быть на уровне конкурентов. Тем не менее, товар фирмы, выпускающей дифференцированную продукцию, должен быть не настолько дороже товаров конкурентов, чтобы это было и ущерб фирме. А фирма, сосредоточившаяся на низких издержках, должна, тем не менее, обеспечить приемлемое качество и обслуживание. Таким образом, любая действенная стратегия должна уделять внимание обоим видам конкурентного преимущества.

Таблица 3. Способы получения конкурентных преимуществ международными предприятиями (ТНК)

Преимущество	Характеристика
Конкурентные преимущества общего порядка
Обладание собственной технологией	Ноу-хау или технология относительно продукта, процесса или управления, принадлежащие фирме, которые другие могут получить только посредством НИОКР или от данного владельца
Гудвилл, основанный на марке или торговом знаке	Репутация в отношении качества, услуг и т.п., полученная на базе опыта
Экономия на масштабах (economies of scale): - Производства	Производство в больших масштабах, снижающее стоимость единицы продукции
- Закупок	Снижение стоимости сырья и полуфабрикатов за счет закупок в больших количествах
- Финансирования	Доступ к финансированию по более низким ставкам для крупных фирм
- Сбыта	Отгрузка сырья и продукции большими партиями, снижающая стоимость отгрузки единицы продукции
- Рекламы	Продажи на нескольких рынках, позволяющие определенную «межрыночную» стандартизацию рекламы
Покровительства государства	Свободный или преференциальный доступ на рынок, регулируемый государством
Менеджмент персонала	Навыки стимулирования групповой деятельности занятых и оптимизации производительности труда
Экономия на диапазоне деятельности (economies of scope)	Имеет место тогда, когда за счет объединения нескольких видов производств в рамках одной компании достигается сокращение затрат
Экономия агломерации	Экономия на агломерации производственной деятельности в результате территориально-производственного кооперирования с другими фирмами
Конкурентные преимущества, связанные с мультинационализацией
Мультинациональные возможности маркетинга	Знание и доступ к рынкам в нескольких странах
Мультинациональные источники снабжения	Надежный доступ к источникам сырья, полуфабрикатам и т.п. в нескольких странах, что снижает издержки по сравнению с единственным источником
Мультинациональная диверсификация	Операции в нескольких странах снижают «риск страны» и бизнес-риск
Опыт менеджмента в нескольких странах	Навыки управления операциями одновременно в нескольких странах, полученные на базе оперирования в разных странах

Исследования деятельности ТНК показали, что они успешно функционируют на локальных и международных рынках на базе конкурентных преимуществ, специфичных для данной фирмы. В таблице 3 перечислены возможные способы получения конкурентных преимуществ, причем фирма может использовать несколько способов одновременно. Кроме того, первая группа способов получения преимуществ может быть использована и фирмами, оперирующими только на внутреннем рынке, тогда как вторая группа — преимущества, связанные с мультинационализацией деятельности, – используется только международными компаниями.

Рассмотрим их более подробно. Обладание собственной технологией – исторически международные компании XX в. начинали свою деятельность с сырьевых отраслей, и основой их преимуществ был доступ к природным ресурсам или преференциальным рынкам сбыта. В послевоенный период произошло перемещение центра тяжести функционирования ТНК в отрасли обрабатывающей промышленности, и основой их конкурентоспособности с 1950-х годов стала преимущественно собственная технология в наукоемких отраслях, таких, как фармацевтика (американские «Файзер», «Джонсон & Джонсон»), телекоммуникации, химия, электронное оборудование. Источником конкурентного преимущества являлась созданная компанией или закупленная технология, которую фирма смогла использовать для производства товаров лучшего качества или более дешевых, чем у конкурентов. Например, компания Дюпон создала такие новые виды продукции, как нейлон, рейон (reyon – вискозный шёлк) или кевлар (kevlar), а «Истмен Кодак» — более высококачественную, чем у конкурентов, фотобумагу.

Большое значение имеет способность фирмы дифференцировать свой продукт от других посредством торговой марки или знака, название которого у покупателей ассоциируется с высоким качеством или обслуживанием и вызывает доверие покупателей. Это позволяет фирме или увеличить объем продаж, или установить более высокую цену, чем конкуренты.

Экономия на масштабах — одно из главных преимуществ крупных фирм в отдельных отраслях.

Экономия на масштабах производства достигается, когда фирма может оперировать предприятием, где издержки на единицу продукции меньше, чем у конкурентов, располагающих меньшими мощностями производства (это не означает автоматически, что производители с большим объемом продукции неизбежно имеют меньшие издержки). Экономия на масштабах производства имеет большое значение в целом ряде отраслей — автомобильной, авиастроения, химической, нефтяной, т.е. в особенно капиталоемких. Например, компания «Дженерал Моторс» имела такое преимущество перед «Крайслер», заводы которой меньше и объем производства соответственно тоже меньше.

Экономия на масштабах закупок достигается, когда фирма может закупать исходные материалы в больших количествах и тем самым опять же снизить издержки производства на единицу продукции. Это конкурентное преимущество обычно доступно крупным фирмам, закупающим продукцию в больших количествах. Данное преимущество также более доступно фирмам со стандартной продукцией, поскольку облегчается закупка исходных материалов и можно работать с большим объемом запасов. Покупая, например, сотни тонн мяса, такие фирмы, как «Бургер Кинг» и «Мак Дональдс», снижают стоимость гамбургера намного по сравнению с местными, сосредоточенными в одном районе ресторанами.

Экономия на масштабах финансирования реализуется для фирм, получающих кредиты на большую сумму и поэтому попадающих под «количественные» скидки. Крупнейшие ТНК, относящиеся к тому же к первоклассным заемщикам, получают средства под процент, близкий к тому, который платят крупнейшие коммерческие банки для своих собственных фондов. По сравнению, например, с IBM небольшая компьютерная фирма заплатит гораздо больший процент.

Экономия на масштабах сбыта может быть получена, когда фирма заключает контракт на отгрузку морем сразу в несколько пунктов и в больших количествах для обслуживания ряда своих рынков. Стоимость единицы сбыта продукции часто снижается, когда фирма заключает контракты на многоразовые отгрузки больших объемов продукции (фирма может даже купить собственную сбытовую сеть, если это ей обойдется дешевле, чем внешние поставщики).

Экономия на масштабах рекламы достигается, когда фирма продает продукт в нескольких странах и может стандартизировать его продвижение. В развитых странах, сделав поправку на языковые различия, часто возможна такая стандартизация и тем самым сокращение рекламных расходов. Напротив, когда продукция продается на очень отличающихся рынках, часто требуется адаптация не только рекламы, но и продукта.

Другим источником конкурентного преимущества может служить покровительство государства. Эти преимущества часто упускаются из виду, поскольку основаны не на рыночной деятельности фирмы, а на правовых рамках и переговорах с регулирующими органами. Однако менеджеры не должны упускать из виду, что почти в любой стране постоянная или временная защита может быть получена от государственных органов в форме исключительных прав и т.п. Такая защита устраняет конкуренцию других фирм или делает их выход на рынок и деятельность значительно менее прибыльной, чем у привилегированной фирмы. Кроме того, роль поставщика товаров и услуг для государства может также создать для фирмы привилегированное положение, поскольку государственные органы обычно стремятся иметь дело с надежными поставщиками, которых они нечасто меняют.

Менеджмент персонала оказался очень важным конкурентным преимуществом для японских фирм в их конкуренции с американскими ТНК. Когда фирма способна создать рабочую обстановку, стимулирующую производственный труд занятых в ней работников, это позволяет снизить стоимость единицы продукции и повысить ее качество. Успешный менеджмент персонала не является сейчас исключительной особенностью только японских компаний.

Экономия на диапазоне деятельности (economies of scope) получила широкое распространение в начале 90-х годов ХХ века и проявляется тогда, когда в результате объединения «под одной крышей» нескольких различных видов производства достигается существенное сокращение затрат. Ее источником может являться использование одного и того же ресурса или одной и той же технологии одновременно в нескольких производственных процессах.

Относительно новым способом получения конкурентных преимуществ является экономия агломерации, о которой заговорили в конце 90-х годов ХХ века. Экономия агломерации образуется в случае инвестиций ТНК наукоемких отраслей в регионах кластеров, где сосредоточены фирмы, оперирующие в родственных или специализированных вспомогательных отраслях. В то время как прежние кластеры или «пучки» фирм, сосредоточенные в одном географическом регионе, носили преимущественно национальный характер, «новые» кластеры (научные и технологические парки, научно-исследовательские консорциумы, центры вспомогательных услуг) характеризовались активным вовлечением ТНК, часто ведущих в своей отрасли. Учредив там свои представительства, ТНК зачастую не только сами извлекали из этого выгоды, но и способствовали дальнейшему развитию подобных центров.

Мультинациональные конкурентные преимущества. Все перечисленные выше преимущества могут быть использованы как внутри страны, так и в международном разрезе. Однако экономия на масштабах будет больше, если фирма продает свою продукцию в ряде стран. Технологическое лидерство можно эксплуатировать сразу в нескольких странах, не снижая его ценности. Подобным образом другие внутренние преимущества можно расширить, включив туда и зарубежный бизнес.

Существует, однако, еще ряд преимуществ, который, прежде всего, присущ именно ТНК, хотя некоторые преимущества могут получить и локальные фирмы посредством контрактных отношений с иностранными.

Наиболее важным является, по-видимому, возможность мультинационального маркетинга, которая позволяет фирме одновременно продавать свой продукт на многих рынках. По сравнению с фирмами, оперирующими только на рынке одной страны, это даст возможность ТНК сбывать излишки продукции через сбытовые филиалы за рубежом. Филиалы собирают информацию о рыночном спросе, условиях регулирования и т.п. сведения, которыми может воспользоваться фирма для быстрой реализации возможностей повышения спроса. Чем шире сеть филиалов фирмы, тем больше ее возможности максимизации доходов. Фирма также может компенсировать падение спроса на одном рынке посредством отправки продукции в другой регион, где спрос в данный момент превысил возможности находящегося там филиала.

Другое фундаментальное конкурентное преимущество на базе мультинационализации — диверсификация источников снабжения, которая позволяет ТНК минимизировать издержки производства посредством использования мощностей в странах с низкими издержками, а также по сравнению с местными конкурентами в любой стране. Отсюда пошло использование оффшорной сборки в азиатских странах с низкой стоимостью рабочей силы для последующей продажи на рынках развитых стран. В некоторых случаях ТНК реализовали это преимущество на контрактной основе с корейскими и мексиканскими фирмами, не прибегая к инвестированию в производство на месте.

Третье мультинациональное преимущество, характерное для ТНК, — это международная диверсификация рисков. Многие ТНК сосредоточивают производство на «портфель» стран, страхуя себя от таких рисков, как национализация, забастовка или просто производственная авария. Они стараются также организовать снабжение исходными материалами из нескольких стран, снижая угрозу срыва поставок.

Наконец, опыт менеджмента в нескольких странах дает фирме преимущественное ноу-хау оперирования в разных странах с различными деловыми ситуациями. Это преимущество обычно помогает ТНК, имеющим опытных менеджеров, в конкуренции с другими, которые таких менеджеров не имеют. Однако в принимающих странах могут быть менеджеры, имеющие гораздо больший опыт функционирования в данном конкретном деловом окружении. Тогда эти фирмы будут иметь преимущества перед всеми ТНК в данном конкретном случае. Навыки менеджмента операций одновременно во многих странах сами по себе являются дефицитным фактором производства, и компании, имеющие таких менеджеров, могут получить лучшие результаты, чем фирмы, которые таким персоналом не располагают.

Масштабы операций и главные сферы деятельности ТНК. Транснациональные корпорации доминируют в настоящее время практически во всех сферах МЭО. Их доля в международной торговле, по подсчетам разных экономистов и авторитетных международных организаций, превышает половину, а в экспорте и импорте отдельных развитых стран их доля доходит до 80%.

В соответствии с приведенным выше определением ТНК в мире на сегодняшний день (2011г.) насчитывается около 82 тыс. ТНК, владеющих свыше 810 тыс. зарубежных филиалов. Число ТНК растет быстрыми темпами: в сравнении на 1995 год их число составляло 37 тыс., а число филиалов — 270 тысяч.

ТНК стали основным каналом поступления товаров и услуг на мировой рынок уже в конце 80-90-х годов ХХ века. В 1998 г. объем продаж товаров и услуг ТНК через зарубежные филиалы составил 13,6 трлн. долл. США, а мировой экспорт товаров и услуг — 6,9 трлн. долл. США, в то время как в 2010 г. – 27,6 трлн. долл. США и 14,7 трлн. долл. США соответственно.

Рост международной торговли стимулируется ростом международного производства, в то же время в некоторых случаях, например, при продаже услуг, требующих непосредственной близости к местонахождению продавца и покупателя, производство заменяет торговые операции. Всего, по данным ЮНКТАД, на долю ТНК в международной торговле приходится 2/3 оборота, причем на внутрифирменную торговлю — 1/3.

ТНК являются основным субъектом вывоза капитала в форме прямых зарубежных инвестиций. Вывоз капитала и делает, по определению, компанию транснациональной. Общемировые накопленные инвестиции (вывоз) в 1980 г. составляли 500 млрд. долл. США, в 1985 г. — около 700 млрд. долл. США, в 1990 г. — 2,8 трлн. долл., в 1998 году — 4,8 трлн. долл. США, в 2000 г. – 12,3 трлн. долл. США, в 2009 г. в условиях мирового финансового кризиса – 11 трлн. долл. США Существенное ускорение темпов роста инвестиций очевидно. К настоящему времени большая часть накопленных инвестиций в развитых странах переместилась в сферу услуг, тогда как в развивающихся странах по-прежнему доминирует обрабатывающая промышленность.

ЮНКТАД в своем Обзоре перспектив мировых инвестиций (ОПМИ) на 2009-2011 годы подтверждает, что в краткосрочной перспективе мировой финансовый кризис негативно сказался на планах ТНК в области ПИИ. Согласно ОПМИ на 2009-2011 годы в 2009 году не менее 85% ТНК возложили вину на сокращение своих инвестиционных планов на глобальный экономический спад, а 79% - непосредственно на мировой финансово-экономический кризис. Оба этих аспекта привели к сокращению склонности и способности ТНК осуществлять ПИИ.

Согласно ОПМИ ЮНКТАД приток глобальных ПИИ сократится до 1,2 трлн. долл. или ниже в 2009 году, но уже в 2010 увеличится до 1,4 трлн. долл., а в 2011 году – до 1,8 трлн. долл., почти достигнув уровня 2008 года. При этом большая доля сокращений по ПИИ придется на крупнейшие ТНК. В то же время сами ТНК, принявшие участие в исследовании для ЮНКТАД, ожидают постепенного увеличения своих расходов на ПИИ уже в 2010 году, а часть из них ожидает в 2011 году превышение уровня объемов своих ПИИ над объемом ПИИ в 2008 году. Они также полагают, что лидерами в оживлении инвестиционной сферы будут США и страны БРИК – Бразилия, Индия, Китай и Россия. Среди отраслей, которые будут двигателями инвестиционной активности, выступят агропромышленный комплекс, сектор услуг, фармацевтическая промышленность и другие, которые действуют на рынках со стабильным спросом. Также, по мнению ЮНКТАД, высказанном в ОПМИ, по завершении глобального финансового кризиса и в период, когда мировая экономика будет переживать оживление, произойдет вывод государственных (правительственных) средств из ослабших из-за кризиса отраслей, что, в свою очередь, вызовет новую волну трансграничных слияний и поглощений и значительное увеличение расходов ТНК на ПИИ.

ТНК являются главным генератором основы современных конкурентных преимуществ — передовой технологии. Расходы на НИОКР концентрируются в развитых странах-членах ОЭСР, на которые приходится около 90% мировых расходов на эти цели. При этом в свою очередь, 90% приходится всего на 7 ведущих стран, в том числе 40% — на США. Другим показателем инновационной активности ТНК является перевод платежей за патенты и лицензии, а также роялти (периодические выплаты продавцу за право пользования предметом лицензионного соглашения; плата за право разработки и добычи природных ресурсов). С середины 1980-х годов эти платежи росли быстрее, чем ПИИ в развитых странах. На развитые страны в 1997 г. приходилось 88% платежей и 98% поступлений в виде роялти и платежей за лицензии в общемировом масштабе. Доля внутрифирменных платежей в этих переводах в настоящее время превышает 80%.

Следует также рассмотреть вопрос о роли крупнейших ТНК во всем диапазоне деятельности.

Объединенные расходы на НИОКР 10 крупнейших корпораций США превышают аналогичные расходы таких государств, как Великобритания или Франция. Ведущую роль в мировой экономике продолжают играть примерно 100 крупнейших ТНК. На них приходится 4-7% мирового ВНП. В этих корпорациях работают около 82 млн. человек. Таким образом, если взять общий список рассматриваемых ЮНКТАД ТНК, то доля 100 крупнейших корпораций в зарубежных активах составит 15%, в продажах — 22%, а по числу занятых в них работников — 19%. Роль 100 крупнейших ТНК значительна, даже если их сравнить с крупнейшими фирмами мира, сведения о которых публикуются ежегодно в американском журнале «Форчун». По данным «Форчун» (включая финансовые компании), общие продажи и занятость работников в 100 крупнейших ТНК составляют 1/3 представленных в списке компаний. Если взять только компании, оперирующие в нефинансовом секторе, то роль ведущих ТНК будет еще более внушительна: около 45% общих активов и продаж и 36% занятых в них работников.

Состав указанных 100 крупнейших ТНК остается практически неизменным с начала 1990-х годов. Стабильным список остается и по странам базирования. С 1990 г. не менее 85-87% в нем составляли страны «триады» (США, Япония, ЕС), в 1997 г. — 89%, в 2007 г. – 93%. Стабильная картина наблюдается и по отраслям. Всего на четыре отрасли приходится 2/3 из 100 крупнейших ТНК — автомобилестроение (13 компаний), производство электроники и электронного оборудования (9 компаний), добыча и переработка нефти (10 компаний), а также химическая промышленность и фармацевтика (14 компаний). По числу компаний в настоящее время остается одной из «транснациональных» пищевая промышленность – 9 компаний. ЮНКТАД ранжирует компании в зависимости от размеров их зарубежных активов. В 2007 г. по этому показателю лидировала американская «Дженерал Электрик», перед этим несколько лет лидировала нефтяная «Роял-Датч Шелл».

С 1990 г. ЮНКТАД ввела такое понятие, как индекс транснациональности компаний. Он исчисляется на базе трех показателей — доли зарубежных активов, зарубежных продаж и занятости работников в общем стоимостном объеме деятельности компании. За период с 1990 по 1997 год индекс транснациональности вырос с 51 до 55%, причем основное увеличение приходилось на показатель зарубежных активов, в то время как в 2008 г. он составил 94,1%. Как правило, компании из малых промышленно развитых стран, обладающих менее емким внутренним рынком, имеют более высокий индекс. К наиболее «транснациональным отраслям» относятся средства массовой информации, производство продовольствия и напитков, строительство, химическая и фармацевтическая промышленность, производство электроники и электрооборудования.

С 1995 года ЮНКТАД публикует отдельный список 50 крупнейших ТНК, базирующихся в развивающихся странах. Несколько из них — например, «Петролеос до Венесуэла» и «Дэу Корп.» (Южная Корея) — входят также в список 100 крупнейших мировых ТНК. Средний размер зарубежных активов этой группы компаний немного уступает активам первых 100 ТНК (в среднем 13,3 млрд. долл. США). В списке с самого начала доминируют компании небольшой группы стран — Гонконг, Южная Корея, Китай, Венесуэла, Мексика, Бразилия — на них приходится 80% зарубежных активов всех пятидесяти компаний. Отраслевая структура этих компаний несколько отличается от «общемировой» — преобладают диверсифицированные компании, а также фирмы, занимающиеся производством продовольствия и напитков, нефтяные и строительные компании. Эти же отрасли относятся к наиболее «транснациональным» в развивающихся странах.