3.3. Аренда

(МСФО 17 «Аренда», интерпретации:

ПКИ-27 «Оценка экономической сущности договоров

аренды», ПКИ-15 «Операционная аренда—Поощрения»)

Экономическая сущность арендных операций состоит в том, что арендодатель передает арендатору на установленное договором время право пользования имуществом, принадлежащим арендо­дателю.

Из двух дат (даты) заключения договора аренды и даты при -нятия сторонами обязательств в отношении основных условий арендысроком начала аренды считают раннюю дату.

Классификация аренды

В зависимости от того, в какой степени риски* и экономичес­кие выгоды, связанные с владением арендованным имуществом: переходят от арендатора к арендодателю, МСФО 17 выделяет дв« вида аренды: финансовую и операционную.

В основе такого подхода к классификации арендных отноше ний лежит принцип превалирования экономической сущности над юридической формой.

При финансовой аренде все риски и преимущества переходя-к арендатору. Признаками перехода рисков и преимуществ вла дения считаются следующие обстоятельства:

1) арендатор использует актив в течение периода, продолжи тельность которого превышает срок полезной службы актива;

Под рисками в данном случае следует понимать возможность полу­чения убытков вследствие простоев оборудования, устаревания тех­нологий, сокращения доходов в связи с инфляцией и по другим причинам. Экономические выгоды представляют собой ожидание прибыли от: использования объекта аренды в течение срока его по­лезного использования, повышения его стоимости или чистой цены продажи.

2) арендатор несет расходы, которые ложатся обычно на соб­ственника актива (например, страховые, эксплуатационные пла­тежи, убытки от простоев и т.д.);

3) приведенная дисконтированная стоимость платежей, гаран­тированных арендатором, не отличается существенно от стоимо­сти покупки арендованного объекта.

МСФО 17 выделяет ряд отличительных черт финансовой аренды:

• в конце срока аренды право собственности на объект арен­ды переходит к арендатору;

• арендатор получает право выкупа арендованного объекта по договорной цене, и на дату заключения договора вероят­ность наступления этого события достаточно велика;

• срок аренды составляет большую часть полезного срока службы арендованного объекта;

• при расторжении договора аренды арендатором на него ло­жатся все связанные с этим убытки арендодателя;

• прибыли (убытки), возникающие в связи с колебаниями справедливой остаточной стоимости арендованного объек­та, признаются в отчетности арендатора;

• арендатор имеет возможность продолжить аренду на после­дующий период по цене, значительно меньше рыночного уровня.

Если аренда не классифицируется как финансовая, она явля­ется операционной. Операционная аренда, в отличие от финансо­вой, не влечет за собой перехода рисков и экономических выгод от использования арендованного имущества.

Признание и оценка финансовой аренды

В соответствии с международными принципами арендные от­ношения следует учитывать и отражать в финансовой отчетности компании в соответствии с их экономической сущностью. Взятый в аренду арендатором объект, являясь по юридической форме соб­ственностью арендодателя, соответствует признакам признания актива в балансе арендатора:

• его эксплуатация обеспечивает арендатору экономические выгоды;

• стоимость актива может быть надежно оценена. Поэтому МСФО 17 устанавливает, что финансовая аренда

должна признаваться «в качестве актива и обязательства в бухгал­терском балансе арендатора». Оценка аренды осуществляется по суммам, равным на начало срока аренды справедливой стоимос­ти арендуемого имущества или, если она ниже, то по дисконти­рованной стоимости минимальных арендных платежей.

При расчете текущей стоимости минимальных арендных пла­тежей коэффициентом дисконтирования является процентная став­ка, заложенная в аренду, если ее возможно измерить; если нет, то должна использоваться приростная ставка на заемный капитал [6, с. 384], т.е. ставка, по которой арендатор мог бы привлечь допол­нительное финансирование. При этом в соответствии с МСФО 1 обязательства должны быть разделены на долго- и краткосрочные.

У арендодателя актив, сдаваемый в финансовую аренду, при­знается в балансе как дебиторская задолженность в оценке, рав­ной чистым вложениям в аренду. При этом под чистыми вложе­ниями понимаются валовые инвестиции в аренду за вычетом ожи­даемого финансового дохода. Валовые инвестиции в данном контексте означают сумму минимальных, с точки зрения арендо­дателя, арендных платежей и любую причитающуюся ему негаран­тированную остаточную стоимость нематериального актива, отно­сительно получения которой у арендодателя нет уверенности.

Согласно российским правилам арендованное имущество может отражаться на балансе как у арендодателя, так и у аренда­тора.

Учет и отражение в отчетности расчетов по арендным платежам

Платежи арендатора за пользование имуществом, предусмот­ренные договором аренды, названы в стандарте минимальными арендными платежами. Их расчет основан на следующем сообра­жении: в начале срока аренды дисконтированная стоимость ми­нимальных арендных платежей не должна быть меньше справед­ливой стоимости объекта аренды.

В течение срока аренды арендатор должен оплатить арендода­телю справедливую стоимость актива, представляющую собой ос­новную сумму долга (капитальная составляющая), и оплатить про­центы за полученный кредит (процентная составляющая). В финан­совой отчетности арендатора эти выплаты должны признаваться соответственно как расходы и снижение обязательств.

Помимо минимальных арендных платежей со стороны арен­датора возможны условные платежи, взимаемые в зависимости от объемов продаж, индексов цен и т.д.

Амортизация

В условиях финансовой аренды амортизация начисляется арендатором. Амортизационная политика арендатора в отношении принятых в аренду активов должна соответствовать требованиям МСФО 16 к начислению амортизации на собственные объекты основных средств. Сумма начисленной амортизации (капитальной и процентной составляющих) признается в финансовой отчетно­сти арендатора расходами.

Размер амортизационных начислений зависит в том числе от срока аренды — периода, на который арендатор заключил дого­вор на аренду актива и в течение которого этот договор не может быть расторгнут. Если срок договора аренды отличается от срока полезного использования актива, то для целей расчета амортиза­ции выбирается наименьший из них.

Операционная аренда

При операционной аренде объект аренды продолжает числить­ся на балансе арендодателя, который и амортизирует данный ак­тив. Применяемые при этом методы должны соответствовать под­ходам к начислению амортизации для активов данной классифи­кационной группы. Амортизация признается расходами арендодателя.

Первоначальные расходы, связанные с операционной арендой, арендодатель может:

• распределить пропорционально признанному арендному до­ходу в течение всего срока аренды. В этом случае по принципу соответствия расходов доходам сумма распределенного расхода уменьшит арендный доход;

• признать в отчетности как расходы того периода, в котором они возникли.

Арендные платежи, полученные арендодателем на регулярной основе, признаются в финансовой отчетности арендодателя как доходы.

В финансовой отчетности арендатора арендные платежи при­знаются расходами, что находит отражение в отчете о прибылях и убытках. В балансе арендатора отражаются лишь предоплаты и начисления, относящиеся к арендуемым активам.

Пример. Компанией арендован актив, срок полезного использо­вания которого составляет 8 лет. В соответствии с заключенным до­говором аренды компания обязана единовременно перечислитьарендодателю сумму в 200 тыс. долл., а в течение последующих пяти лет — по 50 тыс. долл. Необходимо ответить на следующие вопросы: «В какой сумме следует признать расходы арендатора? Какую инфор­мацию должен содержать баланс арендатора, составленный на нача­ло второго года аренды?»

Решение. В отчете о прибыли и убытках арендатора ежегодно будет признаваться годовая сумма амортизации арендуемого объек­та. Для ее расчета необходимо знать: амортизируемую сумму и про­должительность амортизационного периода.

Амортизируемая сумма составит: 200 + 5 х 50 = 450 тыс. долл. Продолжительность договора аренды — 6 лет, срока полезного исполь­зования актива — 8 лет. Наименьшая из этих величин (6 лет) пред­ставляет собой амортизационный период.

Таким образом, годовая сумма амортизационных отчислений со­ставит: 450 : 6 = 75 тыс. долл. Эта сумма ежегодно в качестве расхо­да будет отражаться в отчете о прибылях и убытках арендатора.

В балансе у арендатора появится статья «Предоплаченная арен­да». Общая задолженность арендатора в соответствии с заключенным договором — 450 тыс. долл. В течение первого года на расходы бу­дет отнесено 75 тыс. долл. Следовательно, по статье «Предоплачен­ная аренда» следует показать сумму 450 - 75 = 375 тыс. долл.

Продажа актива с обратной арендой

Эта операция предполагает передачу компанией права соб­ственности на актив третьей стороне с сохранением за собой прав его использования на условиях аренды. Целью заключения подоб­ных договоров является, как правило, привлечение дополнитель­ных источников финансирования. Сумма арендных платежей в подобных сделках напрямую связана с ценой продажи актива (по­скольку решаются эти вопросы комплексно), и не всегда они со­ответствуют справедливой стоимости актива.

Порядок учета и отражения в отчетности операций продажи актива с обратной арендой зависит от вида аренды — финансовая или операционная.

В первом случае продажа актива отсутствует: риски и преиму­щества владения активом сохраняются за арендатором. Объект аренды по существу становится залогом для получения арендато­ром денежных средств. Положительная разница между выручкой от продажи и балансовой стоимостью актива не должна призна­ваться немедленно доходом продавца-арендатора. Являясь дохо­дом будущих периодов, она подлежит равномерному списанию в течение всего срока аренды.

Пример. Компания реализовала актив (остаточная стоимость ко­торого — 170 тыс. долл., а срок полезного использования — 5 лет) на условиях финансовой аренды. Выручка от реализации (по справедли­вой стоимости) составила 220 тыс. долл. В соответствии с заключен­ным договором предполагается проведение шести арендных плате­жей по 50 тыс. долл. каждый. Бухгалтер компании должен составить бухгалтерские проводки, отражающие выбытие актива при условии равномерного распределения доходов и амортизации; рассчитать вли­яние аренды на финансовый результат компании и отразить получен­ные результаты в отчете о прибыли и убытках.

В бухгалтерском учете операцию выбытия актива следует отра­зить сложной проводкой:

Дт сч. «Денежные средства» 220 000

Кт сч. «Активы» 170000

Кт сч. «Доходы будущих периодов» 50 000

В отчете о прибыли и убытках компании ежегодно будет пред­ставляться следующая информация:

• расходы на амортизацию: 220 000 : 5 = (44 000)

• расходы на выплату процентов: (6 х 50 000 - 220 000): 5 = (16 000)

• списание доходов будущих периодов: 50 000 : 5 = 10 000

(50 000)

Вторым случаем является продажа актива с обратной операци­онной арендой. Экономическая сущность такой операции состоит в осуществлении продажи актива, поэтому финансовый результат сделки может быть признан в отчетности. Порядок его отражения зависит от соотношения цены продажи актива и справедливой стоимости актива:

• если цена продажи и арендные платежи соответствуют спра­ведливой стоимости, то произошла обычная сделка купли-продажи, финансовый результат от которой может быть признан немедленно;

• если цена продажи выше справедливой стоимости, то сум­му превышения следует признать доходом будущих перио­дов и списывать на финансовые результаты в течение пред­полагаемого срока аренды;

• если цена продажи ниже справедливой стоимости, финан­совый результат (убыток) следует признать немедленно. Ис­ключением является случай, когда результатом сделки ста­новится убыток, компенсируемый будущими арендными платежами по ценам ниже рыночных. В этом случае убы­ток должен списываться пропорционально арендным пла­тежам в течение предполагаемого срока аренды актива.

Пример. Компания обладает активом, остаточная стоимость ко­торого составляет 170 тыс. долл., а справедливая (рыночная) цена —200 тыс. долл. Компания рассматривает три предложения продажи ак­тива на условиях обратной операционной аренды. Осуществить сделку предполагается в начале года. Цена продажи и ежегодные арендные платежи в течение 5 лет по каждому варианту составят соответственно:

1) 200 тыс. и 30 тыс. долл.;

2) 220 тыс. и 30 тыс. долл.;

3) 180 тыс. и 30 тыс. долл.

Необходимо отразить в учете каждую из возможных операций и оценить ее влияние на финансовый результат компании.

Решение. В первом случае (цена продажи актива соответствует его справедливой стоимости) в бухгалтерском учете будет составле­на следующая проводка:

Дт сч. «Денежные средства» • 200 000

Кт сч. «Актив» • 170 000

Кт сч. «Прибыли и убытки» , 30 000

Влияние обратной операционной аренды на финансовый резуль­тат первого года:

• прибыль от выбытия 30 000

• арендный платеж (30 000)

Во втором случае (цена продажи выше справедливой стоимости) последует более сложная запись:

Дт сч. «Денежные средства» 220 000

Кт сч. «Актив» 170 000

Кт сч. «Прибыли и убытки» 30 000

Кт сч. «Доходы будущих периодов» 20 000

Влияние обратной операционной аренды на финансовый резуль­тат компании:

• прибыль от выбытия, признанная немедленно 30 000

• отложенная прибыль (20 000 : 5) 4000

• арендный платеж (30 000)

4000 Бухгалтерская запись для третьего случая (цена продажи ниже

справедливой стоимости): ?

Дт сч. «Денежные средства» 180 000

Кт сч. «Актив» 170 000

Кт сч. «Прибыли и убытки» 10 000

Влияние продажи актива на финансовый результат первого года

будет представлено в виде:

• прибыль от выбытия 10000

• арендный платеж (30 000)

(20 000)

Раскрытие информации о финансовой аренде в примечаниях к финансовой отчетности

По каждому отчетному периоду необходимо указать балансо­вую стоимость активов, которые являются объектом финансовой аренды и отражаются в балансе арендатора отдельно.

Обязательства по арендуемым активам раскрываются отдель­но от прочих обязательств.

Подлежат раскрытию условия погашения и проценты по кре­дитам со сроками погашения свыше одного года. Осуществляется согласование суммы всех минимальных арендных платежей на дату составления отчетности с их приведенной дисконтированной стоимостью.

Пример раскрытия информации о финансовой аренде компании А.

Активы, арендуемые на условиях финансовой аренды, капитали­зированы по наименьшей из величин: справедливой стоимости и на­стоящей дисконтированной стоимости минимальных арендных плате­жей. Арендуемые активы амортизируются в течение ожидаемого срока их полезной службы, за исключением случаев, когда нет уверенности в переходе права собственности по истечении срока аренды. Тогда амортизация начисляется по кратчайшему из сроков: ожидаемому сроку полезного использования актива и сроку аренды. Будущие арен­дные платежи показаны как финансовые обязательства.

Балансовая стоимость активов, используемых в порядке финан­совой аренды, составляет 100 млн долл. (по данным предыдущего года — 80 млн долл.). Балансовая стоимость до вычета амортизации — 150 млн долл., (по данным предыдущего года — 120 млн долл.). Эти объекты представлены в основном машинами и технологическим обо­рудованием (балансовая стоимость — 60 млн долл., до вычета амор­тизации — 80 млн долл.).

Раскрытие информации об операционной аренде в примечаниях к финансовой отчетности

Информация о балансовой стоимости активов до вычета из­носа, о сумме амортизации и убытков от обесценения, накоп­ленных на отчетную дату, представляется для каждого вида ак­тивов.

Арендаторы формируют информацию о:

• сумме будущих арендных платежей для каждого из следую­щих периодов: не позже одного года; по истечении одного года, но, не позже пяти лет; по истечении пяти лет;

• сумме будущих минимальных платежей по договорам суб­аренды;

• платежах по аренде и субаренде, признанных доходами пе­риода. 3.4. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

(МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», МСФО 32 «Финансовые инструменты: Раскрытие и представление информации», интерпретации: ПКИ-5 «Классификация финансовых инструментов — Резерв на условное погашение», ПКИ-17 «Собственный капитал — Затраты по операциям с собственным капиталом»)

Финансовые инструменты — это особый вид инвестиционной деятельности, порядку отражения которой в учете и отчетности посвящена глава 4 учебного пособия. Обособление учетных про­блем, связанных с финансовыми инструментами, в самостоятель­ный раздел учебного пособия объясняется рядом причин.

МСФО 32 и 39, в отличие от других стандартов, затрагивают вопросы управления рисками. В рыночной экономике риски пред­принимательской деятельности могут быть различными. Выделя­ют валютный риск (связанный с изменениями курсов обмена ино­странных валют); риск ставки процента (вызванный изменения­ми процентных ставок); рыночный риск (связанный с изменениями рыночных цен); кредитный риск (или риск возник­новения безнадежной задолженности); риск ликвидности или де­нежный риск (риск невыполнения компанией своих обязательств); риск неденежных потоков (например, риск, связанный с долго­выми инструментами с плавающей ставкой процента). Любая ком­пания, защищая интересы акционеров, должна анализировать, оценивать, контролировать все возможности появления рисков, чтобы свести их к минимуму.

В ходе операций, описываемых этими стандартами, происхо­дит распределение рисков и выгод владения активом между раз­личными сторонами. Подобные ситуации не предусмотрены дру­гими стандартами.

Наконец, у некоторых производных финансовых инструмен­тов, являющихся объектами МСФО 32 и 39, отсутствует первона­чальная стоимость, что предполагает особый подход к признанию их и оценке в финансовой отчетности компании.

Указанные стандарты распространяются на финансовые акти­вы (ценные бумаги, предоставленные займы, производные финан­совые инструменты, являющиеся активами), а также на финан­совые обязательства (задолженность, полученные кредиты и зай-

мы, производные инструменты, отвечающие критериям их при­знания).

В соответствии с МСФО 32 финансовый инструмент — это лю­бой договор, в результате которого одновременно возникают фи­нансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент, связанный с капиталом, — у другой. Из определения следует, что «финансовые инструменты» — это ком­плексное понятие: его составными частями являются как активы, так и обязательства. В российской практике подобного слияния имущества и обязательств в какой-либо один понятийный термин не существует.

Финансовый актив — это любой актив, являющийся:

• денежными средствами;

• договорным правом требования денежных средств или дру­гого финансового актива от другой компании;

• договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях.

Во всех случаях выгода от финансовых активов заключается в возможности обмена их на деньги или на другие финансовые ин­струменты.

Физические активы (такие, как предоплата, дебиторская задол­женность, оперативная аренда, а также права, связанные с нефи­нансовыми оборотными активами (запасами, товарами), не явля­ются финансовыми активами.

На рис. 3.7 наглядно представлено деление активов на финан­совые и физические активы, на рис. 3.8 приведена классифика­ция финансовых активов, учитываемую при отражении их в ба­лансе.

Финансовое обязательство — это любая обязанность по дого­вору:

• предоставить денежные средства или иной финансовый ак­тив другой компании;

• произвести обмен финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально выгодных условиях.

Финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений и требуют уплаты денежных средств или передачи иных финансовых активов другим компаниям и организациям. К их числу относятся также договоры об обмене финансовых ин­струментов на потенциально невыгодных условиях.

Привилегированные акции, условия выпуска которых преду­сматривают их обязательное погашение эмитентом или предоставляют владельцу право требования от эмитента погашения акции, отвечают определению финансового обязательства и классифици­руются как таковые, даже если по своей юридической форме они являются долевым инструментом.

Финансовые обязательства следует отличать от долевых финан­совых инструментов, не предполагающих погашения обязательства денежными или иными финансовыми активами.

Долевой инструмент — это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех ее обязательств.

Активы
и		1 Г
Относящиеся к финансовым активам		Не относящиеся к финансовым активам
денежные средства в кассе, бан­ках, чеках, аккредитивах; векселя, облигации, другие дол­говые ценные бумаги, кроме тех, задолженность по которым пога­шается материальными, нема­териальными активами и услуга­ми; дебиторская задолженность за товары и услуги, подлежащая погашению финансовыми актива­ми контрагентов; дебиторская задолженность по договорам займа и финансовой аренды		материальные активы (запасы, основные средства) и нематериальные активы; дебиторская задолженность по выданным авансам, краткосроч­ной аренде, товарным фьючерс­ным контрактам; дебиторская задолженность по другим обязательным платежам недоговорного характера (напри­мер, по налоговым платежам)

Рис. 3.7. Деление активов на финансовые и нефинансовые активы

На рис. 3.9 показаны подходы международных стандартов фи­нансовой отчетности к разделению обязательств компании на фи­нансовые обязательства и долевые инструменты.

Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов: финансового обязательства и долевого инструмента. Эмитент сложного финансового инструмента должен классифицировать его составные части раздельно. Конвертируемые облигации являют­ся первичными финансовыми обязательствами эмитента, они дают владельцу возможность конвертировать их в долевые инструменты.

Обязательства компании
V		1	г
Финансовые обязательства	Долевые инструменты
1
• условные обязательства по гарантиям и другим основаниям,		• обыкновенные акции, опционы и варранты на покупку (продажу)
зависящие от каких-либо буду-		акций;
щих событий;		• привилегированные акции,
• кредиторская задолженность		не подлежащие	обязательному
за эмитированные и переданные		выкупу
покупателям акции компании;
кредиторская задолженность по
договорам займа и финансовой
аренде;
• векселя и облигации к оплате
прочими активами

Рис. 3.9. Подходы международных стандартов финансовой отчетности к разделению обязательств компании на финансовые обязательства и долевые

инструменты

Эти ценные бумаги включают обязательство погасить облигацию (оно признается в составе обязательств) и возможность конверта­ции (которая отражается в составе капитала).

Обязательство оценивается путем дисконтирования потока будущих платежей по ставке, превалирующей на рынке подобных обязательств.

Пример. 1 января 2002 г. компания эмитирует 2000 конвертиру­емых облигаций номинальной стоимостью 1000 долл. Проценты вы­плачиваются в конце года по номинальной процентной ставке 6%. Пре­валирующая рыночная процентная ставка на дату эмиссии облигаций составила 9%. Облигации должны быть погашены 31 декабря 2004 г. Необходимо рассчитать стоимость, по которой облигации следует отразить в финансовой отчетности компании при первоначальном признании.

Решение. Дисконтированная (текущая) стоимость основной сум­мы, подлежащей возврату в течение трех лет:

2 000 000 х 0,772 = 1 544 000 (где 0,772 — ставка дисконта 3-го года при 9%).

Текущая (дисконтированная) стоимость процентов, подлежащих

выплате:

120000 х 2,531 = 303720 (где 2,531 — кумулятивная ставка дис­конта за 3 года при 9% годовых).

ОбЩая сумма обязательств компании (компонент обязательств) составит:

1 544 000 + 303 720 = 1 847 720.

Разница между стоимостью финансового инструмента и компо­нентом обязательств (компонент капитала): 2000000 - 1847 720 = = 152280 долл.

Производный инструмент — это финансовый инструмент:

• стоимость которого меняется в результате изменения про­центной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валют­ного курса, индекса цен или ставок, а также по другим при­чинам;

• для приобретения которого не нужны первоначальные ин­вестиции или они незначительны в сравнении с другими контрактами, курс которых аналогичным образом влияет на изменение рыночной конъюнктуры;

• расчеты по которому осуществятся в будущем.

К производным финансовым инструментам относятся фьючерсные, форвардные, опционные контракты, свопы.

Признание и оценка финансовых инструментов

Финансовые инструменты признаются в отчетности в соответ­ствии с принципом приоритета экономического содержания над юридической формой.

Эмитент финансового инструмента, содержащего в себе как элементы обязательств, так и вложения в собственный капитал (например, эмиссия облигаций, конвертируемых в акции), дол­жен учитывать эти компоненты раздельно.

В соответствии с МСФО 39 финансовые вложения как вид финансовых инструментов признаются в балансе компании в сле­дующем случае: компания становится стороной по сделке, в ре­зультате которой принимает на себя исполнение всех договорных условий, относящихся к данному финансовому вложению. Дру­гими словами, финансовое вложение признается лишь тогда, когда у компании возникли права на получение выгод, связанных с эти­ми вложениями.

Проценты, дивиденды, прибыли и убытки, относящиеся к финансовому инструменту или к его составляющей, являющейся финансовым обязательством, признаются доходами (расходами) отчетного периода. Доходы, распределенные владельцам долево­го инструмента, учитываются по дебету счета «Капитал». При первоначальном признании в соответствии с МСФО 39 финансовый актив или финансовое обязательство оцениваются по фактическим затратам, т.е. по справедливой стоимости внесенного (в случае актива) или полученного (в случае обязательства) на него возмещения.

Справедливая стоимость финансового инструмента определя­ется с достаточной степенью вероятности в следующих случаях:

• существует опубликованная цена финансового инструмен­та на открытом рынке;

• финансовый инструмент имеет рейтинг, присвоенный не­зависимым рейтинговым агентством;

• финансовый инструмент имеет приемлемую модель оцен­ки, причем исходные данные для этой модели поступают с активных рынков;

• справедливая стоимость финансового актива или финансо­вого обязательства может определяться с помощью одного или нескольких общепринятых методов (например, путем дисконтирования денежных потоков).

Последующая оценка (переоценка) финансовых инструментов

Порядок последующей оценки (переоценки) финансовых ак­тивов зависит от направлений финансовых вложений (рис. 3.9).

Ниже приведен пример расчета амортизированной первона­чальной стоимости с использованием метода эффективной про­центной ставки.

Пример. Компания приобрела за 40 тыс. долл. облигации с нулевым купоном номинальной стоимостью 50 тыс. долл. Облигации будут пога­шены через 5 лет. Стоимость облигаций ежегодно амортизируется на:

(50 000 - 40 000) : 5 = 2000 долл.

Первоначально облигации следует признать в балансе в сумме 40 тыс. долл., по истечении года их оценка в балансе будет представ­лена по амортизируемым затратам в сумме 42 тыс. долл. (40 000 + + 2000).

Как следует из рис. 3.10, для последующей оценки финансо­вых инструментов можно использовать метод эффективной став­ки процента.

Р ассмотрим его содержание на примере.

Пример. Компания приобрела за 40 тыс. долл. облигации с ну­левым купоном номинальной стоимостью 64 420 долл., погашение об­лигации предполагается через 5 лет. Внутренняя норма доходности — 10%. В этом случае имеем следующую информацию (табл. 3.2).

Таблица 3.2

РАСЧЕТ АМОРТИЗИРОВАННЫХ ЗАТРАТ С ПРИМЕНЕНИЕМ МЕТОДА ЭФФЕКТИВНОЙ СТАВКИ

Годы	Входящий остаток	Проценты по ставке 10%	Исходящий остаток
1-й	40000	4000	44000
2-й	44000	4400	48400
3-й	48400	4840	53240
4-й	53240	5324	58564
5-й	58564	5856	64420

По истечении 1 -го года облигации будут признаны в балансе ком­пании в оценке 44 тыс. долл., по истечении 2-го года — 48 400 долл., 3-го, 4-го и 5-го годов — соответственно 53 240, 58 564 и 64 420 долл.

Обязательства, предназначенные для торговли, и обязательства по производным финансовым инструментам оцениваются по справедливой стоимости. Все остальные финансовые обязательства представляются в отчетности по амортизированным затратам.

Хеджирование финансовых инструментов

Хеджирование финансовых инструментов можно определить как использование производных и непроизводных финансовых инструментов в целях частичной или полной компенсации изме­нения справедливой стоимости или денежных потоков хеджиро­ванных (защищаемых) статей финансовых инструментов. Хеджи­руемой статьей может стать финансовый актив, финансовое обя­зательство или ожидаемая будущая сделка, которая подвергнет компанию риску изменения справедливой стоимости или риску изменения будущих потоков денежных средств.

Прекращение признания (выбытие) финансовых инструментов

Прекращение признания финансового актива (или его части) происходит в случае, если компания утрачивает контроль над пра­вами по договору, составляющими содержание финансового ак­тива. Актив в этом случае считается проданным. Составляется бух­галтерская проводка:

Дт сч. «Денежные средства»

Кт сч. «Выбытие».

Если финансовый актив передается другой компании, но ус­ловия прекращения его признания не выполняются, то считает­ся, что актив использован в качестве залога (обеспечения займа). Такая операция отражается следующей записью:

Дт сч. «Денежные средства»

Ктсч. «Заем».

Разница между балансовой стоимостью актива (или его час­тью) и суммой полученных за него средств признается прибылью (убытком) отчетного периода.

Финансовое обязательство (или его часть) подлежит списанию с баланса в том случае, если оно погашено (исполнено, аннулиро­вано) или срок его действия истек. Разница между балансовой сто­имостью погашенного обязательства (или его части) и уплаченной за него суммой признается прибылью (убытком) отчетного года.

В примечаниях к финансовой отчетности компании следует раскрыть значимость балансовых и забалансовых инструментов путем анализа факторов, влияющих на суммы, сроки и вероят­ность связанных с ними денежных потоков. Представление подоб­ной информации позволит пользователям финансовой отчетнос­ти оценить риски компании и понять методы их контроля.

Для каждого вида финансовых активов, финансовых обяза­тельств и долевых инструментов (как признанных, так и не при­знанных в балансе) следует раскрыть:

• объем и характер финансовых инструментов;

• основные условия, влияющие на суммы, сроки и вероят­ность будущих денежных потоков;

• критерии признания финансовых инструментов в балансе и базу для их оценки, принятые в учетной политике;

• информацию об их справедливой стоимости.

Кроме того, указывается, для решения каких хозяйственных задач привлекаются финансовые инструменты.

Если компания отразила в учете финансовый инструмент как операцию хеджирования будущих рисков, раскрытию подлежат:

• описание ожидаемых сделок, включая временной период со­вершения операции;

• описание инструментов хеджирования;

• сумма будущих или непризнанных прибылей и убытков с указанием периода их признания.

Задания для самопроверки

Задание 1. Автодилер приобретает машины у крупного машиностроитель­ного концерна на следующих условиях:

• право собственности на автомобили переходит к покупателю в момент продажи или при использовании автомобиля в целях демонстрации;

• оплата машины осуществляется при переходе права собственности. Цена определяется на момент поставки техники дилеру;

• автодилер выплачивает поставщику 10% стоимости машины, рассчи­тываемые от момента ее доставки до продажи покупателю;

• автодилер имеет право вернуть машину концерну, но за 10 лет торгов­ли ни разу этим правом не воспользовался. Дилер готовит финансовую отчет­ность на 31 декабря 2004 г. Используя в качестве примера машину, достав­ленную автодилеру 30 сентября 2004 г. и до конца года не проданную, объяс­ните, как эту операцию следует отразить в финансовой отчетности.

Задание 2. Организация занимается перепродажей велосипедов. Закуп­ки в течение месяца осуществлялись следующим образом:

Дата	Количество, шт.	Цена единицы, долл.
10 августа	100	100
25 августа	120	150

30 августа продано 200 велосипедов за 40 тыс. долл. Рассчитайте прибыль организации и оцените стоимость запасов на конец месяца, пользуясь методами ФИФО, ЛИФО, средневзвешенной себестоимости.

.Задание 3. На основе информации, приведенной в таблице, оцените сто­имость запасов на конец периода для включения этой информации в финан­совую отчетность компании.

Вид запаса	Себестоимость, долл.	Цена продажи, долл.	Затраты на продажу, долл.
А	200	250	60
В	100	120	10
С	80	90	5

Задание 4. Первоначальная стоимость объекта основных средств — 1000 долл., накопленная амортизация — 250 долл. Балансовая стоимость объекта после переоценки должна составить 900 долл.

Проведите переоценку актива методами:

• переоценки амортизации пропорционально изменению балансовой сто­имости актива за вычетом износа;

• закрытия счета амортизации. Составьте соответствующие бухгалтерские проводки.

Задание 5. Компания приобрела объект основных средств стоимостью 500 долл. в начале 2000 г. Дата представления финансовой отчетности — 1 января каждого года. В 2000 г. стоимость актива возросла на 50 долл., в 2001 г. снизилась на 30 долл., в 2002 г. — обесценилась на 45 долл., в 2003 г. — возросла на 30 долл.

Отразите на бухгалтерских счетах корректировки переоценок.

Задание 6. Первоначальная стоимость объекта основных средств — 2000 долл., срок его службы — 8 лет, а ликвидационная стоимость — 300 долл. По истечении трех лет эксплуатации актива срок его полезного использования был сокращен на 2 года. Рассчитайте сумму амортизационных отчислений.

Задание 7. Разделите приведенные ниже активы на основные средства и нематериальные активы:

• операционная система персонального компьютера;

• программное оцеспечение для полиграфических целей;

• программное обеспечение, встроенное в станок с числовым програм­мным управлением;

• межсетевой экран, контролирующий доступ к защищенным разделам страницы Интернет.

Задание 8. В начале 2004 г. компанией создан новый научно-исследова­тельский отдел. В течение отчетного года в этой связи понесены следующие затраты:

• приобретено здание за 200 тыс. долл. Здание амортизируется линей­ным методом (норма амортизации — 5% в год);

• приобретено исследовательское оборудование первоначальной стоимо­стью 50 тыс. долл. Амортизационный период — 5 лет; амортизация начисля­ется пропорционально сумме чисел лет;

• начислена заработная плата сотрудникам отдела в сумме 1500 тыс. долл.

Рассчитайте сумму затрат, которую следует признать расходами отчетно­го года. Задание 9. Компания обладает активом, остаточная стоимость которого составляет 190 тыс. долл., а справедливая (рыночная) цена — 200 тыс. долл. Компания рассматривает предложение продажи актива на условиях обратной операционной аренды. Осуществление сделки предполагается на начало года. Цена продажи составит 180 тыс. долл., ежегодные арендные платежи в тече­ние 5 лет — 25 тыс. долл.

Отразите в учете предполагаемую хозяйственную операцию и раскройте ее влияние на финансовый результат компании.

Задание 10. Компания приобрела за 100 тыс. долл. облигации с нуле­вым купоном номинальной стоимостью 150 тыс. долл. Облигации будут пога­шены через 5 лет. Внутренняя норма доходности — 8,45%. Как в течение 5 лет будет признаваться этот финансовый инструмент в отчетности компании?

Тесты к главе 3

Тест 1. Запасы — это активы:

а) предназначенные для продажи в ходе обычной деятельно­сти;

б) созданные в процессе производства для такой продажи (го­товая продукция, незавершенное производство, сырье);

в) представленные в форме сырья и материалов, предназна­ченных для использования в производственном процессе или при оказании услуг;

д) все ответы верны. Тест 2. В состав запасов входят:

а) товары, закупленные для перепродажи;

б) готовая продукция;

в) незавершенная продукция, подлежащая дальнейшей пере­работке;

г) незавершенные в ходе выполнения строительных контрак­тов работы.

Тест 3. Признание запасов в качестве расхода производится:

а) в момент их приобретения;

б) после их продажи;

в) ни один ответ не верен.

Тест 4. МСФО 16 не регламентирует порядок отражения основных средств, предназначенных для сдачи в аренду:

а) да;

б) нет.

Тест 5. Объект основных средств признается в качестве актива ком­пании, если:

а) с большой долей вероятности можно утверждать, что ком­пания получит связанные с активом будущие экономичес­кие выгоды;

б) себестоимость актива компанией может быть надежно оце­нена;

в) актив будет эксплуатироваться более одного года. Тест 6. Срок полезного использования актива:

а) должен периодически пересматриваться;

б) не должен периодически пересматриваться;

в) может периодически пересматриваться.

Тест 7. МСФО 16 разрешает применение следующих методов на­числения амортизации: |а) равномерное начисление; б) метод уменьшаемого остатка; в) метод списания стоимости пропорционально объему выпол­ненных работ;

г) все ответы верны.

Тест 8. Приведите в соответствие приведенные ниже признаки кри­териям признания нематериального актива

Критерии признания нематериального актива

Признаки

1. Идентифицируемость

2. Контроль

3. Получение будущих экономических выгод

а) конкретные будущие экономические вы­годы от использования этого актива мож­но обоснованно отделить от выгод, из­влекаемых от деловой репутации компа­нии;

б) право компании на получение будущих экономических выгод от использования данного актива;

в) получение актива является следствием проведения конкретной хозяйственной операции;

г) возможность запретить доступ других компаний к данному активу;

д) актив является отделяемым;

е) обеспечение чистого притока денежных средств, включая повышение доходов, или экономия затратТест 9. Стоимость работ, выполненных на этапе разработки нема­териального актива:

а) признается нематериальным активом и учитывается при его оценке;

б) не признается нематериальным активом и не учитывается при его оценке;

в) признается нематериальным активом и учитывается при его оценке в случае выполнения условий, определенных МСФО 38.

Тест 10. Независимо от обстоятельств приобретения первоначально нематериальный актив должен оцениваться по:

а) себестоимости;

б) справедливой стоимости;

в) ни один ответ не верен.