6.2. Обесценение активов компании

(МСФО 36 «Обесценение активов»)

Активы компании должны отражаться в балансе по стоимос­ти, не превышающей их возмещаемую стоимость, т.е. не выше сто­имости будущих экономических выгод, которые можно ожидать от использования актива. В этом заключается главное требование МСФО 36 «Обесценение активов», который применяется по от­ношению ко всем активам, за исключением: запасов (МСФО 2); активов, признанных в результате выполнения договоров подря­да (МСФО 11); отсроченных налоговых активов (МСФО 12); финансовых активов (МСФО 32, МСФО 39); активов, признан­ных в связи с вознаграждением работников (МСФО 19).

МСФО 36 «Обесценение активов», аналог которого отсутствует в российских стандартах учета, требует регулярного анализа со­стояния следующих видов активов: основные средства, гудвилл, инвестиции в дочерние и зависимые компании. Цель такого на­блюдения — выявить возможное обесценение этих объектов иму­щества и, следовательно, признать убытки по обесценению, ког­да балансовая стоимость имущества превышает его возмещаемую сумму.

Основные правила МСФО 36:

• по состоянию на каждую отчетную дату компания должна проверять наличие любых признаков, указывающих на воз­можное уменьшение стоимости актива и в случае выявле­ния любого из них обязана оценить возмещаемую стоимость актива;

• если признаки возможного обесценения отсутствуют, то осу­ществлять формальную оценку возмещаемой суммы не сле­дует;

• компания должна проанализировать, как минимум, вне­шние и внутренние признаки, свидетельствующие об обес­ценении ее активов, перечисленные в табл. 6.1.

Если балансовая стоимость актива превысила возмещаемую, то актив признается обесцененным и необходимо признать потери (убыток) от обесценения. Убытком от обесценения называется сум-

ма, на которую балансовая стоимость актива превышает его воз­мещаемую стоимость.

Возмещаемая стоимость актива определяется одним из двух показателей, имеющим наибольшее значение:

• либо чистая стоимость реализации актива;

• либо ценность актива в использовании.

Если расчет одной из этих величин показал превышение ее над балансовой стоимостью актива, то рассчитывать вторую величи­ну не обязательно.

Чистая стоимость реализации актива — это сумма средств, которые компания может получить от продажи актива в обозри-мом будущем путем заключения взаимовыгодной сделки между хорошо осведомленными заинтересованными в ней сторонами за вычетом издержек на реализацию (оценочная стоимость актива за минусом разного рода затрат, которые возникают в связи с его продажей, например агентские, рекламные, транспортные и др., непосредственно относимые на реализацию актива, за исключе­нием затрат по финансированию и налога на прибыль).

Под ценностью актива в использовании понимается текущая дисконтированная стоимость предполагаемых будущих денежных потоков, которые ожидаются от продолжения использовании ак­тива и его выбытия по истечению срока использования. Пробле­ма определения ценности актива решается применением концеп­ции единицы, генерирующей денежные средства.

Возмещаемая стоимость определяется для отдельно взятого актива, кроме случаев, когда актив не является генерирующей единицей, т.е. не создает за счет своего использования постоян­ного притока денежных средств, отделимого притока, создаваемо­го от использования группы активов. В этом случае возмещаемая сумма определяется для генерирующей денежные средства едини­цы, к которой относится актив.

Единица, генерирующая денежные средства (ЕГДС) — это наи­меньшая определяемая группа активов, за счет использования которой создается приток денежных средств, в основном не зави­сящих от притоков денежных средств других активов или групп активов.

Пример. Определение возмещаемой стоимости актива.

долл.

Цен-	Чистая	Возме-	Балан-
ность в	сто-	щаемая	совая
исполь-	имость	сто-	сто-	Примечание
зовании	реали-	имость	имость
	зации
900	1050	1050	1000	Обесценение отсутствует
900 -	980	980	1000	Необходимо признать убыток в сумме 20, т.е. балансовая стоимость актива
				составит 980
960	925	960	1000	Необходимо признать убыток в сумме 40, т.е. балансовая стоимость актива
				составит 960

Расчет ценности актива в использовании включает:

• расчет будущего притока и оттока денежных средств в связи с дальнейшим использованием актива и в результате его выбытия в конце срока службы;

• применение соответствующей ставки дисконта. Дисконтированная (приведенная) стоимость (FV) — приведенная

стоимость будущих денежных поступлений или их эквивалентов с уче­том альтернативных возможностей инвестирования. При расчете те­кущей (приведенной) стоимости денежных средств (PV) в процессе их дисконтирования используется формула

PV =

FV

(1 + 0"

где п — количество отдельных периодов, по которым предусматрива­ется расчет; / — используемая дисконтная ставка, выраженная деся­тичной дробью.

Пример. Компания «Мерфи» владеет патентом на продукт, срок которого заканчивается через 5 лет. Ожидается, что в течение этого периода рынок сбыта ежегодно будет расширяться на 5%. В истек­шем году чистый доход от продажи продукта составил 10 млн долл. Компания установила ставку дисконта для расчета денежных потоков, связанных с продажей продукта, на уровне 12%. Ценность актива в использовании рассчитана ниже:

Годы	Денежные потоки от продажи продукта, млн долл.	Коэффициент корректировки с учетом дисконта	Дисконтированная стоимость, млн долл.
1-й	10 х 1,05 = 10,5	1/(1,12)' = 0,8929	10,5 х 0,8929 = 9,37
2-й	10х1,052= 11,025	1/( 1,1 2)2=0,7972	11,025x0,7972 = 8,79
3-й	10 х 1,053= 11,576	1/(-1 ,12)3=0,71 18	11,576x0,7118 = 8,24
4-й	10х1,054= 12,155	1/(1,12)4= 0,6355	12,155x0,6355 = 7,72
5-й	10 х 1,055= 12,763	1/(1,12)5= 0,5674	12,763 х 0,5674 = 7,24
Ценность актива в использовании: 41,36

Прогнозы денежных потоков должны быть основаны на разум­ных, подкрепленных соответствующими доказательствами допу­щениях, которые отражают текущее состояние актива и представ­ляют наилучшие прогнозы относительно будущих экономических условий эксплуатации актива. Прогнозы компании относительно перспектив отдачи от использования актива, как правило, не дол­жны превышать 5 лет. Дальнейшее прогнозирование возможно на основе экстраполяции сложившихся устойчивых трендов. Оценки будущих потоков денежных средств

, должны включать:

• прогнозы поступления де­нежных средств, включая выбытие актива;

• прогнозы выбытия денеж­ных средств, которое неиз­бежно при генерировании их притока от продолжающего­ся использования актива

не должны включать:

• отток денежных средств, не­обходимый для погашения обязательств, которые уже были учтены в составе обя­зательств в балансе;

• притоки или оттоки денеж­ных средств от финансовой деятельности

Ставка дисконтирования является ставкой до налогообложе­ния, поэтому она применяется в отношении денежных потоков до налогообложения. Эта ставка отражает текущие рыночные оцен­ки временнбй стоимости денег и специфические риски, свой­ственные данному активу. Для определения ставки дисконтиро­вания компания может использовать:

• средневзвешенную стоимость капитала компании, опреде­ленную с помощью различных методов;

• предполагаемую ставку дополнительного кредитования ком­пании;

• прочие рыночные ставки кредитования.

При совместном использовании конкретного актива с други­ми видами активов невозможно определить денежные потоки, самостоятельно генерируемые данным активом. В условиях совме­стного использования конкретный актив является частью ЕГДС. В таких случаях правила обесценения активов применяются к комплексу активов, а не к отдельным его составляющим. Следо­вательно, в качестве ЕГДС должна быть выбрана группа активов.

Балансовая стоимость ЕГДС должна включать балансовую сто­имость всех активов, с ней связанных. Решение этой задачи мо­жет усложниться, поскольку некоторые активы (например, гуд­вилл) нелегко идентифицировать и отнести к конкретной едини­це. Тогда необходимо установить, отражен ли в финансовой отчетности гудвилл, который связан с данной ЕГДС. Если отра­жен, то (шаг № 1) необходимо провести проверку «снизу вверх», т.е. определить, может ли балансовая стоимость гудвилла быть отнесена на разумной и последовательной основе к рассматрива­емой ЕГДС. Затем (шаг № 2) следует сравнить возмещаемую сум­му данной ЕГДС с ее балансовой стоимостью, включая балансо­вую стоимость гудвилла, и признать убыток от обесценения. Вто-

рой шаг проверки «снизу вверх» следует выполнить даже в том случае, если никакую часть гудвилла нельзя отнести к рассматри­ваемой ЕГДС на разумной и последовательной основе.

В последнем случае необходимо определить наименьшую ЕГДС, которая включает рассматриваемую единицу и к которой на разумной и последовательной основе может быть отнесена балан­совая стоимость гудвилла. Затем возмещаемая сумма более круп­ной ЕГДС сравнивается с ее балансовой стоимостью, включая ба­лансовую стоимость гудвилла, и признается убыток от обесценения. Пример проведения проверки «снизу вверх» приведен ниже.

Пример. У компании «Сан», которой полностью владеет материн­ская компания, имеются три подразделения А, В, С. В связи с обес­ценением подразделения 8 «Сан» определила его стоимость возме­щения в 230 млн долл. Материнская компания рассчитала стоимость «Сан» в сумме 1380 млн долл. По данным финансовой отчетности груп­пы, гудвилл, отраженный в отношении компании «Сан», может быть последовательно и обоснованно квалифицирован.

млн долл.

ЕГДС	А	В	С	Всего
Чистые активы, непосредственно участвующие в работе единицы	350	150	250	750
Гудвилл	210	90	150	450
Всего	560	240	400	1200

Гудвилл был распределен в той же пропорции, какая существует между чистыми активами подразделений. Балансовая стоимость,- ко­торая должна сравниваться с возмещаемой суммой, составляет 240 млн долл.

Проверка «снизу вверх»: балансовая стоимость подразделения S — 240 млн долл., возмещаемая сумма — 230 млн долл., убыток от обес­ценения — 10 млн долл.

Следующий пример отражает порядок проведения проверки «сверху-вниз». Исходная информация взята из предыдущего приме­ра, но основа отнесения гудвилла в данном случае отсутствует.

Пример

млн долл.

ЕГДС	А	В	С	Всего
Чистые активы, непосредственно
участвующие в работе единицы	350	150	250	750
Гудвилл	X	X	X	450
Всего	X	X	X	1200

Шаг 1. Проверка «снизу вверх»: балансовая стоимость подразде­ления В — 150 млн долл., возмещаемая сумма — 230 млн долл., убытка от обесценения нет.

Шаг 2. Проверка в отношении следующей по величине ЕГДС «сверху вниз»: балансовая стоимость «Сан» — 120 млн долл., возме­щаемая сумма — 1380 млн долл., убытка от обесценения нет.

Признание убытков от обесценения активов

Убыток от обесценения актива должен быть признан в отчете о прибылях и убытках как расход. Если обесцененный актив ра­нее переоценивался и его балансовая стоимость на момент пере­оценки выше первоначальной, то убыток от обесценения относит­ся на уменьшение созданного ранее резерва переоценки. Любая сумма, не покрытая таким образом, включается в отчет о прибы­лях и убытках.

Если убыток от обесценения признается в отношении ЕГДС, то его сумма должна быть распределена между всеми активами ЕГДС в следующем порядке:

а) гудвилл, касающийся ЕГДС;

б) убыток от обесценения распределяют между всеми актива­ми единицы пропорционально балансовой стоимости каждого актива, не допуская при этом, чтобы балансовая стоимость акти­ва оказалась ниже наибольшей из следующих сумм:

• чистой продажной цены актива;

• ценности актива в использовании;

• нуля.

Последующая оценка убытков от обесценения активов

После первоначального признания убытка от обесценения ак­тива компания должна проводить его оценку в последующие годы. Основания к таким действиям:

• продолжение обесценения актива;

• уменьшение размера убытка от обесценения, признанного в предыдущие годы.

Порядок возврата убытка от обесценения представлен в табл. 6.2.

Осуществляя последующую оценку убытков от обесценения, компания должна учесть:

внешние факторы:

1) существенное повышение рыночной стоимости актива в те­чение периода;

2) благоприятные изменения технологических, рыночных, экономических, юридических условий, в которых работает конк­ретная компания, или в целом на рынке, к которому актив имеет отношение;

3 ) изменения рыночных процентных ставок или других рыноч­ных показателей прибыльности инвестиций, которые могут повли­ять на ставку дисконта, используемую для расчета ценности ак­тива в использовании, существенно повысив тем самым возмеща­емую стоимость актива;

внутренние факторы: '"

1) существенные изменения, положительно сказывающиеся на степени или способе использования актива в настоящем или бу­дущем;

2) сумму убытков от обесценения, признанную в течение пе­риода, а также статью отчета о прибылях и убытках, куда они были включены;

3) сумму возврата убытков от обесценения, признанную в те­чение периода, а также статью отчета о прибылях и убытках, куда они были включены;

4) сумму убытков от обесценения, признанную непосредствен­но в собственном капитале в течение периода;

5) сумму возврата убытков от обесценения, признанную непо­средственно в собственном капитале в течение периода;

6) для отдельных активов (его характер и отчетный сегмент, к которому он относится) или для ЕГДС (ее описание, изменения и др.):

а) события и обстоятельства, которые привели к признанию или возврату убытка от обесценения;

б) сумму убытка или уменьшения стоимости обесценения, ко­торая была признана или возвращена;

в) является ли возмещаемая сумма актива (или ЕГДС) его (ее) чистой продажной стоимостью (при этом следует указать основу, использованную для ее определения) или ценнос­тью в использовании (при этом следует указать ставку дис­конта, использованную в текущей и предыдущей оценках).

Задания для самопроверки

Задание 1. Компания продала товар 30.10.03 г. на сумму 3000 долл. Расчет по поставке произошел 22.02.04 г. Обменные курсы за 1 долл. соста­вили: 30.10.03 г. — 26 руб.; 01.01.04 г. — 27 руб.; 22.02.04 г. — 28 руб.

Рассчитайте курсовые разницы и укажите порядок признания операций в финансовой отчетности компании.

Задание 2. Компания приобрела товар 05.03.04 г., сумма возникшей кре­диторской задолженности 10 тыс. долл. Обменные курсы за 1 долл. состави­ли: 05.03.04 г. — 29 руб.; 20.03.04 г. — 27 руб.

Рассчитайте курсовые разницы и укажите порядок признания операций в финансовой отчетности компании.

Задание 3. 10.04.03 г. российская компания «Смайл» выдала дочерней компании «Руби», находящейся на территории иностранного государства, бес­процентный заем 40 тыс. долл. на 18 месяцев. Обменные курсы за 1 долл. составили: 10.04.03 г. — 26 руб., 31.12.03 г. — 26 руб., 10.10.04 г. — 28 руб.

Рассчитайте курсовые разницы и укажите порядок признания операций в финансовой отчетности компании.

Задание 4. Компания ведет отчетность в рублях, а операции произво­дятся в долларах.

Покажите с помощью знаков «+» или «-», каким образом отразятся коле­бания курса доллара по отношению к рублю на стоимости активов и обяза­тельств:

Показатели	Снижение курса доллара	Повышение курса доллара
Активы
Пассивы

Задание 5. Отразите следующую информацию в финансовой отчетности российской компании. Оборудование на сумму 10 тыс. долл. было импорти­ровано 01.01.03 г., а расчеты за него были произведены 31.12.03 г. Аморти­зация оборудования составила за весь период 10%. Обменные курсы за 1 долл. были равны: 01.01.03 г. — 30 руб., 31.12.03 г. — 20 руб.

Показатели	Сумма, тыс. руб.
Стоимость оборудования
Амортизация
Чистая балансовая стоимость
Кредиторская задолженность
Курсовая прибыль, относящаяся к кредиторской задолженности

Задание 6. Рассчитайте в рублях остаток денежных средств, чистой при­были и курсовой разницы на основе следующей информации. Зарубежная ком­пания создана 1.01.03 г. и начала свою деятельность с продаж предоставлен­ных третьей стороной товаров на сумму 1 млн долл. В течение месяца в ре­зультате нескольких операций товар был реализован на сумму 1,2 млн долл. 1 млн долл. был использован на оплату кредиторской задолженности. На 31.01.03 г. остаток денежных средств составил 0,2 млн долл. Обменные кур­сы за 1 долл. составили: 01.01.03 г. — 30 руб., 31.01.03 г. — 36 руб., средний курс за январь — 33 руб.

Задание 7. Найдите курсовую прибыль/убыток в долларах и в евро, ис­пользуя следующую информацию. Зарубежная компания получила внутригруп-повой кредит на сумму 2 млн евро. Кроме того, дебиторская задолженность другой компании данной группы — 400 тыс. долл.

Дата	рублей за 1 доллар	рублей за 1 евро
01.01	30	35
31.01	28	22

Курсовая прибыль (убыток) в связи с изменением курса доллара____

млн руб. Курсовая прибыль (убыток) в связи с изменением курса евро____

млн руб.

Задание 8. Вклад материнской компании в зарубежную дочернюю состав­ляет 75% и признается инвестицией. Стоимость чистых активов дочерней ком­пании составляет 100 млн долл. За отчетный период торговых операций не производилось. Обменные курсы за 1 долл. составили: 01.01.03 г. — 30 руб., 31.01.03 г. — 22 руб.

Впишите недостающую информацию:

Курсовой убыток______млн руб. Поскольку материнской компании при­надлежит только 75%, то_____млн руб. курсовой прибыли учитываются как

собственный капитал, а оставшаяся сумма _______млн руб. относится

на_________.

Задание 9. Рассчитайте прибыль (убыток) от продажи зарубежной до­черней компании за 750 тыс. долл. Ее акционерный капитал составлял 60 тыс. долл., нераспределенная прибыль — 500 тыс. долл., курсовые прибыли, клас­сифицированные как собственный капитал, — 200 тыс. долл.

Задание 10. Рассчитайте финансовый результат от проведения следую­щей операции. 30% зарубежной дочерней компании продано за 600 тыс. долл. Ее акционерный капитал составляет 100 тыс. долл., нераспределенная при­быль— 1900 тыс. долл., курсовые убытки, классифицированные как собствен­ный капитал, — 260 тыс. долл.

Задание 11. Используя условия задания, отразите операции компании в балансе и в отчете о прибылях и убытках за отчетный год. В течение 2003 г., отчетная дата которого — 3t.12.03 г., компания «Скай» (валюта отчетности — доллары) произвела следующие операции (валюта операций — фунты стер­лингов):

а) проданы товары в кредит 01.10.03 г. на сумму 50 тыс. ф. ст., оплата которых произведена покупателем 03.12.03 г.;

б) приобретены товары в кредит 15.12.03 г. на сумму 60 тыс. ф. ст., ко­торые до конца года не были оплачены;

в) приобретен и оплачен объект основных средств 01.01.03 г. на сумму 200 тыс. ф. ст., срок полезной службы которого — 5 лет;

г) получен долгосрочный кредит 02.12.03 г. на сумму 800 тыс. ф. ст. Курсы обмена валют (долл. за 1 ф. ст.): в 2003 г.: 01.01 — 1,70; 01.10 —

1,65; 02.12 — 1,50; 15.12 — 1,40; 31.12 — 1,35

Тесты к главе 6 *

Тест 1. Валюта отчетности — это валюта, используемая:

а) при представлении финансовой отчетности материнской компании и консолидированной финансовой отчетности;

б) для пересчета операций, осуществляемых в иностранной валюте;

в) для пересчета показателей финансовой отчетности зарубеж­ной компании в валюту материнской компании.

Тест 2. Чистые инвестиции в зарубежную компанию — это:

а) представленные зарубежной компании долгосрочные инве­стиции;

б) доля материнской компании в чистых активах зарубежной компании;

в) капитал дочерней зарубежной компании, используемой для совместной деятельности.

Тест 3. Курсовая разница — разница, возникающая в результате:

а) расчетов с иностранными компаниями;

б) использования капитала для осуществления сделок в инос­транной валюте;

в) отражения в отчетах того же количества единиц иностран­ной валюты в валюте отчетности по другим валютным кур­сам.

Тест 4. Операциями в иностранной валюте могут быть:

а) продажа товаров, услуг;

б) получение кредитов,'предоставление займов;

в) приобретение, продажа активов;

г) принятие, погашение обязательств;

д) все вышеперечисленное.

1 5ст 5. Пересчет местной валюты в функциональную валюту по мо­нетарным статьям может производиться с использованием:

а) курса на отчетную дату;

б) среднерыночного курса на отчетную дату;

в) курса на отчетную дату или среднерыночного курса на от­четную дату.

Тест 6. Пересчет местной валюты в функциональную валюту по не­монетарным статьям производится по: ij а) курсу на дату совершения операции; I б) курсу на отчетную дату; в) среднерыночному курсу. Тест 7. Чистая курсовая разница, образующаяся в результате пере­счета национальной валюты в валюту отчетности, должна¹¹ признаваться как:

а) собственный капитал;

б) доход;

в) расход.

Тест 8. Убыток от обесценения актива — это сумма, на которую :

а) балансовая стоимость актива превышает его возмещаемую стоимость;

б) балансовая стоимость актива превышает его первоначальную

стоимость;

в) финансовый результат от продажи актива ниже рыночной

стоимости.

Тест 9. Ценность актива в использовании — это текущая дисконти­рованная стоимость:

а) доходов, полученных от его эксплуатации за отчетный пе­риод;

б) предполагаемых будущих денежных потоков, которые ожи­даются от продолжения использования актива и его выбы­тия по истечению срока использования;

в) прибыли, которую компания намеревается получить от его эксплуатации за отчетный период.

Тест 10. Единица, генерирующая денежные средства, — это:

а) наименьшая определяемая группа активов, которая за счет ее использования создает приток денежных средств, в основ­ном не зависимых от притоков денежных средств других ак­тивов или групп активов;

б) наибольшая определяемая группа активов, которая за счет ее использования создает приток денежных средств, в основ­ном не зависимых от притоков денежных средств других ак­тивов или групп активов;

в) средняя определяемая группа активов, которая за счет ее ис­пользования создает приток денежных средств, в основном не зависимых от притоков денежных средств других акти­вов или групп активов.