81. Оценка финансовой структуры бухгалтерского баланса.

Анализ финансового состояния начинают с изучения и оценки бухгалтерского баланса. При анализе баланса проводят предварительную общую оценку балансовых показателей, а также оценивают их взаимосвязь. При этом, особое внимание уделяется проблемным статьям, таким как: убытки. Если в балансе отражены убытки по статье «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», то это значит, что величина собственных средств уменьшена на величину полученного убытка, что отрицательно скажется на финансовом состоянии организации. При визуальном изучении баланса определяют и оценивают изменения балансовых статей (показателей), которые произошли за анализируемый период. Положительными изменениями балансовых показателей являются следующие:

• Рост основных средств, связанных с расширением производства

• Рост материалов, связанный с увеличением объемов производства

• Снижение величины незавершенного производства

• Снижение величины готовой продукции или товаров

• Снижение величины расходов будущих периодов

• Рост дебиторской задолженности, но при этом ее величина должна лежать примерно в пределах от 20 до 40 %% от общего объема оборотных активов

• Рост денежных средств, но при этом их величина должна лежать примерно в пределах от 10 до 30 %% от общего объема оборотных активов

• Рост собственного капитала, в первую очередь должен происходить за счет роста прибыли организации

• Снижение заемного капитала в целом

• Снижение величины кредиторской задолженности

После визуального изучения баланса проводят анализ имущества (активов) и источников его формирования (пассивов). Анализ предполагает построение аналитической таблицы, в которой в агрегированном виде представлены имущество по видам, а также источники его формирования по их видам. При этом проводят горизонтальный (анализ динамики) и вертикальный (структурный) анализ активов и пассивов. Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи на конец отчетного периода с данным на начало отчетного периода. В аналитической таблице абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или прироста. При проведении горизонтального анализа количественно оцениваются те изменения, которые произошли за анализируемый период, выявляются факторы, повлиявшие, на данные изменения и определяются резервы роста (снижения). Аналогом горизонтального анализа является трендовый анализ, то есть исследование тенденций развития, при котором каждая балансовая статья сравнивается с показателем базового периода и определяется тренд, то есть основная тенденция динамики показателя. Для проведения трендового анализа необходимо иметь данные за несколько периодов или лет. Подобный анализ важен для прогнозирования будущих показателей отчетности. При проведении вертикального анализа особое внимание уделяется изучению относительных показателей, то есть определяется удельный вес каждого показателя в общей величине имущества или источников его формирования (валюта баланса) и оценивается его доля. По результатам вертикального анализа дается оценка структуры имущества и источников его формирования, а также структуры всего баланса (соотношение активов и пассивов).