35. Понятие и состав денежных средств, и их значение в деятельности предприятия.

В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою функциональную форму и в сфере обращения в результате реализации готовой продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном хранятся на расчетном счете предприятия в банке, так как подавляющая часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном порядке. В небольших суммах денежные средства находятся в кассе предприятия и в форме аккредитивов.

В состав денежных средств включаются: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Денежные средства - наиболее ликвидные активы и долго не задерживаются на данной стадии кругооборота. Однако в определенном размере они постоянно должны присутствовать в составе оборотных средств, иначе предприятие может быть признано неплатежеспособным.

Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, т. е. поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Определение денежного притока и оттока в условиях нестабильности и инфляции может быть весьма приблизительным и только на короткий период времени - месяц, квартал.

Рассчитывается величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции с учетом среднего срока оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается изменение дебиторской задолженности за избранный период, что может увеличить или уменьшить приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных операций и прочих поступлений. Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т. е. предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги), а главным образом погашение кредиторской задолженности.

Предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников фирмы, возможные инвестиции и другие расходы. В итоге определяется разница между притоком и оттоком денежных средств - чистый денежный поток со знаком «плюс» или «минус». Если превышает сумма оттока, то рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений для того, чтобы обеспечить прогнозируемый денежный поток.

Прогноз ожидаемых поступлений и выплат оформляется в виде аналитических таблиц с разбивкой по месяцам или кварталам. На основании величины чистых денежных потоков принимаются необходимые меры по оптимизации управления денежными средствами. От эффективности управления денежными средствами зависит финансовое состояние компании и возможность быстро адаптироваться в случаях непредвиденных изменений на финансовом рынке.

36. Управление денежными средствами предприятия: направление, цели, содержание процесса.

Управление денежными средствами включает:

1. расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл),

2. анализ денежного потока,

3. прогнозирование денежного потока,

4. определение оптимального уровня денежных средств на расчетном счете и в кассе.

В процессе управления денежными средствами учитываются три следующих фактора:

1. рутинность

2. предосторожность ;

3. спекулятивность .

Направление:

1) оперативный повседневный контроль за сохранением д\с в кассе предприятия.

2) контроль за использованием д\с по целевому назначении.

3) контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом банками и персоналом.

4) контроль за соблюдением форм расчетов установленных в договорах с получателями и поставщиками.

5) выверка расчетов с дебиторами и кредит для исключения просроченных задолженностей,

6) диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия,

7) прогноз способности предприятия погасить возник обязательства в установленные сроки.

Цель: управление денежными средствами состоит в том, чтобы инвестировать избыток денежных доходов для получения прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину, для выполнения обязательств по платежам и одновременно страхования на случай непредвиденных ситуаций.

Методы:

1) синхронизация ден.потоков. Если ден.поступления сочетаются с ден.выплатами то предприятие может сохранить текущий остаток на счете банка до минимума.

2) использование денежных средств в пути. Это разница между остатком ден средств, отраженном на текущем счете фирмы и проходящим по банковским документам.

3) ускорение ден.поступлений ,то есть поиск способов увеличения поступлений на предприятие: сдача в аренду, создание системы оценки клиентов и учетов рисков работы с ними, разделение поставщиков на категории и по степени их важности для предприятия, оценка срочности потребности в инвестициях, определение группы товаров приносящих наибольшую прибыль

4) контроль выплат.