44. Расчет точки безубыточности. Порог рентабельности и запас финансовой прочности.
Точка безубыточности (порог рентабельности) – это такая выручка (либо количество продукции), которая обеспечивает полное покрытие всех переменных и условно-постоянных затрат при нулевой прибыли. Любое изменение выручки в этой точке приводит к возникновению прибыли или убытка. Можно определить как графическим так и аналитическим способом.
При графическом методе точку безубыточности (порог рентабельности) находят следующим образом: находим на оси У значение постоянных затрат и наносим на график линию постоянных затрат, для чего проводим прямую, параллельную оси Х; выбираем какую-либо точку на оси Х, т.е. какую-либо величину объема продаж, рассчитываем для данного объёма величину совокупных затрат (постоянных и переменных). Строим прямую на графике, отвечающую этому значению; выбираем снова любую величину объема продаж на оси Х и для нее находим сумму выручки от реализации. Строим прямую, отвечающую этому значению. Точка безубыточности на графике – это точка пересечения прямых, построенных по значению совокупных затрат и валовой выручки. В точке безубыточности получаемая предприятием выручка равна его совокупным затратам, при этом прибыль равна нулю. Если предприятие продает продукции меньше порогового объема продаж, то оно терпит убытки, если больше – получает прибыль.
Аналитический метод определения точки безубыточности:
1) вычисление маржинального дохода - результата от реализации продукции после возмещения переменных издержек:
Маржинальный доход = Объем продаж – Переменные издержки
2) вычисление коэффициента маржинального дохода: КМД = Маржинальный доход / Объем продаж в процентах
3) точку безубыточности можно рассчитать как в стоимостном выражении (руб.), так и в натуральном выражении (штуки):
ТБСТОИМ = Постоянные затраты / Коэффициент маржинального дохода
ТБНАТУР = Постоянные затраты / Маржинальный доход на единицу продукции
Зная порог рентабельности, нетрудно подсчитать запас финансовой устойчивости (Предприятие начинает получать прибыль, когда фактическая выручка превышает пороговую. Чем больше это превышение, тем больше запас финансовой прочности предприятия и больше сумма прибыли, т.е. превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности фирмы (финансовая прочность — это и управление деб. и кр.кредит.политикой)).
4. ЗФП = выручка от реализации по плану / пороговая выручка от реализации
5. Прибыль = запас финансовой прочности х коэффициент валовой маржи
6. Сила воздействия операционного рычага = валовая маржа / прибыль - показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки. Сила действия операционного рычага максимальна при объеме продаж, близком к порогу рентабельности и уменьшается по мере удаления от порога рентабельности. Сила воздействия операционного рычага всегда рассчитывается для определенного объема продаж. С изменением выручки от продаж меняется и его сила воздействия. Сила операционного рычага зависит от доли постоянных затрат в общей их сумме и предопределяет степень гибкости предприятия, обусловливая появление предпринимательского риска
Основное назначение операционного анализа сводится к поиску наиболее выгодных соотношений между переменными затратами на единицу продукции и постоянными издержками.
Эта методика используется только для прогнозных расчетов прибыли (краткосрочных и среднесрочных прогнозов).