Короткострокові державні облігації

Відсоткова ставка доходу за короткостроковими державними облігаціями встановлюється у розмірі 0 (нуль) відсотків, оскільки вони продаються з дисконтом.

Короткострокові державні облігації реалізуються за ціною, нижчою ніж їх номінальна вартість. Дохід за короткостроковою державною облігацією становить різницю між номінальною вартістю, що відшкодовується власнику короткострокової державної облігації під час її погашення, та ціною її придбання.

Короткострокова державна облігація у вигляді електронного запису вважається придбаною з моменту реєстрації її набувача, яка проводиться у порядку, визначеному НБУ

Середньострокові державні облігації

Середньострокові державні облігації мають купони. Купонний період становить три місяці. Річна відсоткова ставка доходу за середньостроковими державними облігаціями визначається як середньозважена дохідність за конкурентними заявками, що надійшли на аукціон з первинного розміщення цих облігацій та підлягають задоволенню за рішенням Мінфіну.

Розмір купонного платежу на одну середньострокову державну облігацію визначається за формулою:

СД = Ном х (Пр / 100) / 4,

де СД - розмір купонного платежу на одну середньострокову державну облігацію;

Ном - номінальна вартість однієї середньострокової державної облігації;

Пр - річна відсоткова ставка доходу за середньостроковими державними облігаціями.

Під час первинного розміщення середньострокових державних облігацій ціна їх продажу залежно від запропонованого покупцем рівня дохідності розраховується окремо для кожного покупця за кожною заявкою, що надійшла на аукціон з первинного розміщення цих облігацій та була задоволена за рішенням Мінфіну, за формулою:

де ЦР - ціна продажу державних облігацій;

Ном - номінальна вартість однієї державної облігації;

КД - кількість платежів із сплати доходу, що мають бути здійснені за державними облігаціями;

СД - розмір купонного платежу на одну державну облігацію,;

ПД - відсотковий розмір річного доходу за державними облігаціями, зазначений покупцем в заявці на аукціон з первинного розміщення державних облігацій;

КДП - кількість днів в купонному періоді;

ДП - кількість днів з дати продажу до дати їх погашення;

ДДі - кількість днів з дати продажу до дати проведення і-го купонного платежу.

Розрахунок провадиться виходячи з 360 днів у році та 30 днів у місяці.

Довгострокові державні облігації із змінною ставкою доходу

Мають відсоткові купони. Купонний період становить шість місяців.

Купонні платежі здійснюються два рази на рік - 1 лютого та 1 серпня.

Продаж довгострокових державних облігацій із змінною ставкою доходу здійснюється за ціною, що визначається за формулою:

	ВД		КДМ
ЦП =	((-----	х	------)	+ 1) х 1000,
	100		365

де Ц_П - ціна продажу довгострокових державних облігацій із змінною ставкою доходу;

В_Д - річна відсоткова ставка доходу на купонний період, в якому розміщуються довгострокові державні облігації із змінною ставкою доходу;

КД_М - кількість днів, що минули після початку купонного періоду до дати продажу довгострокових державних облігацій із змінною ставкою доходу.

Річна відсоткова ставка доходу на купонний період, в якому розміщуються довгострокові державні облігації із змінною ставкою доходу, визначається за формулою:

В_Д = ІСЦ + 2 - 100,

де ІСЦ - індекс споживчих цін за дванадцять місяців, що передують місяцю, в якому відбувається визначення та оприлюднення відсоткового доходу за довгостроковими державними облігаціями із змінною ставкою доходу.

Розмір річної відсоткової ставки доходу на кожний купонний період визначається та оприлюднюється Мінфіном не пізніше ніж за десять днів до початку відповідного купонного періоду. У разі коли дата погашення довгострокових державних облігацій із змінною ставкою доходу або здійснення купонного платежу на ці облігації припадає на святкові або вихідні дні, платежі здійснюються наступного робочого дня.

Довгострокові державні облігації з достроковим погашенням

Мають купони. Купонний період становить три місяці. Річна відсоткова ставка доходу визначається як середньозважена дохідність за конкурентними заявками, що надійшли на аукціон з первинного розміщення цих облігацій та підлягають задоволенню за рішенням Мінфіну. Розмір купонного платежу на одну довгострокову державну облігацію з достроковим погашенням визначається за формулою:

СД = Ном х (Пр / 100) / 4,

де СД - розмір купонного платежу на одну довгострокову державну облігацію з достроковим погашенням;

Ном - номінальна вартість однієї довгострокової державної облігації з достроковим погашенням;

Пр - річна відсоткова ставка доходу за довгостроковими державними облігаціями з достроковим погашенням.

Під час первинного розміщення ціна їх продажу (ЦР) залежно від запропонованого покупцем рівня дохідності розраховується окремо для кожного покупця за кожною заявкою, що надійшла на аукціон з первинного розміщення цих облігацій та була задоволена за рішенням Мінфіну, за наведеною вище формулою (ЦР).

Довгострокові державні облігації з достроковим погашенням можуть бути достроково пред'явлені для погашення власниками та безумовно погашені емітентом після здійснення п'яти купонних платежів на довгострокові державні облігації з достроковим погашенням. Дострокове погашення проводиться на дату здійснення купонного платежу. Порядок дострокового погашення визначається Мінфіном.

Довгострокові амортизаційні державні облігації

Мають купони. Купонний період становить три місяці. Річна відсоткова ставка доходу за довгостроковими амортизаційними державними облігаціями визначається як середньозважена дохідність за конкурентними заявками, що надійшли на аукціон з первинного розміщення цих облігацій та підлягають задоволенню за рішенням Мінфіну.

Розмір i-го купонного платежу на одну довгострокову амортизаційну державну облігацію визначається за формулою:

СД_i = Ном_i х (Пр / 100) / 4,

де СД_i - розмір i-го купонного платежу на одну довгострокову амортизаційну державну облігацію;

Ном_i - залишкова номінальна вартість однієї довгострокової амортизаційної державної облігації на дату здійснення i-го купонного платежу;

Пр - річна відсоткова ставка доходу за довгостроковими амортизаційними державними облігаціями.

Під час первинного розміщення довгострокових амортизаційних державних облігацій ціна їх продажу залежно від запропонованого покупцем рівня дохідності розраховується окремо для кожного покупця за кожною заявкою, що надійшла на аукціон з первинного розміщення цих облігацій та була задоволена за рішенням Мінфіну, за формулою:

 

де ЦР - ціна продажу довгострокових амортизаційних державних облігацій;

Ном - номінальна вартість однієї довгострокової амортизаційної державної облігації;

КД - кількість платежів із сплати доходу, що мають бути здійснені за довгостроковими амортизаційними державними облігаціями;

СД_i - розмір i-го купонного платежу на одну довгострокову амортизаційну державну облігацію;

ПД - відсотковий розмір річного доходу за довгостроковими амортизаційними державними облігаціями, зазначений покупцем у заявці на аукціон з первинного розміщення довгострокових амортизаційних державних облігацій;

КДП - кількість днів у купонному періоді;

ДП_i - кількість днів з дати продажу довгострокових амортизаційних державних облігацій до дати погашення частини їх номінальної вартості, що здійснюється на дату i-го купонного платежу;

ДД_i - кількість днів з дати продажу довгострокових амортизаційних державних облігацій до дати здійснення і-го купонного платежу.

Погашення номінальної вартості довгострокової амортизаційної державної облігації здійснюється після вісімнадцяти місяців їх обігу рівними частинами в момент здійснення купонних платежів.

.