6. Доходность бизнеса

Под расходами предприятия признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.

По учетному принципу расходы классифицируются на:

• расходы по обычным видам деятельности;

• операционные;

• внереализационные;

• чрезвычайные.

На основе этой классификации составляется «Отчет о прибылях и убытках».

Расходы по обычным видам деятельности — это расходы, связан­ные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и про­дажей товаров, а также расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг. Сюда же относятся управлен­ческие и коммерческие расходы.

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономиче­ских выгод в результате поступления денежных средств, иного иму­щества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала.

Доходы, так же как и расходы, подразделяются па:

• доходы от обычных видов деятельности;

• операционные;

• внереализационные;

• чрезвычайные.

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка, от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполне­нием работ, оказанием услуг.

Выручка – денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия, за реализованную продукцию, работы, услуги.

Прибыль – это одна из простых, но одновременно сложных категорий экономики. Простота категории заключается в том, что прибыль является главной движущей силой рыночной экономики. Общепринято считать, что прибыль – это разница между доходом и издержками. Ее сложность объясняется большим количеством видов прибыли, подходов к ее расчетам. Ниже представлена классификация прибыли (табл. 3)

Таблица 3

Признаки	Виды прибыли
По источникам формирования	-от реализации продукции - от реализации имущества - от внереализационных операций
По основным видам деятельности	- от операционной деятельности - от инвестиционной деятельности - от финансовой деятельности
По составу элементов	- маржинальная - балансовая или валовая - чистая
По характеру налогообложения	- налогооблагаемая - не подлежащая налогообложению
В зависимости от инфляционной очистки	- номинальная - реальная
В зависимости от периода формирования	- предшествующего - отчетного - планового
По характеру использования	- капитализированная (нераспределенная) - потребленная (распределенная)

Значение прибыли для экономики как предприятия, так и государства огромно. Во-первых, прибыль является главной целью деятельности коммерческого предприятия. Во-вторых, определяет базу для экономического развития государства, формируя частично бюджет страны. В-третьих, размер и норма прибыли будут критериями эффективности конкретной производственной деятельности, на уровне мезо- и макроэкономики определять спрос на факторы производства. В-четвертых, за счет чистой прибыли формируются финансовые ресурсы предприятия, которые обеспечивают его развитие. В-пятых, размер прибыли, ее стабильное получение являются источниками возрастания рыночной стоимости предприятия, повышают ее престиж, защищает от угрозы банкротства. В-шестых, прибыль выступает источником удовлетворения социальных потребностей общества.

Прибыль является основным конечным результатом деятельности фирмы. Основными видами прибыли, определяемыми на предприятии, являются валовая и чистая.

Балансовая (валовая) прибыль – включает в себя прибыль от реализации продукции и имущественных прав, внереализационные доходы. Валовая прибыль образуется до налогообложения.

Чистая прибыль – остается в распоряжении фирмы. Она определяется вычитанием из валовой прибыли налогов, отчислений и других платежей. Формирование чистой прибыли показано на рис. 2.

Рисунок 2. Модель формирования показателей прибыли согласно Ф №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Чистая прибыль предприятия по усмотрению руководства может быть направлена по фондам: накопления, потребления, резервный, социальной сферы, валютных отчислений. Оставшаяся прибыль распределяется между акционерами на выплату дивидендов в соответствии с уставом и на основе действующего законодательства. Нераспределенная прибыль присоединяется к уставному капиталу предприятия.

Планирование прибыли - составная часть финансового планирования. Оно проводится раздельно по всем видам деятельности предприятия (организации). Раздельное планирование обусловлено различиями в методологии исчисления и налогообложении прибыли от различных видов деятельности. В процессе разработки финансовых планов учитываются все факторы, влияющие на размер прибыли и моделируются финансовые результаты выполнения различных управленческих решений.

Методы планирования прибыли:

• метод прямого счета;

• аналитический метод;

• метод совмещенного расчета.

• метод, основанный на эффекте производственного рычага

Основные направления увеличения прибыли предприятия:

− увеличение объема выпуска продукции;

• улучшение качества продукции;

• продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

• снижение себестоимости продукции за счет рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

• диверсификация производства;

• расширение рынка сбыта.

Эффективность хозяйственной деятельности – сложная экономическая категория. В ней отражается одна из важнейших сторон общественного производства – результативность. При характеристике конечного результата следует различать понятия эффект и экономическая эффективность. Эффект – это результат тех или иных мероприятий, проводимых в фирме. Так, эффект от внедрения поточной линии сборки выражается в виде увеличения выпуска продукции. Однако полученный эффект не дает представления о выгодности применения поточной линии сборки. Только по одному эффекту недостаточно судить о целесообразности проводимых мероприятий. Более полно эту целесообразность отражает показатель экономической эффективности, когда сравниваются результаты производства с затратами материально-денежных средств.

Эффект может быть:

• производственным – в виде произведенной продукции;

• экономическим – в виде валового дохода, чистого дохода, прибыли;

• социальным – улучшение условий труда, повышение уровня оплаты труда.

Экономическая эффективность показывает конечный полезный эффект от применения средств производства и живого труда, другими словами, отдачу совокупных вложений.

Результат

Эк.эф.= ----------------------------- . (1)

Затраты или Ресурсы

Экономическая эффективность – величина относительная, эффект – абсолютная.

Категория «экономическая эффективность» имеет двойственную природу: она определяется по отношению к затратам или ресурсам. В качестве ресурсов выступают: основные и оборотные фонды, труд, природные и финансовые ресурсы. Затраты характеризуют меру потребления того или иного вида ресурса в определенный момент времени. Но различные виды ресурсов используются в производстве неравномерно (основные фонды), что затрудняет их перевод в затраты. На практике эффективность оценивают с помощью показателей, базирующихся как на затратном, так и на ресурсном подходах, так как они дополняют друг друга.

Критерием экономической эффективности национальной экономики является объем национального дохода в расчете на душу населения. Национальный доход – это не только источник удовлетворения потребностей людей, но и источник дальнейшего расширения и совершенствования производства.

На предприятии критерием эффективности является увеличение чистой продукции (валового дохода) при минимальных затратах живого и овеществ-

ленного труда. Достигается это за счет рационального использования земельных, материальных и трудовых ресурсов.

Для соизмерения результатов производства с затратами рассчитывают следующие виды экономической эффективности:

• народнохозяйственную эффективность (ВВП, НД на душу населения);

• воспроизводственную эффективность (уровень оплаты труда в разрезе отраслей, удельные капитальные вложения);

• эффективность отдельных отраслей (уровень рентабельности);

• эффективность фирмы (производства);

• эффективность внутрихозяйственных подразделений (бригад, звеньев) (уровень производительности труда, себестоимость продукции);

• эффективность производства отдельных видов продукции (товаров);

• эффективность отдельных мероприятий, научно-технического прогресса (снижение себестоимости).

Все эти виды эффективности неразрывно связаны между собой. Конечный экономический эффект в целом по стране зависит от рационального использования всех ресурсов, систематической борьбы за экономию и бережливость, снижения себестоимости продукции и повышения производительности труда.

Экономическая эффективность определяется не только для проведения общей оценки эффективности деятельности фирмы, но и для определения эффективности представленных вариантов развития фирмы, с целью выбора оптимального варианта. Для проведения сравнительной оценки используются следующие методы:

• Метод сопоставления затрат. Он предполагает признание оптимальным такого варианта, в котором при прочих равных условиях величина текущих и единовременных затрат на выпуск единицы продукции будет меньше.

• Цепной метод. При применении данного метода необходимо:

а) по представленным вариантам определить фактические сроки

окупаемости дополнительных капитальных вложений

К2 – К1

Тф = ------------------------, (2)

С1 – С2

где (К2 – К1) – разность единовременных затрат по сравниваемым

вариантам;

(С1 – С2) – разность текущих затрат по сравниваемым вариантам;

Тф – фактический срок окупаемости.

Срок окупаемости – это время, за которое результаты, получаемые

от реализации проекта, перекрывают величину вложенных в него средств.

Б) рассчитать фактические коэффициенты эффективности капитальных вложений:

Еф = 1/ Тф, (3)

в) сравнить полученные фактические коэффициенты эффективности (Еф),

со значением нормативного коэффициента эффективности Ен, и если по какому-либо из вариантов выполняется соотношение Еф > Ен, то он может быть признан эффективным.

• Метод приведенных затрат. Используется в связи с тем, что прямо суммировать текущие и единовременные затраты нельзя, так как они имеют разновременный характер.

Величина приведенных затрат определяется по формулам:

С+ ЕнК → min, К+ ТнС → min, (4,5)

где С – текущие затраты;

Ен – нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений;

К – единовременные затраты;

Тн – нормативный срок окупаемости капитальных вложений.

Оптимальным признается тот вариант, который характеризуется минимальными приведенными затратами.

На основе метода приведенных затрат можно рассчитать годовой экономический эффект:

Эг = ((С₁ + Ен К₁) – (С₂ + Ен К₂)) х Q₂, (6)

где (С₁ + Ен К₁), (С₂ + Ен К₂) – приведенные затраты в расчете на единицу продукции соответственно по первому, менее эффективному и второму, более эффективному варианту;

Q₂ – годовой объем производства продукции по второму, более эффективному варианту.

Обобщающим показателем экономической эффективности является рентабельность. Уровень рентабельности показывает доходность, прибыльность предприятия или предпринимательской деятельности. Смысловая нагрузка показателя — эффективность производства с точки зрения получения прибыли на единицу материальных и трудовых затрат, направленных на производство и реализацию продукции.

Формула расчета рентабельности (Р):

Доход

Р = --------------------------------------------------------------------- х 100%. (7) Сумма вложенных средств или Хозяйственный оборот

В зависимости от величин, стоящих в числителе и знаменателе, различают следующие виды рентабельности:

• рентабельность продукции:

Прибыль от реализации продукции

Р = ----------------------------------------------------- х 100%; (8)

Полная себестоимость продукции

• рентабельность производства (производственных фондов):

Балансовая прибыль

Р = ----------------------------------------------------------- х 100%; (9)

ОПФ + материальные оборотные активы

• рентабельность продаж (товарооборота):

Прибыль от реализации

Р = -------------------------------------------------------- х 100%; (10)

Выручка от реализации

• рентабельность активов (капитала):

Чистая прибыль

Р = -------------------------------------------------------- х 100%; (11)

Среднегодовая стоимость активов

• рентабельность собственных средств:

Чистая прибыль

Р = ----------------------------------------------------------------- х 100%; (12)

Среднегодовая стоимость собственного капитала

• рентабельность вложений в предприятие:

Чистая прибыль

Р = -------------------------------------------------------------- х 100%. (13)

Среднегодовая стоимость заемного капитала

Задача определения нормативного уровня рентабельности очень важна, так как этот уровень закладывается в цену продукции, чтобы обеспечить процесс воспроизводства. Он рассчитывается с учетом отраслевых особенностей предприятия. На нормативную рентабельность влияют две группы факторов:

1. Параметры экономической ситуации – уровень инфляции, дотации и налоги, уровень цен, монополизация отраслей, государственные и негосударственные вмешательства в дела бизнеса, изменение рыночной конъюнктуры; инфляционная ситуация, неожиданные обстоятельства и т.д.

2. Организационно-экономические особенности производства – соотношение основных и оборотных фондов, распределение затрат в течение года, норма амортизации, внедрение инноваций, предпринимательский риск, экономия на масштабах производства, соблюдение дисциплины (предпринимательской, финансовой, технологической) и т.д.