Переваги і недоліки форфейтингу з погляду експортера та форфейтера

Переваги

Недоліки

Переваги і недоліки форфейтингу з погляду експортера

• можливість одержання грошових коштів відразу після відвантаження продукції або надання послуг, що поліпшує ліквідність експортера;

• при купівлі векселів застосовується фіксована облікова ставка, тобто дисконт є визначеною сумою і протягом усього строку кредитування не змінюється, незважаючи на зміну ставок на ринку капіталів;

• відсутність ризиків, оскільки експортер продає боргові вимоги форфейтеру на безповоротній основі, тобто без права регресу;

• відсутність витрат часу та коштів на управління боргом або на організацію його погашення;

• простота документації та оперативність її оформлення;

• робить зайвим експортне страхування

• висока вартість;

• вірогідність того, що експортер може не знайти гаранта або аваліста, який би задовольняв форфейтера;

• необхідність підготувати документи в такий спосіб, щоб на експортера не було регресу в разі банкрутства гаранта або аваліста, а також необхідність знати законодавство країни імпортера

Переваги і недоліки форфейтингу з погляду форфейтера

• простота та оперативність в оформленні документації;

• вища маржа, ніж при кредитуванні;

• можливість реалізації куплених активів на вторинному ринку

• відсутність права регресу в разі несплати боргу;

• необхідність знання законодавства країни імпортера;

• необхідність нести ризики до погашення векселів;

• відповідальність за перевірку кредитоспроможності гаранта або аваліста

№ пор.

Форма забезпечення

Характеристика забезпечення

1

Застава

Спосіб страхування банку від ризику неповернення клієнтом кредиту. Заставою по кредиту можуть бути такі види рухомого майна, як обладнання, машини, механізми, інвентар, транспортні засоби та космічні об’єкти, товари довгострокового вжитку (для індивідуальних позичальників). Розрізняють такі види застави, як заклад і тверда застава.

Заклад – застава рухомого майна, при якій майно, що становить предмет застави, передається заставодавцем у володіння заставодержателя.

Тверда застава – за угодою заставодержателя із заставодавцем предмет застави залишається в заставодавця під замком та печаткою заставодержателя

№ пор.

Форма забезпечення

Характеристика забезпечення

2

Поручительство (порука)

Гарантія третьої особи про повернення кредитору (банку) відповідної суми боргу за боржника у встановлений строк. Поручительство оформляється у вигляді договору між банком-кредитором і поручителем. Договір поручительства передбачає відповідальність поручителя за виконання в повному обсязі зобов’язань стосовно повернення позики і відсотків за її користування за позичальника у випадку невиконання ним зобов’язань з погашення боргу у встановлений кредитним договором строк. При повному виконанні поручителем свого зобов’язання до нього переходять усі права кредитора (банку) за цим зобов’язанням (позиції). Поручитель несе солідарну відповідальність

3

Гарантія

Самостійний вид забезпечення, що не залежить від основної позики і договору між кредитором і позичальником.

Гарантією вважається безвідкличне зобов’язання особи (гаранта) виплатити вказану суму у випадку, якщо позичальник не здійснить оплати. Гарантами можуть бути тільки юридичні особи. Гарант несе субсидіарну (додаткову) відповідальність

4

Страхування

Предметом страхування є відповідальність позичальника перед банком за неповернення кредиту у встановлений строк. У цьому випадку між позичальником і страховою компанією укладається договір страхування, який передбачає погашення страховою компанією одержаної позичальником позики і відсотків по ній у випадку неплатоспроможності позичальника. Страховим випадком може бути непогашення кредиту та відсотків по ньому у встановлений кредитним договором строк, що дає право банку-кредитору стягнути зі страхової компанії суму непогашеного кредиту і відсотків по ньому

5

Неустойка

Грошове зобов’язання боржника перед кредитором за невиконання або незадовільне виконання як договірних, так і недоговірних зобов’язань. Неустойка може бути договірною, тобто заснованою на договорі між сторонами у письмовій формі (як договір), або законною – заснованою на законах України. І в цьому випадку договір про неустойку не є необхідним

Способи нарахування і виплати процентів

Сутність

Прогресивний (лінійний)

Проценти нараховують з суми наступної тратти від дати її виставлення до дати оплати, тобто для кожної частини кредиту окремо від дати його надання. При цьому сума процентів, яка виплачується з першої тратти, буде найменшою, в подальшому сума виплачених процентів буде збільшуватися

Регресивний (штафельний)

Нарахування процентів здійснюється із залишкової суми заборгованості від дати останнього платежу. При цьому з першим платежем виплачується найбільша сума процентів, потім вони поступово зменшуються

Пропорційний (змішаний)

Нарахування процентів полягає у підрахуванні загальної суми процентів за кредит і її поділі на кількість платежів (траншів). При такому способі проценти сплачуються рівними внесками. Проценти за фірмовим кредитом зазвичай починають нараховувати з моменту закінчення поставки, а їх виплату здійснюють регулярними внесками одночасно з оплатою кожної частини платежу за контрактом.