124. Функції та роль процента.

Види процентів:

обліковий - % за кредитом який надається ЦБ КБ.

Депозитний - % який сплачує КБ за отриманні ресурси;

Позичковий - % за кредит, який позичальники сплачують кредиторові;

% по міжбанківському кредиту;

Облігаційний процент.

Чинники впливу на процентні ставки

На макрорівні впливають:

попит та пропозиція, що склалися на ринку;

стабільність грошового ринку в країні, тобто рівень інфляції (високий рівень призводить до високих ставок);

рівень облікової ставки Центрального банку.

На мікрорівні впливають: розмір кредиту (чим більше, тим дорожче);

термін користування кредитом (чим довше термін, тим вище);

характер забезпечення (чим вища якість застави, тим менший %) ;

рівень ризику (більше ризик, більше ставка).

Функції позичкового проценту:

Розподільча Розподільна функція процента змушує позичальника раціонально використати надані йому кредитором у тимчасове користування кошти, щоб не тільки їх повернути, а й отримати додатковий дохід. Цього доходу має вистачити на сплату процентів і одержання власного прибутку, заради якого позичальник вступив у кредитні відносини.

Збереження позичкового капіталу. (інфляція)

Норма позичкового процента — це відношення суми річного доходу, одержаного на позичковий капітал, до суми капіталу, наданого в позичку, помножене на 100.

122. Нарахув. % при змінній базі. Види змінної бази. Складні %. Існують різні спос. нарахув. %, які залежать від умов договору позички. Відповідно застос. різні види про-центних ставок, кожна з яких має свої ознаки. Зокрема, процентирозрізняються за базою, яка береться для їх нарахування. Прицьому застосовуються постійна чи послідовно змінна база длярозрахунку. У разі застосування змінної бази за неї береться сума,отримана на попередньому етапі нарощення, або дисконтування.Інакше кажучи, проценти нараховуються на проценти, тобто принарахуванні використовуються складні процентні ставки.Прикладом можуть бути наднаціональні процентні ставки,які застосовуються на євроринку валют. Наприклад, змінноюбазою вважається Лондонська міжбанк. ставка пропозиції — ЛІБОР. До ЛІБОР додається надбавка (спред) за кредитами. При цьому розмір спреда може бути постійним протягом усього строку користування позичкоючи змінним.

Складні % нарах. тоді, коли проценти вкладникові не виплачуються після їх нарахування за певний період(місяць, квартал, рік), а приєднуються до суми боргу для нарощення.

Метод нарахування по складних процентах полягає в тому, що в першому періоді нарахування здійснюється на первісну суму інвестицій (кредиту), після цього вона складається з начисленим процентом і в кожному наступному періоді проценти нараховуються на вже нарощену суму. Тож база для нарахування процентів постійнозмінюється. Використання у фінансових розрахунках простих і складних процентів дає неоднакові результати. Відмінності в них зумовлені термінами угод. При рівній величині простої і складної процентної ставки (iп = iс) та при терміні позички (інвестування) меншому 1 року (n < 1), нарощена сума, обчислена за простими процентними ставками, буде більшою за нарощену суму, обчислену за складними процентами, тобто 1 + iп n > (1 + iс)n. При терміні угоди більшому за рік (n > 1) нарощування за складними процентами випереджає нарощування за простими, тобто (1 + iпn) < (1 + iс)n.