2. Сутність та відображення у звітності довгострокових інвестицій
Довгострокові фінансові інвестиції в боргові цінні папери (облігації) можуть бути придбані за номінальною вартістю, а також за вартістю, нижчою (з дисконтом) або вищою (з премією) за номінальну. Це залежить від співвідношення між встановленою (фіксованою) ставкою відсотків за випущеними облігаціями та реальною ринковою ставкою на дату випуску або реалізації.
Нагадаємо, що для обліку дисконту та премії за довгостроковими облігаціями до сплати власної емісії передбачено окремі регулюючі рахунки «Дисконт за облігаціями» та «Премію за облігаціями» (див. тему 9). Така методика обліку дисконту та премії може бути використана й для довгострокових фінансових інвестицій в облігації. Проте в міжнародній практиці дисконт і премію за фінансовими інвестиціями в облігації на окремих рахунках не виділяють. На рахунку «Довгострокові фінансові інвестиції (облігації)» первісно відображають не номінальну, а фактичну вартість придбання з подальшим коригуванням її на суми амортизації дисконту (додаються) чи премії (віднімаються).
Таким чином, довгострокові фінансові інвестиції в облігації, що утримуються інвестором до їх погашення, відображаються на дату балансу на вказаному вище рахунку за амортизованою собівартістю, яка відповідає поточній балансовій вартості інвестицій.
Важливим питанням є вибір методу амортизації дисконту та премії за облігаціями. Відповідно до загальноприйнятих принципів та міжнародних стандартів бухгалтерського обліку рекомендується амортизувати дисконт і премію за облігаціями за методом ефективної (дійсної) ставки відсотка.
У разі придбання інвестицій з дисконтом ефективну ставку відсотка визначають за такою формулою:
Ефективну ставку відсотка за інвестиціями, придбаними з премією, обчислюють так:
Таким чином, ефективна ставка відсотка — це ставка відсотка, що визначається діленням суми річного відсотка та дисконту (або різниці суми річного відсотка та премії) на середню величину собівартості інвестиції та вартості її погашення (номінальної вартості). Множенням вартості інвестиції на початок платіжного періоду на ефективну ставку відсотка визначають дохід за відсотками звітного періоду.
Суму амортизації дисконту або премії за звітний період визначають порівнянням суми відсотків за ефективною та фіксованою ставками відсотка.
Перевагою методу ефективної ставки відсотка є точне визначення доходу звітного періоду за відсотками та балансової вартості інвестицій на кінець звітного періоду.
Альтернативним методом нарахування амортизації дисконту та премії за довгостроковими облігаціями є прямолінійний метод. Сума амортизації дисконту чи премії за один платіжний період визначається за формулою
Прямолінійний метод амортизації дисконту та премії є простішим з погляду розрахунків сум. Його рекомендують застосовувати, якщо суми списання дисконту чи премії кожного періоду істотно не відрізняються від сум, визначених методом ефективної ставки відсотка.
Далі розглянемо методику обліку довгострокових інвестицій в облігації, придбані за номінальною вартістю, з дисконтом і премією.
Облік облігацій, придбаних за номінальною вартістю. Підприємство може придбати облігації за номінальною вартістю, коли ринкова ставка відсотка за інвестицією в облігації дорівнює встановленій або фіксованій ставці відсотка за облігаціями. За цих умов поточна балансова вартість інвестиції залишається постійною впродовж усього терміну від дати придбання до дати погашення, тому що немає дисконту чи премії, які б підлягали амортизації. Дохід від інвестиції визначають кожного періоду як суму нарахованих або отриманих готівкою відсотків.
Розглянемо приклад. Компанія «К» придбала 2.01.05 облігації компанії «L» номінальною вартістю 100 000 дол. з річною фіксованою ставкою 12 % з метою їх утримання до погашення. Облігації були випущені строком на 5 років. Квота до ціни — 100 (придбання за номінальною вартістю). Виплата відсотків здійснюється двічі на рік — 1 липня та 2 січня наступного року.
2.01.05. Придбання облігацій за номінальною звітністю.
Д-т рах. «Довгострокові фінансові інвестиції (Облігації)» 100 000
К-т рах. «Грошові кошти» 100 000
Відсотки за облігаціями відносяться до фінансових доходів компанії «К». Сума відсотків за один платіжний період становить: 100 000 × 12 % × ½ = 6000 дол.
1.07.05. Запис отримання відсотків за облігаціями.
Д-т рах. «Грошові кошти» 6000
К-т рах. «Фінансові доходи (Відсотки одержані)» 6000
За принципом відповідності витрат і доходів звітного періоду компанія здійснить наприкінці року регулюючий запис на суму відсотків, які відносяться до доходів звітного періоду, але будуть отримані в наступному періоді.
31.12.05. Регулюючий запис:
Д-т рах. «Відсотки за облігаціями до отримання» 6000
К-т рах. «Фінансові доходи (Відсотки одержані)» 6000
2.01.06. Отримання відсотків за облігаціями:
Д-т рах. «Грошові кошти» 6000
К-т рах. «Відсотки за облігаціями до отримання» 6000
Через 5 років на дату погашення облігацій компанія отримає останні відсотки та суму номінальної вартості облігацій:
Д-т рах. «Грошові кошти» 106 000
К-т рах. «Відсотки за облігаціями до отримання» 6000
К-т рах. «Довгострокові фінансові інвестиції (Облі- гації)» 100 000
Облік облігацій, придбаних з дисконтом. Емітент облігацій продає їх з дисконтом (тобто за нижчою, ніж номінальна вартість, ціною) тоді, коли реальна ринкова ставка відсотка вища за встановлену (фіксовану).
Розглянемо приклад. Компанія «К» придбала 2.01.05 облігації компанії «Р» номінальною вартістю 100 000 дол. з річною фіксованою ставкою 12 % строком на 5 років. Квота до номінальної вартості — 96 (придбання облігацій з дисконтом). Для зменшення записів припускаємо, що виплата відсотків здійснюється щороку наприкінці року.
У цьому разі фактична собівартість інвестиції становить 96 000 дол., дисконт — 4000 дол. (100 000 – 96 000).
2.01.05. Придбання облігацій з дисконтом:
Д-т рах. «Довгострокові фінансові інвестиції (Облі- гації)» 96 000
К-т рах. «Грошові кошти» 96 000
Як бачимо, на рахунку «Довгострокові фінансові інвестиції (Облігації)» відображено не номінальну, а фактичну вартість облігацій, яка відповідає ринковій ціні на момент придбання.
Дисконт — це, крім відсотків, додаткові доходи для компанії, оскільки на момент погашення вона отримає всю номінальну вартість облігацій. Тому дисконт має бути віднесений на фінансові доходи впродовж періоду з дати придбання до дати погашення облігацій.
Сума амортизації дисконту нараховується одночасно з нарахуванням відсотка (доходу від фінансових інвестицій) та відображається у складі фінансових доходів з одночасним збільшенням балансової вартості фінансових інвестицій в облігації.
Для розподілу дисконту використаємо прямолінійний метод амортизації. У нашому прикладі сума амортизації дисконту за один період (рік) становить 800 дол. (4000 : 5 років). Сума відсотків за платіжний період (рік) становить 12 000 дол. (100 000 × 12 %).
31.12.05. Відображення в обліку отриманих відсотків та амортизації дисконту за облігаціями:
Д-т рах. «Грошові кошти» 12 000
Д-т рах. «Довгострокові фінансові інвестиції (Облігації)» 800
К-т рах. «Фінансові доходи (Відсотки одержані)» 12 800
На дату балансу (31.12.05) довгострокові фінансові інвестиції в облігації буде відображено в оцінці 96 800 дол. Це амортизована собівартість фінансової інвестиції, яка складається із собівартості (96 000 дол.) та суми амортизації дисконту за перший рік (800 дол.).
Щороку сальдо дисконту зменшується на суму амортизації і дійде до нуля на дату погашення. Амортизована собівартість інвестицій в облігації (або балансова вартість) зростає паралельно на ці самі суми й на дату погашення облігацій дійде до номінальної вартості.
Через 5 років компанія одержить готівку в розмірі номінальної вартості придбаних облігацій, тобто 100 000 дол.
Д-рах. «Грошові кошти» 100 000
К-т рах. «Довгострокові фінансові інвестиції (Облігації)» 100 000
Розглянемо далі наведений вище приклад із застосуванням амортизації дисконту методом ефективної ставки відсотка (табл. 7.3).
Тема 7
(сем.11)