Финансовая аренда

Аренда классифицируется как финансовая аренда, если она подразумевает передачу практически всех рисков и выгод, связанных с владением активом. Под рис­ками подразумевается возможность убытков вследствие простоя оборудования, применения устаревшей технологии, изменения ожида­емого дохода. Вознаграждения могут быть представлены в виде ожида­ния того, что эксплуатация актива в течение срока его экономической службы будет приносить доход. Им может быть и доход от повышения стоимости или реализации остаточной стоимости.

По условиям финансовой аренды на арендатора переносятся все существенные риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив. Право собственности на актив в итоге может, как передавать­ся, так и не передаваться арендатору

Финансовую аренду характеризуют следующие признаки:

• арендатор получает право собственности на имущество в кон­це срока аренды;

• арендатор получает возможность выкупа предмета аренды по льготной цене (ниже справедливой стоимости на дату реализации);

• срок аренды составляет большую часть срока полезного ис­пользования актива;

• дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей практически полностью покрывает справедливую стоимость актива;

• арендуемые активы являются специализированными, и толь­ко арендатор может их использовать без существенных изменений.

Можно выделить следующие дополнительные критерии:

• если арендатор досрочно расторгает договор аренды, то покры­вает убытки арендодателя, связанные с его расторжением;

• прибыль или убыток от изменения справедливой стоимости актива отражается у арендатора;

• арендатор может продлить аренду на новый срок по ставке, значительно ниже рыночной;

• компонент земли классифицируется как финансовая аренда, когда право собственности в конце срока аренды переходит к аренда­тору.

Классификация аренды проводится в начале срока аренды. При изменении условий договора (за исключением возобновления арен­ды), приводящих к изменению классификации вида аренды и ввода этих изменений с начала аренды, договор считается вновь заключен­ным до конца срока его действия. Изменение в оценках или условиях не изменяет вид аренды.

Арендатор отражает финансовую аренду в качестве актива и обя­зательства в балансе по наименьшей из двух сумм справедливой стои­мости арендуемого имущества на начало срока аренды или дисконти­рованной стоимости минимальных арендных платежей.

Коэффициент дисконтирования при расчете текущей стоимости минимальных аренд­ных платежей — ставка процента, подразумеваемая в договоре аренды, если ее можно определить. В противном случае используется рас­четная процентная ставка арендатора по заемным средствам.

Минимальные арендные платежи включают в себя сумму регу­лярных минимальных арендных платежей в течение срока аренды, сумму остаточной стоимости имущества, гарантированную аренда­тором арендодателю (по условиям договора), если не предусмотрено право выкупа, или стоимость выкупа — если с правом выкупа.

Арендные платежи могут включать в себя:

• сумму регулярных минимальных арендных платежей;

• оплату страховки в том случае, если была оплачена арендода­телем и компенсируется арендатором;

• выплату в счет компенсации выполненного силами или сред­ствами арендодателя текущего ремонта, и др.

Справедливая стоимость объекта аренды (ССОА):

ССОА= МАП + Ост

МАП - минимальные арендные платежи

Ост - гарантированная остаточная стоимость