Тема 13. Основной капитал предприятия Сущность, состав и методы оценки основного капитала

Основной капитал предприятия – это часть капитала, которая направлена на финансирование внеоборотных активов предприятия.

Основной капитал формирует:

• нематериальные активы,

• основные средства,

• незавершенное строительство,

• доходные вложения в материальные ценности,

• долгосрочные финансовые вложения,

• прочие внеоборотные активы.

Нематериальные активы - это активы, которые используются в хозяйственной деятельности организации более 12 месяцев, приносят доход, обладают стоимостью, но не имеют натурально-вещественного содержания (объекты интеллектуальной собственности, организационные расходы, деловая репутация организации).

К нематериальным активам, в частности, относятся:

1) исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель;

2) исключительное право автора и иного правообладателя на использование программы для ЭВМ, базы данных;

3) исключительное право автора или иного правообладателя на использование топологии интегральных микросхем;

4) исключительное право на товарный знак, знак обслуживания, наименование места происхождения товаров и фирменное наименование;

5) исключительное право патентообладателя на селекционные достижения;

6) владение "ноу-хау", секретной формулой или процессом, информацией в отношении промышленного, коммерческого или научного опыта.

Основные средства - это средства труда сроком службы более одного года и (или) более одного операционного цикла.

К основным средствам относятся здания, сооружения и передаточные устройства, машины и оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь, транспорт, рабочий и продуктивный скот, многолетние насаждения, земля и объекты природопользования; прочие основные средства.

Под незавершенным строительством понимаются затраты по незаконченному капитальному строительству, авансовые платежи, направленные на осуществление капитальных вложений, стоимость объектов основных средств и нематериальных объектов, которые еще не введены в эксплуатацию.

Доходные вложения в материальные ценности характеризуются остаточной стоимостью имущества, предназначенного для передачи в прокат и в лизинг.

Долгосрочные финансовые вложения - это инвестиции в общества и займы сроком более одного года.

Для машиностроительных предприятий характерно преобладание основных средств в структуре внеоборотных активов. Основные средства в зависимости от участия в производстве делятся на производственные (прямо или косвенно участвуют в процессе производства и используются с целью получения прибыли) и непроизводственные (не участвуют в производственном процессе (например, жилые здания, спортивный комплекс, клуб и т.д.)).

Различают следующие основные стоимостные оценки основных средств:

• первоначальную стоимость;

• восстановительную;

• остаточную.

Первоначальная стоимость - фактическая стоимость приобретения основных фондов с учетом всех необходимых расходов по доставке, установке и подготовке объектов к работе. Первоначальной стоимостью основных фондов, полученных по договору дарения или в иных случаях безвозмездного получения, признается их рыночная стоимость на дату оприходования.

Первоначальная стоимость основных средств изменяется в случаях достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, технического перевооружения, частичной ликвидации соответствующих объектов и по иным аналогичным основаниям.

Восстановительная стоимость - это стоимость воспроизводства фондов в реальных условиях в данный момент времени (исходя из действующих цен на момент переоценки).

С 1 января 1998 г. организациям предоставляется право для целей бухгалтерского учета не чаще одного раза в год переоценивать основные фонды по их восстановительной стоимости. При этом переоценка может осуществляться либо путем индексации первоначальной стоимости и сумм износа, либо методом прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам.

Остаточная стоимость - это стоимость основных фондов, которая еще не перенесена на готовую продукцию.

Остаточная стоимость определяется путем вычитания из первоначальной или восстановительной стоимости основных фондов сумм их износа.

где – остаточная стоимость, р.;

– первоначальная стоимость, р.;

– восстановительная стоимость, р.;

_И – сумма износа, р.

Первоначальная стоимость амортизируемых нематериальных активов определяется как сумма расходов на их приобретение (создание) и доведение их до состояния, в котором они пригодны для использования, за исключением сумм налогов, учитываемых в составе расходов в соответствии с Налоговым Кодексом.

В момент приобретения основные фонды и другое амортизируемое имущество отражаются на балансе предприятия по первоначальной стоимости. В дальнейшем в балансе указывается остаточная стоимость объектов.

Экономическое значение лучшего использования основного капитала состоит:

а) в возможности без увеличения потребности в капитале произвести больший объем продукции;

б) в сближении сроков морального и физического износа фондов;

в) в увеличении прибыли на рубль вложенного капитала.

Для оценки эффективности использования основного капитала используют следующие обобщающие показатели:

• оборачиваемость основного капитала;

• рентабельность основного капитала.

Чем выше данные показатели, тем эффективнее используется основной капитал.

Оборачиваемость основного капитала (К_об.ОСК) рассчитывается по формуле:

,

где – выручка, р.;

– средняя величина основного капитала, р.

Рентабельность основного капитала ( ) показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль основного капитала.

,

где – прибыль, р.

Степень использования основных фондов определяют:

• фондоотдача;

• фондоемкость;

• фондовооруженность.

О повышении эффективности использования основных фондов можно делать вывод при увеличении фондоотдачи, которое не сопровождается снижением фондовооруженности.

Фондоотдача – это основной синтетический показатель использования основных фондов. Отражает съем продукции с 1 рубля основных фондов:

,

где - стоимость произведенной за год продукции, р.;

- среднегодовая стоимость ОФ, р.

Фондоемкость – показатель, обратный фондоотдаче. Показывает, какая величина основных фондов приходится на 1 рубль выпущенной продукции:

.

Фондовооруженность – стоимость основных фондов, которая приходится на одного работающего:

.

где - численность промышленно производственного персонала.