Література

1. Офіційний сайт Міжнародного рейтингового агенства “Doing Business” [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.doingbusiness.org/

2. Офіційний сайт Національного банку України [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.bank.gov.ua/

3. Офіційний сайт Національного рейтингового агенства “Рюрік” [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.rurik.com.ua/

ЯНЧ МАРІЯ

факультет банківського бізнесу

група БС-31

Науковий керівник:

к.е.н., доц. Балянт Г. Р.

ВПЛИВ ІНФЛЯЦІЇ НА ЦІНОВУ РІВНОВАГУ БАНКІВСЬКИХ ПОСЛУГ

Інфляція є одним із проявів макроекономічної нестабільності. Особливо негативно відбивається інфляція на соціально-економічному розвитку України, що є порушенням процесу суспільного відтворення внаслідок перенасичення сфери обігу грошовими знаками понад реальні потреби господарського комплексу та їх знецінення.

При визначенні динаміки розгортання інфляційних процесів слід виділити фактор інфляційного очікування, який пов'язаний в першу чергу з очікуваннями відносно зростання цін, зокрема на грошові кошти, залучені і розміщені в банківській системі. Від рівня цін на банківські послуги залежить стан усієї банківської системи. За допомогою цінової політики на банківські послуги вирішуються макроекономічні завдання економіки країни і встановлюються цільові орієнтири її розвитку, зокрема, зниження інфляції, зростання ВВП, зміцнення курсу національної грошової одиниці.

Таким чином, актуальним питанням є цінове управління даним механізмом, виявлення чинників, які впливають на ціноутворення та визначення рівноважної цінової стратегії.

На ціну банківських послуг впливає велика кількість чинників. В умовах ринку зміна цих чинників по-різному впливає на цінове управління. У дослідженнях ринку банківських послуг чинниками ціноутворення вважають об’єктивно існуючі закономірності, обставини або умови, які спричиняють вплив на рівень, динаміку і співвідношення цін [3, 83]. Чинники ціноутворення на ринку банківських послуг варто поділити на загальні і специфічні (рис. 1).

Рис. 1. Класифікація чинників ціноутворення на ринку банківських послуг

За поданою класифікацію чинників ціноутворення можна встановити, що загальні і некеровані чинники визначають загальні параметри стану і розвитку економіки країни, формують загальні умови функціонування банківської системи, встановлюють верхню і нижню межу цін на банківські послуги. Кінцева ціна у визначених межах складається під впливом специфічних, керованих банками чинників. Облікова ставка НБУ має безпосередній вплив на рівень процентних ставок за кредитами і депозитами.

Державна процентна політика регулюється НБУ на основі Положення «Про процентну політику Національного банку України» [4]. Процентна політика використовується з метою удосконалення засобів і методів здійснення грошово-кредитної політики в частині визначення процентних ставок за операціями Національного банку України та індикативного регулювання діяльності банків [1, 90]. На думку П. Роуза, зміна облікової ставки здійснює психологічний «повідомчий вплив», налаштовує споживача на зростання або зниження процентних ставок [5, 89].

Таким чином, ринкова ставка процента складається з винагороди за відмову від споживання, премії очікуваної інфляції, ризику непогашення та процентного ризику.

Існує також тісний взаємозв’язок цін на банківські послуги з показниками грошової маси та інфляцією. Відповідно до неокласичної теорії взаємозв’язок грошової маси і процентних ставок зворотно-пропорційну залежність і була сформована А. Маршалом як закон попиту і пропозиції: чим вище пропозиція грошей на ринку, тим нижча їх ціна, тобто процентна ставка і навпаки [2].

Інфляційна складова є визначальним чинником у ціноутворенні на банківські послуги і її потрібно враховувати при встановленні цінової рівноваги на залучені і розміщені кошти.

Формування ціни розміщених і залучених коштів залежить від зміни їх вартості на яку впливає рівень інфляції, тому при встановленні рівня ставки процента доцільно врахувати ризик очікуваної інфляції та процентний ризик. Формула ціни буде мати такий вигляд:

P=Pr+Ri+Prz+Ppr,

де P – процентна ставка;

Pr – реальна процентна ставка;

Ri – ризик очікуваної інфляції;

Prz – премія за ризик непогашених зобов’язань;

Ppr – надбавка за процентний ризик.

Ризик інфляційних очікувань активів і капіталу банківської системи пов'язаний із загрозою зниження їх ринкової вартості, з одного боку, і недоотриманням доходів – з іншого. Однак сама по собі інфляція не створює загрози знецінення капіталу і активів, тому що вона включається в ціну кредиту або в інвестиційний дохід. Загрозою є помилкове прогнозування майбутніх темпів інфляції та динаміки процентної ставки.

Отже, загальні і специфічні чинники ціноутворення свідчать про їх динамічну тенденцію до зміни, багатогранність, різний ступінь впливу у різні періоди часу. При виділенні чинників, основна роль належить значенню рівня інфляції, яка характеризує поведінку кредитних і депозитних ставок, що є визначальними у системі ціноутворення на банківські послуги.