7. Кредитно-денежная и финансовая политика государства. Государственное регулирование банковской деятельности

Кредитно-денежная политика – совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в кредитно-денежной сфере с целью регулирования экономики. Цели: 1)устойчивые темпы роста нац. производства; 2) стабильные цены; 3) высокий уровень занятости населения; 4) равновесие платежного баланса.

Кредитно-денежная политика осуществляется ЦБ РФ. На I этапе ЦБ воздействует на предложение денег, уровень % ставок, объем кредитов. На II – изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей. Эффективность зависит от выбора инструментов регулирования.

Основные инструменты: 1) изменение учетной ставки; 2) изменение нормы обязательного резервирования; 3) операции на открытом рынке.

Проведение жесткой кредитно-денежной политики включает в себя:

1. продажу гос. ЦБ на открытом рынке, что вызывает сокращение резервов коммерческих банков - сокращению возможностей кредитования коммерческими банками и сокращение денежной массы.

2. повышение учетной ставки %, что вынуждает банки прекращать V заимствований у ЦБ - сдерживает рост денежной массы.

3. повышение обязательной нормы банковского резервирования, что снижает денежный мультипликатор и снижает рост денежной массы.

Финансовая политика - политика использования финансов в системе стоимостной, денежной формы реализации экономических законов товарного производства. Элементы: 1.Политика в области гос. расходов. 2.Фискальная политика (искусное изменение налогового бремени в течение всего экономического цикла.)

Основные цели: 1) повышение объема и эффективности использования финансовых ресурсов. 2) Достижение более высокого уровня жизни населения на основе развития отраслей промышленности и с/х. 3) снижение темпов инфляции, сглаживание экономических циклов.

Т.о. финансовая политика - гос. регулирование финансовых ресурсов с целью повышения уровня жизни граждан.

Виды:

1.политика экономического роста (система финансовых мер, направленных на увеличение фактических объемов валового национального продукта и повышение уровня занятости). Стимулирующая финансовая политика включает: рост гос. расходов; снижение налог бремени.

2. политика стабилизации (меры фискальной политики и политики гос. расходов, удержание объема выпуска продукции на типичном уровне и поддержание стабильности цен)

3. политика ограничения деловой активности (уменьшение реального объема ВНП по сравнению с его потенциальным уровнем, избежание кризиса перепроизводства и инфляции). Сдерживающая политика подразумевает: уменьшение правительственных расходов; увеличение налогов.

Государственное регулирование банковской деятельности осуществляется в рамках самой банковской системы и воздействует на коммерческие банки Центробанка.

ЦБ РФ - главный банк страны и кредитор последней инстанции. Он находится в гос. собственности и служит основным субъектом гос. регулирования функционирования коммерческих банков. ЦБ призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической стратегией и выступает ключевым агентом гос. денежно-кредитной политики. ЦБ решает задачу контроля объёма и структуры денежной массы в обращении. Одна из ключевых задач ЦБР по управлению денежно-кредитными отношениями – обеспечение надежности и поддержание стабильности банковской системы, позволяющие избежать разрушительных для экономики банкротств банков.

Воздействие ЦБ на деятельность коммерческих банков осуществляются по следующим направлениям: 1) создание условий, позволяющих комм. банкам реализовать свои экономические интересы. 2) проведение мер денежно-кредитного регулирования, оказывающих влияние на объем и структуру денежной массы в обращении через изменение размеров ресурсов комм. банков. 3)установление экономических нормативов и надзор за их соблюдением с целью обеспечение ликвидности банковских балансов.

Методы: прямые и косвенные; общие и селективные (направлены на конкретные виды кредита).

Селективные методы относятся к прямым способам регулирования деятельности комм. банков. Общие методы: 1 учетная (дисконтная) политика; 2 операции на открытом рынке; 3 изменение норм обязательных резервов банков.

Повышение (снижение) норм обязательных резервов сокращает (расширяет) кредитный потенциал комм. банков, а значит, их способность вести актив операции. Выполнение резервных требований ЦБ означает для комм. банков замораживание средств, отрицательно сказывается на их деятельности в условиях высокой инфляции.