21. Сравнительный анализ влияния методов

Аргументы в поддержку методов:

Директ костинг

• Обеспечивает полезную информацию для принятия решений. Подразделение затрат на переменные и постоянные позволяет получить информацию для определения ассортимента продукции для принятия решений касающихся производства или закупки компонента

• Избавляет прибыль от влияния изменения запасов. При использовании директ костинга прибыль зависит от объема реализации продукции, а при использовании абзорпш костинга на прибыль влияет, как и объем реализации, так и объем производства.

• Поэтому директ костинг позволяет избежать манипулирования запасами и лучше подходит для оценки работы менеджеров.

Абзорпш костинг

• Удиляет больше внимания постоянным ПНР. МСФО требует вкл постоянных ПНР в себестоимость запасов. Использование абзорпшн костинга для внешних целей позволяет обеспечить сопоставимость финансовых показателей с показателями др компаний сопоставить финансовую отчетность в соответствии с МСФО

• Позволяет избежать отражение в отчетности чрезмерных убытков и прибылей. В сезонных бизнесе в период наращивания запасов при использовании директ костинга постоянные ПНР относят в расходы периода. Поэтому в период увеличения запасов регистрируют большие убытки, а в период продаж – огромные прибыли.

• При использовании абзорпшн костинга убытки и прибыли более равномерные.

22. Анализ безубыточности

Цель анализа безубыточности – установить, что произойдет с финансовыми результатами, если определенный уровень производительности или объем производства изменится.

Допущения принятые при анализе:

• Линейные поведение доходов и затрат в пределах релевантного диапазона;

• Затраты точно могут быть подразделены на постоянные и переменные;

• Запасы не влияют на вычисления точки безубыточности, т е количество производственной продукции всегда равно количеству реализованной продукции;

• Денежная ед не подвержена инфляции;

• Переменные затраты и цена за ед постоянны;

• Постоянные затраты на ед изменяются обратно пропорционально произведенной продукции;

• Т к постоянные затраты на ед изменяются, то прибыль на ед так же должна изменятся;

• CVP анализ основан на маржинальном доходе на ед.

Точка безубыточности – представляет собой уровень деятельности компании при котором доход равен расходам или когда доход за вычетом постоянных и переменных издержек равен нулю.

ТБ шт = Пост затраты /МД = Постоян затраты/Цена – Перемен затраты на ед.

Коэффициент (уровень) МД показывает величину МД в общем объеме реализации.

Кмд = Сов МД/Доход = МД/Цена = Ц –Перемен затраты на ед/Цена

С применением CVP анализа можно определить объем производства и реализации необходимой для получения запланированной величины прибыли.

V производства который принесет заданную величину (шт) = Пост З + Заданная величина прибыли/МД

V производства который принесет заданную величину прибыли (у.е) = Пост З + Заданная величина прибыли/Кмд

Маржа (кромка) безопасности определяется как превышение дохода над доход при котором достигается точка безубыточности. Показывает сумму на которую может снизится доход, прежде чем компания начнет нести убытки.

МБ(шт) = Vпр-ва план(шт) – V пр-ва в ТБ (шт)

МБ(у.е.) = Vпр-ва план(у.е.) – V пр-ва в ТБ (у.е.)

МБ% = Vпр-ва план(у.е.) – V пр-ва в ТБ (у.е.)/ Vпр-ва план(у.е.) *100

Операционный (производственный) рычаг позволяет определить как изменяется прибыль при изменении объема реализации. Рассчитывается как отношение темпа изменения прибыли к темпу изменения объема продаж:

Операционный рычаг = ∆ Прибыль (в %) / ∆ Выручка (в %)

Ст опреационного рычага = МД/Прибыль

Операционный рычаг показывает степень чувствительности прибыли предприятия к изменению объема продаж. Чем выше постоянные затраты, являющиеся характерной особенностью предприятий с относительно более высоким уровнем технической оснащенности, тем выше уровень операционного рычага и, следовательно, степень операционного риска. Если предприятие имеет высокий операционный рычаг, то его прибыль крайне чувствительна к изменению объема продаж.

Вычисление точки безубыточности может производиться тремя методами:

1) уравнения;

2) маржинального дохода;

3) графического изображения.

1)Метод уравнения для определения точки безубыточности

Метод уравнения основан на том, что любой отчет о финансовом результате можно представить в виде следующего уравнения:

Выручка - Переменные затраты- Постоянные затраты = Прибыль

или

(Цена × Количество единиц)- (Переменные затраты на единицу × количество единиц) - Постоянные затраты = Прибыль

Форма данного уравнения подчеркивает, что все издержки делятся на зависящие от объема реализации (переменные) и не зависящие от него (постоянные).

Период, за который должно быть произведено (или реализовано) количество изделий в точке безубыточности, определяется тем, за какой срок мы определили величину постоянных издержек.

Используя метод уравнения определения точки безубыточности, можно определить, какого объема выпуска необходимо достичь, чтобы получить определенную, начально заданную величину прибыли. Такой расчет возможен ввиду того, что процентное соотношение переменных издержек к выручке остается неизменным.

Метод уравнений можно использовать и при анализе влияния структурных изменений в ассортименте продукции. В этом случае реализация рассматривается как набор относительных долей продукции в общей сумме выручки от реализации. Если структура меняется, то объем выручки может достигать заданной величины, а прибыль может быть меньше. В этих случаях влияние на прибыль будет зависеть от того, как произошло изменение ассортимента - в сторону низкорентабельной или высокорентабельной продукции.

2)Метод маржинального дохода

Метод маржинального дохода является разновидностью метода уравнения, для определения точки безубыточности используется концепция маржинального дохода. Величина маржинального дохода показывает вклад организации в покрытие постоянных издержек и получение прибыли.

Маржинальный доход (МД) - это превышение выручки от реализации над всеми переменными издержками, связанными с данным объемом продаж. Другими словами, это разница между выручкой от реализации и переменными издержками.

Существует два способа определения маржинального дохода:

1) МД = Выручка от реализации- Переменные затраты;

2) МД = Постоянные затраты + Прибыль организации.

Соответственно, если из маржинального дохода вычесть постоянные издержки, то получим величину операционной прибыли.

Под средней величиной МД понимают разницу между ценой продукции и переменными затратами на единицу продукции. Средняя величина МД отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли:

Средний МД = Цена- Переменные затраты на единицу.

Нормой МД (процентом МД) называется доля величины МД в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней величины МД в цене товара:

Норма МД = МД на весь объем / Выручка от реализации,

Норма МД = Средний МД / Цена.

Точка безубыточности согласно этому методу может быть определена как точка, в которой разница между маржинальным доходом и постоянными затратами равна нулю, или точка, в которой маржинальный доход равен постоянным затратам. Уравнение критической точки при маржинальном подходе будет следующее:

Точка безубыточности в ед. продажи = Постоянные издержки / Норма маржинального дохода

или

Точка безубыточности в ед. продажи = Постоянные издержки / Средний маржинальный доход.

Таким образом, главная роль в процессе выбора стратегии поведения организации - необходимость уделять достаточное внимание величине маржинального дохода. Очевидно, что добиваться увеличения прибыли можно, увеличив величину маржинального дохода. Достичь этого можно разными способами: снизить цену продажи и соответственно увеличить объем реализации, увеличить объем реализации и снизить уровень постоянных издержек, пропорционально изменять переменные, постоянные издержки и объем выпуска продукции. Кроме того, на выбор модели поведения организации также оказывает существенное влияние величина среднего маржинального дохода.

3)Графический метод определения точки безубыточности

При графическом методе нахождение точки безубыточности сводится к построению комплексного графика «издержки – объем - прибыль». При построении графика по горизонтальной оси откладывается объем производства в единицах изделий, а по вертикальной - затраты на производство и доход. При этом переменные и постоянные затраты откладываются по оси отдельно. Кроме того, на графике отображаются суммарные затраты и выручка от реализации продукции. Его построение осуществляется в несколько этапов:

1. необходимо выбрать какой-либо объем реализации, наши точку переменных затрат, соответствующую данному объему, провести линию переменных затрат через нее и начало координат;

2. чтобы нанести линию постоянных затрат, следует отметить на вертикальной оси точку, соответствующую этим затратам, и провести линию, параллельную горизонтальной оси;

3. линия суммарных затрат выходит из точки на вертикальной оси, соответствующей этим затратам, и проходит параллельно линии переменных затрат;

4. чтобы провести линию выручки, нужно найти точку выручки, соответствующую выбранному объему реализации, и провести линию через эту точку и начало координат.

Точка безубыточности находится в точке пересечения линий выручки и суммарных затрат. Она соответствует такому состоянию предприятия, когда нет ни прибыли, ни убытков. Объем производства, соответствующий точке безубыточности, называется критическим. При объеме производства меньше критического предприятие полученной выручкой не может покрыть затраты и, следовательно, в результате понесет убытки. Если объем производства и продаж превышает критический, то предприятие получает прибыль. Запас безопасности показывает, до какого момента можно сокращать объем реализации, прежде чем предприятие начнет работать с убытками. На графике запасу безопасности соответствует область, расположенная между запланированным объемом производства и реализации продукции и точкой безубыточности.