25 Немонетарные факторы инфляции и стагфляция.
инфляция в российской экономике обусловлена преимущественно действием немонетарных факторов, которые катализируют инфляционный процесс со стороны совокупного предложения. Экономисты кейнсианского направления обычно называют немонетарные факторы инфляции шоками предложения. В данном случае падает уровень совокупного предложения, и равновесие модели AD-AS нарушается смещением влево — вверх кривой совокупного предложения AS1 в положение AS2, AS3 и т.д. (рис. 28.2, а).
сдвигу кривой ASX способствовало резкое удорожание добычи природных факторов производства. В условиях либерального ценообразования и с учетом высокой ресурсоемкости российской экономики многие производители начали искать спасение в сокращении объемов дорогого производства и росте цен. Такая логика поведения производителей «подпитывалась» высокими налоговыми ставками на прибыль и на добавленную стоимость, а также последствиями рестриктивной денежно-кредитной политики, приведшей к удорожанию кредита.
Факторы, определяющие прямую связь между безработицей и инфляцией:
реализация рыночной власти;
резкое удорожание добычи энергоресурсов и других ФП;
высокие налоговые ставки на прибыль и на добавленную стоимость;
резкое падение курса российского рубля
Эффект спада производства в определенной степени был вызван резким падением курса российского рубля по отношению к валютам развитых стран. Это привело к удорожанию импорта и, что особенно тревожно, ускорило деградацию наукоемкого сектора отечественной промышленности, где немалая доля оборудования приобреталась на мировом рынке.
В совокупности вышеназванные и другие факторы, «введенные» в действие политикой либерализации цен, привели к сокращению совокупного предложения, что и отображается графически сдвигом кривой AS1 влево-вверх. Сдвигу данной кривой соответствуют спад производства от Y1 до Y3, рост общего уровня цен от Р1 до Р3, возрастание уровня безработицы от U1 до U3. Кривая совокупного спроса AD одновременно выступает и в качестве кривой стагфляции RR, выражающей, одновременно, рост общего уровня цен и спад производства (см. рис. 28.2, а). Кривая стагфляции RR формируется также и в координатах Р и U в результате смещения кривой Филлипса вправо-вверх из положения UP1 в положение UР3 (см. рис. 28.2, б). В данном случае кривая стагфляции временно выражает рост общего уровня цен и безработицы.
Таким образом, отечественная и мировая хозяйственная практика опровергла бытовавшие ранее представления об обратной связи инфляции и безработицы. Появление и активизация инфляционных факторов со стороны совокупного предложения в середине 70-х гг. прошлого столетия в странах с развитыми рыночными традициями и в современной российской экономике переходного периода привели к стагфляции. Устранение либо нейтрализация шоков предложения едва ли "возродит" кривую Филлипса в ее классическом варианте. Скорее это приведет к дестагфляции — росту объемов производства при одновременном сокращении безработицы и снижении уровня цен. Дестагфляция как следствие роста товарности экономики может быть отображена смещением кривой AS3 вправо-вниз в положение AS1 (см. рис. 28.2, а) при одновременном смещении краткосрочной кривой Филлипса UP3 в обратном направлении в положении UP1 (см. рис. 28.2, б).
В то же время едва ли правомерно полностью отрицать функциональность обратной связи инфляции и безработицы. Считается, что данная взаимосвязь может иметь место при ползучей инфляции, причем на краткосрочных интервалах. Кейнсианский подход по-прежнему предполагает обратную связь инфляции и безработицы где динамика совокупного предложения меняет лишь пределы изменения инфляции и безработицы путем смещения кривой в новое положение. Так, если бы смещение кривой AS1 остановилось на уровне AS2, то механизм классической кривой Филлипса работал бы в известном режиме, но только в пределах линии UP2.
Однако возврат к кривой, графически отображающей долговременные эффекты фискальной и монетарной политики государства в современных условиях, маловероятен. Это объясняется тем, что в экономических системах развитых стран продолжается активизация инфляционных факторов, действующих со стороны совокупного предложная. Кроме того, длительное обеспечение роста занятости ценой инфляции вызвало к жизни механизм инфляционных ожиданий, который наряду с другими «малыми кругами» инфляции стал самостоятельным фактором спада производства и стагфляции.