- •Цели, задачи и функции финансового менеджмента.
- •Характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента
- •Финансовая отчетность, как основа для разработки финансовых решений.
- •Источники информации финансового менеджмента - баланс.
- •Источники информации финансового менеджмента- отчет о прибылях и убытках. ( отчет о финансовых результатах )
- •Источники финансирования предпринимательской деятельности и их отражение в балансе организации.
- •Выручка от реализации продукции, валовая прибыль и прибыль от продаж.
- •Денежный поток организации по текущей деятельности.
- •9. Прямой и косвенный метод расчета чистого денежного потока по текущей (операционной) деятельности.
- •10. Денежные потоки организации по инвестиционной и финансовой деятельности.
- •11. Классификация затрат: прямые и косвенные, постоянные и переменные.
- •12. Точка безубыточности методы ее определения
- •13. Операционный, производственный и финансовый циклы организации
- •14. Нормы и нормативы запасов, методы их расчета
- •15. Запас финансовой прочности и операционный леверидж
- •16. Методы планирования затрат на производство и реализацию продукции
- •Оценка финансового результата и финансовой эффективности.
- •Показатели деловой активности и оборачиваемости.
- •Принципы управление дебиторской задолженностью организации.
- •Переуступка прав требований и факторинг, как инструмент управления дебиторской задолженностью
- •Определение минимальной потребности организации в оборотных средствах, высвобождение и вовлечение оборотных средств
- •Оборотные средства организации, минимальные оборотные средства (wcr) и собственный (чистый), оборотный капитал (nwc).
- •Типы финансовой политики управления оборотными активами – консервативная, умеренная и рискованная политика.
- •24. Применение модели Баумоля для управления остатком денежных средств.
- •25. Планирование и распределение прибыли предприятия
- •26. Экономическое содержание, функции и виды прибыли.
- •27.Понятия бухгалтерской (чистой) и экономической прибыли (eva) и их роль в оценке эффективности деятельности организации.
- •28. Распределение чистой прибыли и формирование собственного капитала. Вложенная и заработанная часть собственного капитала и их отражение в балансе.
- •29. Структура заемных средств организации.
- •30. Цена источников собственного капитала.
- •31. Понятие средневзвешенной цены капитала.
- •32. Структура капитала и его средневзвешенная цена.
- •35. Эффект финансового левериджа и предельная ставка заимствования.
- •36. Дивидендная политика и факторы, определяющие ее выбор.
- •37. Финансовые риски и их классификация.
- •Классификация финансовых рисков.
- •Риски, связанные с организацией хозяйственной деятельности
- •38. Критерии ликвидности баланса и достаточности собственного оборотного капитала.
- •39. Показатели общей (текущей), промежуточной (кислотный тест) и абсолютной ликвидности организации, использование их значений и динамики для оценки финансового состояния организации.
- •40. Оценка финансового положения предприятия в краткосрочном аспекте.
- •41. Экспресс диагностика финансового состояния организации
- •42. Качественная и количественная оценка предпринимательских рисков.(из лекций взяла)
- •43. Критерии оценки эффективности финансовой политики организации.
- •44.Финансовое прогнозирование и финансовое планирование.
- •45.Бюджетирование, как составная часть финансового планирования
- •46. Выбор ценовой стратегии организации.
- •47. Планирование выручки от реализации продукции
- •48. Источники финансирования оборотного капитала.
- •1. Принцип приростных денежных потоков (принцип автономности)
- •2. Принцип учета альтернативных (вмененных) издержек
- •3. Принцип исключения необратимых затрат
- •4. Принцип адекватного распределения накладных расходов
- •5. Принцип последовательности при учете инфляции
- •6. Формула точки безубыточности
- •12. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
- •24.Формула для расчета финансового цикла
- •26. Формула коэффициента финансовой зависимости
Финансовая отчетность, как основа для разработки финансовых решений.
Финансовая отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского учета с целью предос-тавления внешним и внутренним пользователям обобщенной инфор-мации о финансовом положении предприятия в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.
Цели составления финансовой отчетности на предприятии:
• предоставить потенциальным инвесторам и кредиторам надеж-ную и правдивую информацию о финансовом положении;
• предоставить существующим инвесторам информацию о движе-нии денежных потоков, экономических ресурсах, капитале и со-вокупном доходе.
Основными формами финансовой отчетности российских предпри-ятий являются:
⇒ Баланс.
⇒ Отчет о прибылях и убытках.
⇒ Отчет о движении денежных средств.
⇒ Отчет об изменениях.
Источники информации финансового менеджмента - баланс.
Бухгалтерский баланс – это одна из трёх основных форм бухгалтерской отчётности. В соответствии с международными правилами финансовой отчётности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату.
В соответствии с МСФО баланс состоит из трёх частей: активов, обязательств и капитала.
Основное свойство отчёта состоит в том, что суммарные активы всегда равны сумме обязательств и собственного капитала. Активы показывают, какие средства использует бизнес, а обязательства и собственный капитал показывают, кто предоставил эти средства и в каком размере.
Все ресурсы, которыми обладает предприятие, могут быть предоставлены либо собственниками (капитал), либо кредиторами (обязательства). Поэтому сумма требований кредиторов вместе с требованиями владельцев должна быть равна сумме активов. Это также обусловлено тем, что при отражении операций на счетах в балансе соблюдается принцип двойной записи.
Ликвидность баланса – основана на сроках обращения.
А1 наиболее ликвидные активы = денежные средства, краткосрочные финансовые вложения + другие высоколиквидные активы
А2 быстрореализуемые активы = дебиторская задолженность+ аналогичные активы – нереальные к взысканию
А3 медленно реализуемые активы = ТМЗ + ДФВЛ + прочие
А4 трудно реализуемые активы = внеоборотные активы
Группировка обязательств по срочности:
П1 наиболее срочные обязательства – задолженность перед поставщиками, по налогам и др.
П2 краткосрочные пассивы = финансовые и комм. кред. + прочие
П3 долгосрочные пассивы = долгосрочные займы + прочие
П4 постоянные пассивы = СК + приравненные к нему источники
То есть в идеале нужно достичь такой ситуации когда:
А1 > П1 срочные обязательства покрыты ДС
А2 > П2 краткосрочные кредиты покрыты ДЗ
А3 > П3 долгосрочные кредиты покрыты ТМЗ
А4 < П4 постоянные пассивы превышают ВОА
Источники информации финансового менеджмента- отчет о прибылях и убытках. ( отчет о финансовых результатах )
Отчет о финансовых результатах — одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2 — это название применимо только до 2011 года), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. До 2012 года назывался "Отчет о прибылях и убытках".
В форме № 2 отражается величина балансовой прибыли или убытка и отдельные слагаемые этого показателя:
прибыль/убытки от реализации продукции;
операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);
доходы и расходы от прочей внереализационной деятельности (штрафы, безнадежные долги);
Также представлены:
затраты предприятия на производство реализованной продукции по полной или производственной стоимости,
коммерческие расходы, управленческие расходы,
выручка нетто от реализации продукции,
сумма налога на прибыль, отложенные налоговые обязательства (ОНО), активы (ОНА) и постоянные налоговые обязательства (активы) (ПНО(А)),
чистая прибыль.
При составлении отчета расчет выручки и других доходов, а также расходов, производится по методу начисления, то есть выручка начисляется тогда, когда у потребителей возникают обязательства по оплате продукции или услуг предприятия. Чаще всего это происходит в момент отгрузки потребителю продукции или предоставления услуг, и сопровождается предъявлением покупателем (заказчиком) соответствующих расчетных документов.
Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, а также для определения величины чистой прибыли.