- •Цели, задачи и функции финансового менеджмента.
- •Характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента
- •Финансовая отчетность, как основа для разработки финансовых решений.
- •Источники информации финансового менеджмента - баланс.
- •Источники информации финансового менеджмента- отчет о прибылях и убытках. ( отчет о финансовых результатах )
- •Источники финансирования предпринимательской деятельности и их отражение в балансе организации.
- •Выручка от реализации продукции, валовая прибыль и прибыль от продаж.
- •Денежный поток организации по текущей деятельности.
- •9. Прямой и косвенный метод расчета чистого денежного потока по текущей (операционной) деятельности.
- •10. Денежные потоки организации по инвестиционной и финансовой деятельности.
- •11. Классификация затрат: прямые и косвенные, постоянные и переменные.
- •12. Точка безубыточности методы ее определения
- •13. Операционный, производственный и финансовый циклы организации
- •14. Нормы и нормативы запасов, методы их расчета
- •15. Запас финансовой прочности и операционный леверидж
- •16. Методы планирования затрат на производство и реализацию продукции
- •Оценка финансового результата и финансовой эффективности.
- •Показатели деловой активности и оборачиваемости.
- •Принципы управление дебиторской задолженностью организации.
- •Переуступка прав требований и факторинг, как инструмент управления дебиторской задолженностью
- •Определение минимальной потребности организации в оборотных средствах, высвобождение и вовлечение оборотных средств
- •Оборотные средства организации, минимальные оборотные средства (wcr) и собственный (чистый), оборотный капитал (nwc).
- •Типы финансовой политики управления оборотными активами – консервативная, умеренная и рискованная политика.
- •24. Применение модели Баумоля для управления остатком денежных средств.
- •25. Планирование и распределение прибыли предприятия
- •26. Экономическое содержание, функции и виды прибыли.
- •27.Понятия бухгалтерской (чистой) и экономической прибыли (eva) и их роль в оценке эффективности деятельности организации.
- •28. Распределение чистой прибыли и формирование собственного капитала. Вложенная и заработанная часть собственного капитала и их отражение в балансе.
- •29. Структура заемных средств организации.
- •30. Цена источников собственного капитала.
- •31. Понятие средневзвешенной цены капитала.
- •32. Структура капитала и его средневзвешенная цена.
- •35. Эффект финансового левериджа и предельная ставка заимствования.
- •36. Дивидендная политика и факторы, определяющие ее выбор.
- •37. Финансовые риски и их классификация.
- •Классификация финансовых рисков.
- •Риски, связанные с организацией хозяйственной деятельности
- •38. Критерии ликвидности баланса и достаточности собственного оборотного капитала.
- •39. Показатели общей (текущей), промежуточной (кислотный тест) и абсолютной ликвидности организации, использование их значений и динамики для оценки финансового состояния организации.
- •40. Оценка финансового положения предприятия в краткосрочном аспекте.
- •41. Экспресс диагностика финансового состояния организации
- •42. Качественная и количественная оценка предпринимательских рисков.(из лекций взяла)
- •43. Критерии оценки эффективности финансовой политики организации.
- •44.Финансовое прогнозирование и финансовое планирование.
- •45.Бюджетирование, как составная часть финансового планирования
- •46. Выбор ценовой стратегии организации.
- •47. Планирование выручки от реализации продукции
- •48. Источники финансирования оборотного капитала.
- •1. Принцип приростных денежных потоков (принцип автономности)
- •2. Принцип учета альтернативных (вмененных) издержек
- •3. Принцип исключения необратимых затрат
- •4. Принцип адекватного распределения накладных расходов
- •5. Принцип последовательности при учете инфляции
- •6. Формула точки безубыточности
- •12. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
- •24.Формула для расчета финансового цикла
- •26. Формула коэффициента финансовой зависимости
Принципы управление дебиторской задолженностью организации.
Работу с дебиторской задолженностью можно разделить на несколько этапов. Каждый этап является частью работы с дебиторской задолженностью. В целом же, бизнес-процесс, состоящий из этих этапов, позволяет минимизировать риски связанные с выдачей коммерческих кредитов.
1. Этап заключения договора - во время этого этапа нужно проверить фирму-покупателя, грамотно составить договор, учесть возможную мотивацию клиента на своевременный возврат денежных средств, прописать в договоре возможность дальнейшей отсрочки платежа с письменным согласованием (договор коммерческого кредита), установить штрафы за несвоевременную оплату продукции, застраховать риск неоплаты контрагентом, проверить подписание документов контрагентом и количество документов.
2. Этап работы с контрагентом - во время этого этапа необходимо классифицировать клиента по степени риска, подписать дополнительное соглашение о коммерческом кредите, установить кредитный лимит, отслеживать правильность заполнения первичных документов, отслеживать факты оплаты и при необходимости напоминать фирме-покупателю о времени оплаты, начислять штрафы за просрочку платежей, отслеживать текущую платежеспособность компании-клиента и новые покупки руководства и учредителей компании.
3. Этап образования просроченной задолженности - во время этого этапа необходимо понять, чем является факт просрочки дебиторской задолженности просрочкой или окончательным невозвратом, получить на руки все документы и при необходимости привести их к установленной форме, получить достоверную информацию о платежеспособности должника, провести переговоры по возврату задолженности. В случае если должник возвращает долг, то продолжить работу с должником, снизив кредитный лимит и установив ему другую степень риска. В противном случае принять решение, имеющее юридические последствия.
4. Принятие решения, имеющего юридические последствия - на этом этапе решается каким образом истребовать задолженность: в судебном порядке, в страховом порядке, в порядке уступки права требования (цессии), в порядке перевода долга, в порядке договора-поручения об истребовании долгов. После принятия решения производятся действия, имеющие юридические последствия.
Переуступка прав требований и факторинг, как инструмент управления дебиторской задолженностью
Дебиторская задолженность организации обычно является активом, который регулярно приносит денежные средства и, при необходимости, легко может быть продан, либо заложен.
Факторингом называется переуступка (или продажа) всей или значительной части дебиторской задолженности банку (или коллекторской фирме).
Переуступка прав требования по финансовым займам на долгий срок (обычно между банками) называется форфейтингом.
Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:
в финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;
в экспортных сделках - для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.
Этапы факторинговой сделки выглядят следующим образом:
Продавец (Клиент) отгружает товар Покупателю (Дебитору) на условиях отсрочки платежа;
Товарно-транспортные документы (заверенные копии) на отгруженный товар передаются в Банк вместе с реестром финансирования;
Банк, на основании полученных документов, осуществляет выплату финансирования Клиенту, в размере 90 % от суммы уступленных требований;
По окончанию периода отсрочки платежа (согласно договору поставки между Продавцом и Покупателем), Дебитор перечисляет денежные средства (в размере 100 %), за полученный ранее товар на счет Банка;
Банк, из полученных средств (100 %), производит удержание суммы выплаченного финансирования (90 %) и причитающихся Банку комиссий;
Образовавшийся остаток денежных средств, перечисляется на расчетный счет Клиента.