57. Фінансові інвестиції: сутність, види та роль в інвестиційній стратегії підприємства.

Фінансові інвестиції – це вкладення коштів у фінансові інструменти (активи), переважно цінні папери, а також інвестиції в асоційовані та дочірні підприємства, інвестиції у спільну діяльність без створення юридичної особи, придбання корпоративних прав інших підприємств, тощо.

Фінансові інвестиції розглядаються як: активна форма ефективного використання тимчасово вільного капіталу або як інструмент реалізації стратегічних цілей, зв'язаних з диверсифікованістю операційної діяльності підприємства.

Основні цілі фінансових інвестицій: одержання в майбутньому прибутку, перетворення вільних заощаджень у високоліквідні цінні папери, установлення контролю над підприємством-емітентом тощо

Особливості фінансових інвестицій : здійснюється на більш пізніх стадіях розвитку підприємства, коли задоволені його потреби в реальних інвестиціях; дають можливість здійснювати зовнішнє інвестування в країні i за її межами; є незалежними видом господарської діяльності для підприємств реального сектора економіки дозволяє підприємству реалізувати окремі стратегічні цілі свого розвитку більш швидко та дешево; підприємство має можливість вкладати кошти як в безризикові інструменти, так i в спекулятивні, i, таким чином, здійснювати свою інвестиційну політику як консервативний або агресивний інвестор; потребує мінімум часу для прийняття управлінських рішень порівняно з реальними інвестиціями (проектами); потребують активного моніторингу i оперативності у прийнятті рішень, оскільки фінансовий ринок має високі коливання кон'юнктури

Класифікація фінансових інвестицій. За напрямами інвестування фінансові інвестиції поділяють на: інвестиційні операції з традиційними інструментами; придбання похідних цінних паперів (деривативів); депозитні операції підприємств; пайова участь у спільних підприємствах.

Залежно від мети інвестування, терміну та ліквідності фінансові інвестиції поділяють на: Довгострокові фінансові інвестиції, Поточні інвестиції, Еквіваленти грошових коштів. Довгострокові інвестиції - це фінансові інвестиції на період понад один рік, а також інвестиції, що НЕ можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент: інвестиції, що утримуються до їх погашення, інвестиції в асоційовані та дочірні підприємства, інвестиції у спільну діяльність. Поточні інвестиції — це фінансові інвестиції терміном, що не перевищує одного року (до одного року), які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент. Еквіваленти грошових коштів – це короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і характеризуються незначним обсягом зміни їх вартості

Залежно від виду цінних паперів фінансові інвестиції поділяють на: Пайові фінансові інвестиції та Боргові фінансові інвестиції. Пайові фінансові інвестиції характеризуються такими ознаками: засвідчують право власності підприємства на частку у статутному капіталі емітента корпоративних прав; виступають у вигляді пайових цінних паперів (акцій) або внесків до статутного капіталу інших підприємств; мають необмежений термін обігу; утримуються підприємством з метою одержання доходу за рахунок дивідендів або придбані з метою перепродажу чи одержання доходу за рахунок зростання ринкової вартості інвестицій. Боргові фінансові інвестиції характеризуються такими ознаками: не надають права власності; виступають як боргові цінні папери (облігації); мають боргову природу; мають установлений термін обігу; утримуються підприємством до їх погашення з метою одержання доходу у вигляді відсотків або придбані з метою перепродажу й одержання доходу за рахунок зростання ринкової вартості інвестицій.

Принципи відображення вартості фінансових інвестицій в балансі підприємства регламентується П(С)БО 12 «Фінансові інвестиції». Облік та оцінка фінансових інвестицій здійснюється в розрізі окремих об’єктів: акцій, облігацій тощо. Фінансові інвестиції первісно оцінюються та відображаються у бухгалтерському обліку за собівартістю.

Собівартість фінансової інвестиції складається з: ціни її придбання, комісійних винагород, мита, податків, зборів, обов'язкових платежів, інших витрат, безпосередньо пов'язаних з придбанням фінансової інвестиції Якщо придбання фінансової інвестиції здійснюється шляхом обміну на цінні папери власної емісії або шляхом обміну на інші активи підприємства, то собівартість фінансової інвестиції визначається за справедливою вартістю переданих цінних паперів або таких інших активів.

Принципи обліку фінансових інвестицій. Дивіденди, відсотки, роялті та рента, що підлягають отриманню за фінансовими інвестиціями, відображаються як фінансовий дохід. Сума збільшення або зменшення балансової вартості фінансових інвестицій відображається у складі інших фінансових доходів або інших витрат відповідно. Уцінка до справедливої вартості (А) ФІ↓ (П) НП ↓ Дооцінка до справедливої вартості (А) ФІ↑ (П) НП ↑