Основні чинники, що впливають на ощадну активність домогосподарств в Україні

Чинник

Зміст

ОСНОВНІ

Очікування домогосподарств щодо динаміки цін і кількості товарів на ринку

Якщо домогосподарство припускає збільшення цін на певні ресурси або їхній дефіцит на ринку, вважається, що воно збільшить поточне споживання, щоб придбати товари за нижчими цінами. Отже, заощадження зменшаться, і навпаки

Очікування домогосподарств щодо змін у поточному доході

та загальному фінансовому становищі в майбутньому

Якщо домогосподарство очікує збільшення свого поточного доходу в майбутньому, воно буде вільніше розпоряджатися своїм поточним доходом сьогодні і збільшуватиме поточне споживання, зменшуючи тим самим частку коштів на зберігання. Очікування зменшення свого поточного доходу в майбутньому здатне зменшити обсяги споживання і збільшити таким чином обсяги особистих заощаджень

Відсоткові ставки

Окремі економісти вважають, що реальні відсоткові ставки не здійснюють значного впливу на динаміку заощаджень, проте деякі вчені відслідковують позитивний зв'язок між реальною відсотковою ставкою і обсягом заощаджень

Податкові ставки

Збільшення податкових ставок зменшує дохід кінцевого використання домогосподарств і, як наслідок, скорочує їхнє споживання і заощадження

Розвиток системи державного соціального забезпечення

Система соціального забезпечення знижує мотивацію домогосподарств до створення страхового запасу на випадок непередбачених подій (хвороби), а також подій, які воно може спрогнозувати (вихід на пенсію)

Розвиток страхування внесків

При збільшенні надійності заощаджень банки звичайно знижують відсоткові ставки, що може нівелювати привабливість внесків

Розвиток ринків капіталу

Ринок капіталу виконує подвійну функцію: акумулювання заощаджень і видачі кредитів для домогосподарств. Якщо ринок пропонує різноманітні працездатні інструменти для здійснення заощаджень та інвестування, їхні обсяги в остаточному підсумку збільшуються

Демографічні чинники

На мікрорівні можна виділити такі чинники, що суттєво впливають на ощадну активність окремого домогосподарства: вік, стать, соціальний стан, освіту особи, яка приймає рішення щодо фінансової поведінки домогосподарства в цілому

Чинник

Зміст

ДОПОМІЖНІ

Рівень корупції в країні

Внаслідок перерозподілу доходів усередині суспільства на користь домогосподарств, які володіють корупційними ресурсами, зменшуються доходи інших домогосподарств, що в короткостроковій перспективі знижує їхню ощадну активність. Водночас домогосподарства, які одержали незаконні доходи, схильні спрямовувати ці кошти або на поточне споживання, або на збільшення неорганізованих заощаджень. Отже, високий рівень корупції в країні знижує ощадний потенціал домогосподарств

Привабливість і можливість порушення податкового законодавства

З одного боку, ухилення від сплати податків спричинює збільшення доходу кінцевого використання, що дає можливість у короткостроковому періоді збільшити обсяги і частку заощаджень. З іншого боку, такі домогосподарства – платники податків – прагнутимуть офіційно не показувати реальних доходів, що призводить до збільшення поточного споживання

Передбачуваність в економічній політиці і базових макроекономічних параметрах

Будь-яка невизначеність майбутнього економічного розвитку збільшує частку доходу, який домогосподарства спрямовують на цілі заощадження у зв'язку з підвищенням необхідності страхування рівня свого споживчого стандарту

Довіра до фінансових інститутів і наявність зручних інструментів інвестування

У разі наявності надійних інвестиційних інструментів, доступних для більшості домогосподарств, заощадження збільшуються. Через брак таких інвестиційних інструментів і високої недовіри до фінансових інститутів заощадження в економіці будуть нижчими за потенційні