92. Анализ ликвидности баланса.

1 из показателей финансового состояния предприятия (ФСП) - его платежеспособность. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которые определяются временем, необходимым для превращения их в денежные средства (ДС). Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить свои активы (А в наличность и погасить свои платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по А, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву (П), которое группируется по степени срочности погашения.

1 гр. (А1) - абсолютно ликвидные А (ДС, краткосрочные фин. вложения)

2 гр. (А2) - быстро реализуемые А (гот продукция., товары отгруженные, дебиторская задолженность)

3 гр. (АЗ) - медленно реализуемые А (производственные запасы, незавершенное пр-во)

4 гр. (А4) - труднореализуемые А (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство).

Пассив также разбивается на группы:

1 гр. (П1) - кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили;

2 гр. (П2) – среднесрочные обязательства;

3 гр. (ПЗ) - долгосрочные обязательства;

4 гр. (П4) - постоянные П (собственный капитал)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1 >=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4>=П4 - это позволит установить тенденцию изменения в балансе и его ликвидности.

93. Анализ платёжеспособности (п-ти) предприятия.

Показатель, характеризующий устойчивость предприятия - П-ть – способность наличными денежными средствами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Ликвидность – способность активов превращаться в наличные денежные средства.

Коэффициент П-ти = Сумма имеющихся платежных средств / Сумма платежей и обязательств.

Для оценки П-ти предприятия в краткосрочной перспективе рассчитывают 3 показателя ликвидности:

1) Коэффициент текущей (обшей) ликвидности = (Величина ликвидных средств + Запасы + Затраты / Сумма наиболее срочных обязательств. Коэффициент показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов (должен быть равен 2).

2) Коэффициент промежуточной ликвидности = (Дебиторская задолженность до Зх месяцев + Проч. активы) / Сумма наиболее срочных обязательств. Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (нижняя норм границы 0,8 - 1).

3) Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства – Краткосрочные финансовые вложения) / (Краткосрочные кредиты + Заемные ср-ва + Кредиторская задолженность – доходы будущих периодов). Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в настоящее время (0,2 - 0,7).

Если коэффициент текущей ликвидности (Кл) / Коэффициент обеспеченности собственными и оборотными средствами (д.6 0,1) меньше нормы, то определяется коэффициент восстановления П-ти (Квп) за период 6 месяцев.

Квп=(Кл ф – 6 / Т * (Кл ф - Кл пл)) / Кл нормат, где

Т - отчетный период, мес. (12 мес ).

Если Квп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою II-ть, если Квп < 1, то нет.

Если фактический уровень какого-либо Коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами больше либо равен нормативных значений на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, определяется коэффициент утраты П-ти (Куп) за 3 месяца:

Куп=(Кл ф + З / Т * (Кл ф-Кл пл)) / Кл нормат.

Если Куп больше 1, то предприятие имеет возможность сохранить свою платёжеспособность и наоборот.

Для оперативного контроля и анализа текущей П-ти, поступления средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и другими кредиторами, составляется платёжный календарь. В нем подсчитываются наличные денежные средства и платежные обязательства.

Причины неплатежеспособности:

1) невыполнение планов по производству или реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли, неправильное использование оборотного капитала (отвлечение средств в дебиторскою задолженность, вложение в сверхплановые запасы);

2) Высокий уровень налогообложения, штрафов