9.5 Теоретические вопросы по теме

1. При наличии каких условий возникает ситуация риска?

2. В чем заключаются отличия качественного анализа риска от количественного анализа риска инвестиционного проекта?

3. Приведите классификацию рисков в зависимости от уровней экономики.

4. Приведите классификацию рисков в зависимости от частоты проявления риска.

5. В чем особенности метода експертных оценок инвестиционного риска?

6. В чем заключаются особенности метода анализа чувствительности инвестиционного проекта?

7. Опишите основные этапы выполнения анализа чувствительности инвестиционного проекта.

8. Какие показатели могут использоваться в качестве ключевых при анализе чувствительности инвестиционного проекта?

9. Почему выводы при выполнении анализа чувствительности не делают по показателю процента изменения NPV, а рассчитывается коэффициент эластичности?

10. Опишите основное назначение матрицы чувствительности и прогнозируемости при анализе риска.

9.6 Задачи по теме

Задача 9.1

Значение чистой текущей стоимости по рассматриваемому проекту составило 997 560 грн. Произошли следующие изменения в экономической среде при реализации инвестиционного проекта:

– снизился объем продаж на 17 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 820 360 грн.;

– повысились затраты на оплату труда на 15 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 943 670 грн.;

– повысился процент по банковскому кредитованию на 5 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 965 460 грн.

Необходимо осуществить позиционирование данных факторов в матрице чувствительности и прогнозируемости и сделать выводы.

Задача 9.2

Значение чистой текущей стоимости по рассматриваемому проекту составило 1 257 300 грн. Произошли следующие изменения в экономической среде при реализации инвестиционного проекта:

– повысился налог на прибыль на 7 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 1 180 450 грн.;

– повысились затраты на оплату труда на 12 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 1 195 670 грн.;

– повысились затраты на материалы на 14 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 998 300 грн.

Необходимо осуществить позиционирование данных факторов в матрице чувствительности и прогнозируемости и сделать выводы.

Задача 9.3

Значение чистой текущей стоимости по рассматриваемому проекту составило 1 570 500 грн. Произошли следующие изменения в экономической среде при реализации инвестиционного проекта:

– снизилась цена на продукцию на 17 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 1 200 400 грн.;

– повысился налог на прибыль на 9 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 1 470 600 грн.;

– повысились затраты материалы на 23 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 1 270 800 грн.

Необходимо осуществить позиционирование данных факторов в матрице чувствительности и прогнозируемости и сделать выводы.

Задача 9.4

Значение чистой текущей стоимости по рассматриваемому проекту составило 762 340 грн. Произошли следующие изменения в экономической среде при реализации инвестиционного проекта:

– повысился процент по кредиту на 4 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 737 120 грн.;

– повысились постоянные издержки на 11 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 751 300 грн.;

– повысились затраты на исходные материалы на 14 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 640 560 грн.

Необходимо осуществить позиционирование данных факторов в матрице чувствительности и прогнозируемости и сделать выводы.

Задача 9.5

Значение чистой текущей стоимости по рассматриваемому проекту составило 865 430 грн. Произошли следующие изменения в экономической среде при реализации инвестиционного проекта:

– снизились затраты на материалы на 15 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 710 230 грн.;

– повысились постоянные затраты на 18 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 810 100 грн.;

– повысился налог на прибыль на 11 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 790 400 грн.

Необходимо осуществить позиционирование данных факторов в матрице чувствительности и прогнозируемости и сделать выводы.

Задача 9.6

Значение чистой текущей стоимости по рассматриваемому проекту составило 542 200 грн. Произошли следующие изменения в экономической среде при реализации инвестиционного проекта:

– повысились постоянные затраты на 19 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 505 600 грн.;

– снизился объем продаж на 14 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 453 750 грн.;

– повысились затраты на материалы на 10 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 498 700 грн.

Необходимо осуществить позиционирование данных факторов в матрице чувствительности и прогнозируемости и сделать выводы.

Задача 9.7

Значение чистой текущей стоимости по рассматриваемому проекту составило 901 360 грн. Произошли следующие изменения в экономической среде при реализации инвестиционного проекта:

– снизился объем продаж на 7 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 814 800 грн.;

– повысились затраты на материалы на 21 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 730 210 грн.;

– повысился налог на прибыль на 3 %, в результате чего значение чистой текущей стоимости составило 887 510 грн.

Необходимо осуществить позиционирование данных факторов в матрице чувствительности и прогнозируемости и сделать выводы.