26. Понятие бюджетирования.

Важным инструментом оперативного финансового управления, включающим анализ, планирование, контроль исполнения плановых показателей, является бюджетирование.

Бюджетирование трактуют:

• как процесс разработки и исполнения бюджетов;

• как управленческую технологию, направленную на реализацию стратегических целей посредством организации процедур планирования, контроля и анализа исполнения бюджетов корпорации.

Первая точка зрения акцентирует внимание на организации системы оперативного планирования, что обычно характерно для небольших корпораций, имеющих опыт планирования отдельных операций и стремящихся к достижению комплексного представления о результатах своей деятельности в будущем. Вторая точка зрения отражает возможности бюджетирования как инструмента управления стоимостью корпорации, включающего в себя все элементы управления.

Бюджетный процесс – совокупность последовательных управленческих действий, включающих в себя постановку целей и выбор показателей стратегического планирования в корпорации, финансовое и операционное планирование, сопоставление плановых данных с фактическими, оценку результатов деятельности, формирование и проведение управленческого воздействия, а также корректировку целей, планов и бюджетов.

Система бюджетирования выступает как система управления, организованная в целях разработки и улучшения тактики планирования и распределения ресурсов, которая должна соответствовать стратегическим показателям деятельности корпорации.

Под бюджетом понимают план, составленный на следующий период в натуральном и денежном выражении, который определяет необходимые ресурсы для реализации целей корпорации в соответствующем периоде.

Бюджетный период (горизонт планирования) представляет собой срок, на который утверждается бюджет. Руководство корпорации по согласованию с собственниками может устанавливать его в зависимости от сроков предоставления внешней отчетности корпорации, и тогда он совпадает с календарным годом. С другой стороны, непредсказуемая рыночная ситуация, длительность операционного цикла, задачи стратегического развития корпорации, законодательные требования или обычаи делового оборота, с которыми должны считаться владельцы и руководство корпорации, могут влиять на сроки планирования, уменьшая или увеличивая их. Определение бюджетного периода предполагает уточнение уровня детализации интервалов планирования, задавая подпериоды бюджетирования. Так, годовой бюджет может состоять из бюджетов, подготовленных на кварталы, месяцы, декады и т. д. По оценкам специалистов, «горизонт прогнозирования» для инвесторов в нашей стране сейчас редко превышает три года.

Регулярно повторяющаяся последовательность процессов планирования, исполнения, контроля, анализа и управленческого воздействия, выполняемых в течение определенного интервала времени, составляет содержание бюджетного цикла корпорации.

В основе бюджетирования лежит подготовка главного бюджета (так называемого мастер-бюджета), определяющего на бюджетный период, как правило, год, объем производства, использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов корпорации. Мастер-бюджет состоит из операционных бюджетов и финансовых бюджетов.

К финансовым бюджетам относят:

• бюджет движения денежных средств: позволяет прогнозировать денежные потоки и управлять платежеспособностью и ликвидностью корпорации;

• бюджет капиталовложений, или инвестиционный бюджет, или бюджет капитала: представляет собой план капитальных затрат с указанием источников их финансирования;

• бюджет по балансоваму листу (балансовый бюджет, прогнозный баланс): дает возможность прогнозировать имущественное состояние корпорации на конец бюджетного периода.

Операционные бюджеты составляются в рамках планирования операций по текущей деятельности и формируют итоговый бюджет доходов и расходов корпорации. К операционным бюджетам относятся: бюджет продаж, производственный бюджет, бюджет закупок, бюджет коммерческих расходов, бюджет общепроизводственных расходов, бюджет трудовых затрат, бюджет административно-хозяйственных расходов, прогнозный бюджет доходов и расходов.

Бюджет доходов и расходов содержит показатели для планирования результатов хозяйственной деятельности корпорации.

На заключительном этапе планирования руководство корпорации должно иметь три основные бюджетные формы:

• прогнозный отчет о доходах и расходах;

• прогнозный отчет о движении денежных средств;

• прогнозный баланс.

Основные бюджеты строятся путем обобщения данных, содержащихся в бюджетах всех входящих в корпорацию структурных подразделений, поэтому главный бюджет часто называют сводным бюджетом.

По принципу разработки и направленности информационных потоков различают:

• бюджеты, построенные «снизу вверх»;

• бюджеты, построенные «сверху вниз».

В зависимости от обязательности исполнения выделяют бюджеты:

• директивные;

• индикативные.

Директивными бюджетами являются бюджеты, показатели которых не подлежат корректировке и являются обязательными для исполнения.

По отношению к объекту бюджетирования выделяют:

• Функциональный бюджет. Планированию подлежит определенная функциональная область деятельности предприятия, например, бюджет закупок охватывает все операции подразделений корпорации, отвечающие за закупки.

• Операционный бюджет. В бюджете отражены все плановые показатели центра финансовой ответственности.