27. Формирование сводного бюджета корпорации.

Цель формирования основных бюджетов, входящих в состав сводного бюджета корпорации, состоит в представлении руководству данных об ожидаемом финансовом положении фирмы.

Процесс планирования начинается с анализа финансового положения корпорации за предыдущий период и выявления тенденций, способных оказать влияние на финансовые показатели в будущем, а также с определения стратегических параметров бюджета на плановый период.

Последовательность разработки основных бюджетов предусматривает:

• во-первых, построение функциональных бюджетов и формирование на их базе бюджета доходов и расходов, выявляющего финансовый результат по основной деятельности

• во-вторых, подготовку основного бюджета, которая состоит в расчете движения денежных средств по основной деятельности и определении необходимости привлечения на краткосрочной основе заемных средств. В бюджете денежных средств должны найти отражение расчеты с поставщиками, покупателями и другие выплаты по основной, финансовой и инвестиционной деятельности корпорации;

• в-третьих, на заключительном этапе составления основных бюджетов проводится разработка бюджета по балансовому листу, в котором сведены результаты всех операций корпорации на конец периода и сбалансированы планируемые источники деятельности корпорации с направлениями их использования.

Отсутствие сбалансированности может свидетельствовать о некорректности разработки двух других основных бюджетов и проблемах в методическом обеспечении бюджетного процесса.

Бюджет доходов и расходов является обобщающим планом основной деятельности корпорации, в котором находят отражение бюджет продаж, бюджет производства, бюджет запасов готовой продукции, бюджет постоянных (общехозяйственных и общих коммерческих) расходов, бюджет закупок, бюджет производственной себестоимости реализованной продукции. Исходным плановым документом в классической модели бюджетирования является бюджет продаж.

Бюджет продаж представляет собой план отгрузки продукции потребителям, как в натуральном, так и стоимостном выражении, в котором содержится информация в разрезе групп покупателей и с учетом ассортиментных позиций.

Бюджет производства формируется исходя из имеющихся производственных мощностей, с учетом увеличения коэффициента загрузки производственных мощностей и нормативов расхода сырья, электроэнергии, топлива, а также расчета остатков готовой продукции на складе на начало и нормативов плановых остатков конец каждого периода.

Аналогичным образом могут быть сформированы бюджеты запасов сырья, материалов, готовой продукции и незавершенного производства, которые являются одновременно источником данных для разработки бюджета производственной себестоимости и бюджета по балансовому листу.

Бюджет заработной платы составляется отделом кадров. В бюджет заработной платы закладывается коэффициент повышения, регулярно пересматриваемый с учетом макроэкономической ситуации (уровень инфляции) и микроэкономической (количество работников, надбавки за праздничные и выходные дни и т. п.). Сюда же включаются налоги и сборы, связанные с выплатой зарплаты.

Бюджет расходов по маркетингу включает затраты на рекламу, командировки, участие в выставках, прием гостей и т. д.

Бюджет административных расходов включает расходы на канцелярию, телефонные переговоры, почтовые расходы, бензин, периодику, обслуживание компьютеров и т. д.

Источниками информации для расчетов служат долгосрочные и краткосрочные контракты, заключаемые с регулярными клиентами и поставщиками, в которых прописаны рекомендуемые условия предоставления отсрочки оплаты, предоплаты, авансов и т. д. В отсутствие договоров при расчете сумм поступлений денежных средств принято опираться на расчет коэффициентов инкассации дебиторской и кредиторской задолженности.

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности показывает долю поступлений денежных средств в текущем периоде от отгрузки соответствующего периода и рассчитывается по фактическим данным о сроках возникновения дебиторской задолженности.

Для планирования выплат денежных средств по заработной плате и выплат денежных средств по налогам и сборам целесообразно составить отдельные бюджеты, учитывающие нормативные сроки их уплаты.

Созданный вариант бюджета должен удовлетворять определенным требованиям, главными из которых являются уровень рентабельности и финансовой устойчивости. Поскольку в первом варианте основной бюджет редко соответствует всем целевым показателям доходности, ликвидности, финансовой независимости и др., то многие компании прибегают к процедуре балансировки бюджета, используя в качестве критерия оптимальное соотношение рентабельности и ликвидности. При этом во внимание в первую очередь должны приниматься стратегические цели собственников при соблюдении приемлемого значения других показателей.

Для балансировки применяется бюджет движения денежных средств, составленный косвенным методом.