Валютные ограничения, как метод валютной политики, причины и цели введения. Объекты валютных ограничений.
Валютные ограничения — законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.
Функции вал. контроля на: ЦБ РФ и Правительство РФ
Агенты вал. контроля: Федеральная служба России по валютному и экспортному контролю (ВЭК),
Исполнители вал. контроля — уполномоченные коммерческие банки, подотчетные Банку России.
Причины ВО - вводятся, когда валютные интервенции не эффективны, т.е. в условиях крупных дефицитов платежного баланса. При данных обстоятельствах страна вынуждена вводить валютные ограничения для сбалансирования внешних платежей и поступлений. Так же ВО используются в качестве чрезвычайных мер в периоды международных кризисов, кризисов внутри страны, подготовки и ведения войн.
Цели валютных ограничений:
1) выравнивание платежного баланса;
2) поддержание валютного курса;
3)концентрация валютных ценностей в руках государства для решения текущих и стратегических задач.
Объекты
1) валютные права предприятий и населения.
2) обязательная продажа части экспортной валютной выручки на внутреннем рынке.
3) официальное запрещение обращения и использования иностранных валют в качестве платежного средства.
4) разные операций с валютными ценностями при международных платежах;
инвестировании; купле-продаже валюты; ввозе, вывозе, пересылке валютных ценностей в страну или за ее границы и т.п.
При валютных ограничениях в процессе валютного контроля проверяется наличие лицензий и разрешений, выполнение резидентами требований по продаже инвалюты на национальном валютном рынке, обоснованность платежей в инвалюте, качество учета и отчетности по валютным операциям.
Факторинг и форфейтинг.
Факторинг (factoring) — кредитование экспорта в форме покупки факторинговой компанией неоплаченных платежных требований экспортера к импортеру.
Участники Продавец Покупатель Банк
Поставка клиентом товара, услуги с отсрочкой платежа (до 180 дней) (продавец к покупателю)
Уступка клиентом права требования платежа по поставке банку (продавец к банку)
Выплата банком финансирования (до 90% суммы поставки) клиенту (банк к продавцу)
Оплата поставки покупателем (дебитором клиента) на счет банка (покупатель к банку)
Выплата банком остатка денежных средств за вычетом комиссий клиенту (банк к продавцу)
Результатом использования факторинга является возможность расширения объема торговых сделок, использования дополнительного источника финансирования и экономия управленческих расходов.
Наряду с положительными моментами использования факторинга его развития могут препятствовать некоторые негативные моменты, а именно:
экспортеры могут оказывать предпочтение традиционным методам финансирования;
может существовать мнение, что использование факторинга является свидетельством нестабильного финансового состояния;
в экспортеров возникает опасения, что вмешательство факторинговой фирмы или банка может ухудшить взаимоотношения между партнерами.
Использование факторинга является удобным методом финансирования экспортера, если срок кредитования от трех до шести месяцев. В случае необходимости финансирования с более длительными сроками используют форфейтинг.
Форфейтинг - кредитование импортера путем покупки у экспортера коммерческих векселей по внешнеторговой сделке без оборота на продавца, на полный срок и на заранее установленных условиях
Применяется при экспорте оборудования;
срок: до 5 - 7 лет;
стоимость: до 1,5% к процентной ставке;
величина: вся сумма векселя, авалированного крупным первоклассным банком (в РФ: ВТБ, Газпромбанк и др.);
безоборотный индоссамент при учете векселя
