1.4.2. Фактор фонда возмещения.

Для того чтобы определить, какую сумму потребуется депонировать в каждый платежный период, чтобы обеспечить погашение основной сумы долга (без учета процентных выплат) используется формула:

, (1.16)

где - фактор фонда возмещения.

Для расчета суммы, идущей на погашение основного долга в любом периоде, необходимо перемножить фактор фонда возмещения и множитель наращения сложных процентов для данного периода:

(1.17)

Задача 1.15. По условию предыдущей задачи определить сумму, идущую на погашение основного долга в первом платежном периоде:

млн. ден.ед..

Задача 1.16. По условию предыдущей задачи определить сумму основного долга, подлежащую погашению в пятом году.

млн. ден.ед..

1.5 Понятие ломбардного кредита

Ломбардный кредит – краткосрочный кредит под залог ценных бумаг, товаров или другого имущества. Его срок не превышает 3-х месяцев.

По залоговому договору заложенное имущество с согласия кредитора и заемщика передается кредитору, хотя заемщик остается собственником заложенного имущества. Но если кредит по каким-либо причинам не будет погашен, право собственности переходит к кредитору, который реализует имущество с целью вернуть долг с процентами.

При расчетах используют способ 365/360, то есть учитывают точное количество дней, составляющих срок ломбардного кредита, и полагают, что в году 360 дней.

Задача 1.17. Клиент обратился в банк 12 апреля с целью получения кредита под залог четырехсот ценных бумаг, при чем курсовая стоимость каждой бумаги на этот день составляет 110 ден.ед.. Банк предоставляет кредит под 10% годовых на 3 месяца в размере 80% курсовой стоимости ценных бумаг. В контракте с клиентом оговаривается, что затраты банка на обслуживание долга составляют 1% от номинальной суммы кредита и удерживаются вместе с процентным платежом в момент предоставления кредита. В случае просрочки выплаты долга клиент рассчитывается с банком за каждый просроченный день по ставке 14% годовых. Найти размер кредита, который получит клиент.

1) Определим курсовую стоимость всех ценных бумаг:

110 · 400 = 44000 ден.ед..

2) Номинальная величина кредита:

44000 · 0,8 = 35200 ден.ед..

3) С 12.04 по 12.07 – 91 день. Процентный платеж по кредиту:

ден.ед.

Затраты банка на обслуживание долга составляют:

35200 ·0,01=352 ден.ед..

Банк предварительно взыскивает процентный платеж и плату за обслуживание долга, поэтому клиент получит кредит в размере:

35200 – 889,7 – 352 = 33958 ден.ед..

Если клиент не сумел возвратить долг вовремя м собирается рассчитываться с банком 1 августа, процентный платеж за 20 дней по штрафной ставке составит:

ден.ед.

Значит, клиент должен будет вернуть банку:

35200+273,7=35473,7 ден.ед.

1.6. Взаимосвязь между функциями сложного процента.

Таблица 1.3 - Взаимосвязь между функциями сложного процента.

Функция	Обратная величина
- множитель наращения сложных процентов, т. е. накопленная величина денежной единицы.	- дисконтный множитель, т.е. текущая стоимость денежной единицы.
- коэффициент наращения ренты (коэффициент наращения денежной единицы за период)	- фактор фонда возмещения денежной единицы.
- коэффициент приведения ренты, т. е. текущая стоимость денежной единицы	- взнос на амортизацию денежной единицы.