Раздел 1. Организация и окружающая среда.

Раздел 2. Финансовое обоснование проекта.

Резюме.

Литература.

Конкретное содержание разделов бизнес-плана зависит от практического решения проблем каждого бизнес-плана и может существенно отличаться в разных проектах [12].

9.4. Финансовое обоснование программы

Цель финансового обоснования – показать и доказать на конкретных данных целесообразность разработки программ и тем самым привлечь к ее разработке и реализации инвесторов.

При решении этой задачи необходимо хорошо представлять возможные источники финансирования программ. Наиболее важные источники инвестиций и их классификация представлены на рис. 9.4.1.

	Источники финансирования
Внутренние источники (собственные средства) Амортизация Прибыль Накопления Акционерный капитал		Заемные средства: Банковские кредиты Государственные кредиты Займы организаций		Привлеченные средства: От продаж акций Паевые взносы трудового коллектива Иностранные инвестиции Беспроцентные ссуды Долевое участие, СП

Рис. 9.4.1.

Структура инвестиционных средств организации является важным показателем ее финансовой активности. При этом важно, какую долю в общей системе финансирования составляют собственные средства. Уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных источников инвестиций достигает 60 и более процентов.

Полезный эффект новшества как в производстве, так и в эксплуатации не всегда можно оценить с помощью стоимостных оценок. Поэтому применяют разные подходы к оценке новшеств. Надо иметь в виду, что в краткосрочном периоде внедрение нововведений ухудшает экономические показатели, увеличивает издержки производства, требует дополнительных единовременных вложений.

В наукоемких, прогрессивных отраслях дело обстоит наоборот: именно технологические «сдвиги и прорывы», внедрение новых разработок резко повышают конкурентоспособность организации и ведут к максимизации прибыли в долгосрочном периоде. Но все-таки окончательным, завершающим этапом оценки проектов и программ является экономическая (стоимостная) оценка.

Финансовые результаты являются обобщающими и служат основными показателями эффективной деятельности организации. Одним из важнейших документов, отражающих результаты деятельности, является отчет о прибылях и убытках (форма №2). На основании этого отчета (табл. 9.4.1) определяются такие важные показатели, как:

1. выручка от реализации продукции, работ, услуг – это произведение объема реализованной продукции на цену продукции за вычетом налога на добавленную стоимость (НДС), акцизов и других аналогичных обязательных платежей;

Таблица 9.4.1.

Утверждена приказом Министерства финансов Российской Федерации

от 13.01.2001 4н для бухгалтерской отчетности в 2001 году

Отчет о прибылях и убытках

КОДЫ
0710002
384/385

Форма № 2 по ОКУД

за _____________200__г. Дата (год, месяц, число)

Организация __________________________________________________ по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ______________________ ИНН

Вид деятельности ______________________________________________по ОКДП

Организационно-правовая форма /форма собственности ________________

_____________________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010
в том числе:	011
	012
	013
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020
в том числе проданных:	021
	022
	023
Валовая прибыль [010–020]	029
Коммерческие расходы	030
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010–020–030–040)	050
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100 + 120 – 130)	140
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150
Прибыль (убыток) от обычной деятельности (140–150)	160
Чистая прибыль	190

Руководитель ____________________________

(подпись) (расшифровка подписи)

Главный бухгалтер __________________________

(подпись) (расшифровка подписи) «___»___________ 200__г.

2. валовая (балансовая) прибыль – выручка от реализации за вычетом себестоимости проданной продукции;

3. прибыль (убыток) от реализации продукции, определяемый как разница между выручкой от реализации в действующих ценах и затратами на производство продукции (себестоимость проданной продукции, управленческие и коммерческие расходы);

4. прибыль (убыток) до налогообложения, определяемая следующим образом: к сумме прибыли от реализации прибавляется сумма процентов к получению, доходов от участия в других организациях, прочих операционных и внереализационных доходов. Затем из полученной суммы вычитаются суммы процентов к уплате, прочие операционные и внереализационные расходы;

5. чистая прибыль, величина которой определяется как разность между суммой прибыли до налогообложения и суммой налога на прибыль.

Для финансового анализа важно знать не только показатели выручки и прибыли, но и отдельно анализировать движение денежных средств (ДДС).

Основой анализа является разделение денежных потоков по сферам деятельности предприятия: производственно-хозяйственной (текущей, операционной), инвестиционной, финансовой.

В разделе «Производственно-хозяйственная деятельность» отражаются статьи, используемые при расчете чистой прибыли. Кроме того, здесь во избежание повторного счета исключается влияние на чистую прибыль тех статей, которые рассматриваются также в других разделах.

Раздел «Инвестиционная деятельность» охватывает в ос­новном операции, относящиеся к изменениям в долгосрочных мате­риальных и нематериальных активах, а также долгосрочных инве­стициях в ценные бумаги. Это такие статьи, как реализация и по­купка недвижимого имущества, продажа и покупка ценных бумаг других компаний, предоставление долгосрочных займов другим компаниям, поступления от погашения займов.

Раздел «Финансовая деятельность» включает в себя измене­ния в долгосрочных обязательствах компании и собственном капитале. Сюда входят: продажа и покупка собственных акций, выпуск облигаций, выплата дивидендов, погашение компанией своих дол­госрочных обязательств.

В каждом разделе отчета о движении денежных средств отдельно приводятся данные об их поступлении и расходовании по каждой статье, на основании чего и определяется общее изменение денежных средств за период. Затем рассчитывается остаток денежных средств на конец отчетного периода – это алгебраическая сумма денежных средств на начало периода и изменений этой суммы за период. В целом такой анализ позволяет определить, как производственно-хозяйственная, инвестиционная и финансовая деятельности предприятия повлияли на движение его денежных средств (табл. 9.4.2).

Таблица 9.4.2.