70. Рцб. Технический анализ. Основные положения.

Технический анализ используется для определения краткосрочных тенденций изменения цен, и может быть полезен либо для определения наиболее удачного времени для долгосрочной покупки либо для краткосрочной игры на акциях. Большинство методов технического анализа основано на нахождении закономерностей в исторической динамике цен, котировок и объемов торгов ценными бумагами и другими финансовыми инструментами. Технический анализ – это набор эвристических методов, формирующих прогноз на основании закономерностей динамики временного ряда, обладающего свойствами трендовости и цикличности, а также использующих связь динамики исследуемого ряда с другими рядами. Технический анализ включает в себя более десяти различных подходов к изучению динамики цен, которые взаимосвязаны между собой в рамках одной стройной теории. Этот вид анализа заключается в исследовании ценовой динамики рынка с помощью анализа закономерностей изменения трех рыночных факторов: цены, объема и, в случае если изучается рынок срочных контрактов, открытого интереса (объема открытых позиций. Несложно заметить что при помощи этого способа динамика рынка включает три основных источника информации, находящихся в распоряжении человека, проводящего данный вид анализа. Основные постулаты теории Доу формулируются следующим образом: 1. Движение рынка учитывают все . Суть постулата заключается в том, что любой фактор, влияющий на цену – экономический, политический, психологический – заранее учтен и отражен в ее графике. 2. Цены двигаются направленно . Это предположение стало основой для создания всех методик технического анализа. Термин "тренд" означает определенное направление движения цен. Существует три типа трендов: Бычий – движение цены вверх; Медвежий – движение цены вниз; Боковой – цена практически не движется.

На рынке существует три типа тенденций : первичный тренд (наиболее длительный); вторичный тренд (промежуточный, среднесрочный); краткосрочный (малый) тренд. Основная тенденция имеет три фазы: зарождение (аккумуляция, накопление), основная часть, ослабление (распространение). В соответствии с данной теорией технические аналитики выделяют два подхода к анализу рынка: 1. Концепция трендов . Для выявления трендов используется целый набор математических инструментов, позволяющих обнаружить сам тренд и момент разворота тренда. 2. Волновая теория . Движение цены имеет циклический характер, причем частота и амплитуда колебаний может быть самой различной: от нескольких лет до нескольких минут. Весь технический анализ разделяют, в первую очередь, на графический и численный. Для графического анализа применяется большое количество разнообразных типов диаграмм: 1. линейные чарты; 2. «крестики-нолики»; 3. гистограммы; 4. "японские свечи"; 5. Графики объёма торговли и открытого интереса.В зависимости от длины единичного отрезка по шкале абсцисс используют следующие названия диаграмм: График тиков (отражает каждое изменение цены), поминутный, почасовой, дневной и т.д.Численные методы анализа получили большое распространение одновременно с развитием вычислительной техники, когда выполнение большого количества однотипных математических операций перестало быть проблемой. Все индикаторы можно разделить на следующие группы: трендовые индикаторы, осцилляторы, характеристические индикаторы, индикаторы рынка, психологические индикаторы. Существует множество технических подходов, позволяющих определить время покупки или продажи акций. 1. Отношение числа акций увеличившихся в цене к количеству акций, уменьшившихся в цене; 2. Теория неполных лотов; 3.Теория противодействия, 4. Изменение объема торгов.